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次贷危机无疑是近10年来全球最重要的经济事件，世界经济形势由此遭受了严重的打击。市场收益及其波动性以及市场相关性是传染效应的基础。为改进copula现有估计方法的缺陷，本文采用TSML方法度量中美股市之间的非线性和非对称性关系，并使用Bootstrap方法更准确地衡量两者之间的传染效应。本研究表明，危机前后中关股市之间的相关性发生了改变，从而验证了传染效应的存在及其程度。