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【摘要】自国家出台《关于小额贷款公司试点指导意见》以来，小额贷款公司取得快速发展，较好地发挥金融补充的作用。作为一种新型金融服务机构，其面临的问题和困难不容忽视，主要表现为市场定位不清晰、内控制度不健全、融资渠道狭窄、税收负担较重、外部监管薄弱等。本文从小额贷款公司自身层面、监管层面、政府政策层面，探析如何解决小额贷款公司当前所存在的现实困难。作者认为小额贷款公司健康、持续发展，自身依法合规经营，完善内部管理，练好“内功”是根本；政府的政策扶持和引导是关键；监管部门的严格监督和良好服务是保障。
【关键词】小额贷款公司 可持续发展 对策建议
小额贷款公司作为农村金融组织创新的重要内容，以其灵活、便捷的贷款模式在一定程度上填补了市场空白，满足了广大农户、小微企业资金需求。随着小额贷款公司数量的增加、规模的扩大，其可持续发展问题也日益引起关注。
一、我国小额贷款公司发展现状
小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公司以“小额、分散”为经营原则，以服务“三农”和小微企业为经营方向。2005年12月，全国首批小额信贷公司试点在山西省平遥县开展。2006年中国人民银行在山西、四川、陕西、贵州、内蒙古5个省、自治区开展了小额贷款金融组织试点，参与设立了7家商业性小额贷款公司。2008年5月，中国人民银行和中国银监会联合下发《关于小额贷款公司试点指导意见》，试点工作在全国范围进行推广。短短4年多时间，我国小额贷款公司无论在机构数量，还是整体实力方面都实现了跨越式的发展。
截至2012年9月末，全国共有小额贷款公司5629家，较上年同期增加1838家，增幅为48%；贷款余额5330亿元（已相当于一个中型股份制银行的贷款规模），较上年同期增加1971亿元，增幅为59%；实收资本4657亿元，较上年同期增加1833亿元，增幅为65%；从业人数60000人，较上年同期增加近20000人，增幅为50%。从以上数字我们可以看出，小额贷款公司正以惊人的速度发展。这一方面与国家政策的鼓励和推动密不可分，另一方面与庞大的民间资本寻找出路、产业资本积极寻求转型息息相关。小额贷款公司尽管目前发展态势良好，但发展过程中依然存在较多亟待解决的问题。
二、小额贷款公司行业发展面临的问题
（一）市场定位不清晰
国家鼓励成立小额贷款公司的初衷是为了规范民间金融发展，解决小微企业和农户资金不足的问题，而事实上一些小额贷款公司在成立初期就背离了这一原则。为了降低运营成本，提高资金使用效率，增加收益，将大额贷款、过桥贷款及招投标保证金等作为业务重点。有些小额贷款公司甚至将一个客户通过分散成多笔借款人的方式来规避单户不能超资本净额5%比例的规定。这些做法显然与国家政策意图是相背离的。
（二）内控机制不完善
首先，较多小额贷款公司虽然制定了相关制度，但这类制度大多流于形式，实质性内容不多，可操作性不强。其次，小额贷款公司的发起人、股东们的初始动机也存在不一致的情况。比如有些股东想规范经营，有些想通过打擦边球、甚至违规经营来获取利益等，这样难以在公司内部形成规范管理的合力。再次，小额贷款公司由于运作时间不长，风险意识比较薄弱，容易因追求贷款规模的扩张和市场份额的增长而忽视风险管控。
（三）经营模式过于单一
从客户来源上讲，目前一些小额贷款公司仅做关系型客户，这些客户要么是公司股东的熟人，要么是股东所经营企业的上下游客户。有些小额贷款公司甚至违规给股东发放贷款。这种做法没有达到《指导意见》所提出的着力扩大客户数量和服务覆盖面的要求。在信贷分析技术方面，一些小额贷款公司也是简单复制大银行的放贷模式，没有结合小额贷款的特点，探索一套适用于小额贷款的专业分析技术，过多地关注抵押和担保手段。
（四）融资渠道狭窄
在资金来源方面，按现有政策规定，小额贷款公司资金来源一是股东缴纳的资本金、捐赠资金；二是来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。在银行获得融入资金的额度不得超过资本净额的50%，这意味着小额贷款公司财务杠杆最高只有1.5，而商业银行的杠杆率至少为12.5，小额贷款公司的杠杆率被严格限制在低水平上。同时，政策规定小额贷款公司不得进行任何形式的内外部集资和吸收公众存款。由于资金来源的渠道被过多限制，小额贷款公司难以及时获得后续资金，制约了经营规模的扩大。
（五）税收负担较重
小額贷款公司尽管从事着发放贷款这一金融业务，但在现行政策下却被当做普通的工商企业来对待，无法享受国家给予农村金融机构在运营中享受的优惠待遇。根据《财政部、国家税务总局关于农村金融有关税收政策的通知》（财税〔2010〕4号）规定，自2009年1月1日至2013年12月31日，农村金融机构对农户小额贷款的利息收入，免征营业税；对农户小额贷款的利息收入在计算应纳税所得额时，按90%计入收入总额。小额贷款公司的税赋按一般工商企业来缴纳，税项包括5.56%的营业税及附加、25%的所得税、还有印花税及其他税，税额合计超过利息收入30%，税收负担相对于农村金融机构偏重。
（六）监管效率薄弱
在法律定位上，小额贷款公司不属于金融机构，不属于人民银行和银监会监管范畴。目前小额贷款公司的监管机构主要为地方金融办，金融办属于政府部门，其人员构成，监管方法、手段和力度等，远达不到对经营货币这种特殊行业监管要求。有些地区尤其是一些县和乡镇区域的小额贷款公司，监管机构对其日常监管措施严重不足。
三、促进小额贷款公司可持续发展的若干建议
为进一步促进小额贷款公司持续、稳健发展，需要政府、监管部门及小额贷款公司等多方面的紧密配合，共同营造有利于小额贷款公司发展的内外部环境。 （一）完善小额贷款公司内控制度和管理
1.明确市场定位，专注目标市场
首先，小额贷款公司要牢牢把市场定位于 “三农”和小微企业方面，贷款投放坚持“小额、分散”原则，坚持走与银行业金融机构不同的差异化竞争之路，摒弃“垒大户”，追求短快钱的行为。其次，小额贷款公司要充分发挥自身地缘、人缘、信息优势以及股东本身作为企业经营者对经营运作各环节熟悉的优势，积极开发适应当地农村经济发展特征和小微企业需要的金融产品，切实满足目标客户群体的需求，在目标市场上精耕细作，做出自身特色和品牌，做大市场份额。
2.创新业务营销模式，挖掘优质客户群体
小额贷款公司尽管资本规模少，可用于放贷的资金有限，不能充分满足市场融资需求，但还是要摈弃坐等客户上门的营销方式，积极主动营销，上门服务。因为真正好的、优质客户是需要业务人员在市场中去寻找、挖掘和培育。小额贷款公司一方面可以加强与当地商会、行业协会的联系沟通，通过商会、行业协会的推荐或举办座谈等方式来寻找客户；另一方面，可以组织业务人员主动走进市场、社区和农户家中，宣传公司产品、信贷政策，了解客户潜在需求。
3.突破传统评估手段，提高专业信贷分析水平
对农户、小微企业或个体工商户而言，他们谈不上有规范管理，无法提供财务报表，也难以拿出有效资产作抵押。在这种情况下，小额贷款公司如果按照银行传统做法，以企业财务报表为主，进行信用分析和评估是不行的。这就需要业务人员深入实际，多渠道了解借款人真实经营指标（如用电量、定货量、物流运输量、库存量、纳税额及银行对账单等）、贷款用途和还款来源。通过所掌握的信息，业务人员自己编制报表，核算借款人的现金流和偿债能力，并结合借款人的信用情况，来分析贷款是否可行，决定贷款金额和期限。
4.完善内控制度，提高风险防范能力
小额贷款是高风险行业，在经营过程中，风险无处不在。只有重视风险管理的小额贷款公司，才能在激烈的市场竞争中生存和发展。现在一般小额贷款公司在贷前调查时都能坚持双人调查，可以在此基础上进一步完善，实行“鱼咬尾”制度，即对每一笔贷款，客户经理A监督B，B监督C，C监督A，顺次监督，而不再局限于A与B或C与D两人之间的相互监督。客户经理既发放贷款，又监督别人，最大限度降低调查不实或与客户串通合谋情况发生，有效防范道德风险。同时实行严格的审贷分离制度，对于专职审查人员可以直接由董事会聘任，对董事会负责。对于需上公司贷款评审委员会的项目，审贷委员实行一票否决制。通过加强内部制衡监督，有效控制信贷风险。
（二）加强监管部门外部监管和指导
1.加强检查监督和业务引导
由于小额贷款公司资金成本高，利润水平低，难以满足一些股东的收益预期，容易引发高利率贷款的事件。监管部门要把严格控制小额贷款公司吸收公众存款和高利率发放贷款作为工作重点，并且加强对小额贷款公司开业初期运营情况的检查，保证所开业的小额贷款公司不“带病”营业，做到及时发现问题。同时，必须把严防暴力收贷纳入对小额贷款公司监管范畴，加强法制教育，引导小额贷款公司借助法律手段保全资产，切实防范社会暴力事件的发生。对于查实从事高利贷、非法吸收公众存款、集资诈骗等非法金融活动的行为实行严惩。
2.建立對小额贷款公司的评级体系
随着小额贷款公司数量的日益增多，实施差别化的监管标准和政策导向是非常有必要的。一方面可以鼓励优秀的小额贷款公司发展，另一方面可以将不合规的小额贷款公司淘汰出局。监管部门可以通过对小额贷款公司的战略定位、资产规模、贷款额度、行业占比、利率期限、社会效应等制定评级标准，进行分类评级，以甑别每家公司的管理能力和风控能力。对于一些评级较高的、做得好的小额贷款公司，给予更多的支持。比如根据小额贷款公司的不同评级给予不同的政策倾斜，A级小额贷款公司，可以获得其资本净额200%-300%的银行融资额度，准许跨区域经营；B级的小额贷款公司最高可以获得资本净额100%融资比例；而C级最高只能获得50%的融资比例等。
3.规范行业自律，做好管理服务
充分发挥小额贷款公司协会的作用，使其成为加强行业管理、落实行业自律的一个重要平台。目前大多数省份都成立了小额贷款公司行业协会，作为规范行业自律、维护行业利益、促进行业发展的组织。协会要及时研究和传递国家有关政策信息，引导小额贷款公司合法经营，推进小额贷款公司行业信用体系建设，维护小额贷款公司的合法权益，组织本行业先进经验交流和人员培训，促进小额贷款公司品牌建设与自主创新工作等。同时，协会要注意树立行业标杆和典型，加大正面宣传力度，提高小额贷款公司的社会认知度和美誉度。
（三）强化政府政策扶持和服务
1.制定税收优惠和财政补贴政策
小额贷款公司设立的初衷是政府为完善农村金融服务体系，引导和规范民间融资，更好地支持“三农”和小微企业发展。虽然是商业性运营，但其服务对象及目标的政策性较强。因此，在小额贷款公司试点发展的初期阶段，政府给予一定税收优惠和减免政策是非常必要的。现在有些地方政府为了鼓励小额贷款公司的发展，已经在这方面有了实质性的推动。比如广西壮族自治区政府在《关于促进小额贷款公司发展的意见》里明确，自2012年起，在广西区内注册登记并开展业务的小额贷款公司法人机构，5年内免征企业所得税地方分享部分，可以享受西部大开发优惠税率，目前所得税税率在9%的水平。同时，对大力支持“三农”贷款的小额贷款公司，政府每年按一定比例给予财政补贴。
2.出台其他扶持政策
第一，放宽融资渠道的限制。在融入资金方面允许小额贷款公司可以向多个银行融资，并且在银行融资比例也可以适当提高，至少在政策方面不要限制过死，毕竟银行作为贷款主体有相应的贷款条件和审查要求。第二，简化发起设立程序，适当放宽经营范围。比如广西区政府对经营管理好、风险控制能力强的小额贷款公司，经所在地主管部门审批同意，报监管部门核准后，可开展保险代理等新业务试点工作。第三，政府牵头设立小额贷款公司发展基金。基金可以考虑从政府、企业、小额贷款公司多方筹集，发展基金可以对一些经营业绩较好、风险可控、资金需求迫切的小额贷款公司提供低息贷款。第四，政府应积极协调财政、税务、监管部门以及金融机构，确保各项优惠扶持措施落到实处，帮助小额贷款公司解决经营中的实际困难。
3.完善小额贷款公司发展模式
小额贷款公司尽管目前处于一个发展初期，无论在业务拓展、风险控制，还是资本定价等方面都处于一个探索阶段。随着小额贷款公司进一步发展，政府应当根据现实情况，借鉴当前国际经验，逐步建立起可供小额贷款公司选择的多元化发展模式。目前较多小额贷款公司对转制为村镇银行期待很高，但还没有一家转制成功，包括正进行金融改革试点的温州地区。较多学者认为小额贷款公司下一步发展方向，包括坚持贷款公司定位不变，转制为村镇银行，联合组建社区银行，改制为金融公司等。不管哪一种模式，政府应出台相应的政策指引，给那些确实做得好的小额贷款公司多种发展路径选择。
参考文献
[1]胡秋灵，何显婷.小额贷款公司的问题及出路[J].上海管理科学，2010（04）.
[2]刘居照，杨文锐，郭胜锋.小额贷款公司可持续发展路径探讨——基于江西省小额贷款公司现状调查[J].银行家，2012（05）.
[3]武晓东.小额贷款公司的发展模式与创新路径研究[J].经济导刊，2011（04）.
[4]任黎涛.我国小额贷款公司可持续发展问题思考[J].金融理论与实践，2011（11）.
作者简介：刘江舸（1976-），男，广西大学商学院研究生，研究方向：金融投资，农村金融；李敬湘（1965-），男，经济学博士，广西大学商学院教授，研究方向：公司治理，金融投资。
（责任编辑：陈岑）
【关键词】小额贷款公司 可持续发展 对策建议
小额贷款公司作为农村金融组织创新的重要内容，以其灵活、便捷的贷款模式在一定程度上填补了市场空白，满足了广大农户、小微企业资金需求。随着小额贷款公司数量的增加、规模的扩大，其可持续发展问题也日益引起关注。
一、我国小额贷款公司发展现状
小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公司以“小额、分散”为经营原则，以服务“三农”和小微企业为经营方向。2005年12月，全国首批小额信贷公司试点在山西省平遥县开展。2006年中国人民银行在山西、四川、陕西、贵州、内蒙古5个省、自治区开展了小额贷款金融组织试点，参与设立了7家商业性小额贷款公司。2008年5月，中国人民银行和中国银监会联合下发《关于小额贷款公司试点指导意见》，试点工作在全国范围进行推广。短短4年多时间，我国小额贷款公司无论在机构数量，还是整体实力方面都实现了跨越式的发展。
截至2012年9月末，全国共有小额贷款公司5629家，较上年同期增加1838家，增幅为48%；贷款余额5330亿元（已相当于一个中型股份制银行的贷款规模），较上年同期增加1971亿元，增幅为59%；实收资本4657亿元，较上年同期增加1833亿元，增幅为65%；从业人数60000人，较上年同期增加近20000人，增幅为50%。从以上数字我们可以看出，小额贷款公司正以惊人的速度发展。这一方面与国家政策的鼓励和推动密不可分，另一方面与庞大的民间资本寻找出路、产业资本积极寻求转型息息相关。小额贷款公司尽管目前发展态势良好，但发展过程中依然存在较多亟待解决的问题。
二、小额贷款公司行业发展面临的问题
（一）市场定位不清晰
国家鼓励成立小额贷款公司的初衷是为了规范民间金融发展，解决小微企业和农户资金不足的问题，而事实上一些小额贷款公司在成立初期就背离了这一原则。为了降低运营成本，提高资金使用效率，增加收益，将大额贷款、过桥贷款及招投标保证金等作为业务重点。有些小额贷款公司甚至将一个客户通过分散成多笔借款人的方式来规避单户不能超资本净额5%比例的规定。这些做法显然与国家政策意图是相背离的。
（二）内控机制不完善
首先，较多小额贷款公司虽然制定了相关制度，但这类制度大多流于形式，实质性内容不多，可操作性不强。其次，小额贷款公司的发起人、股东们的初始动机也存在不一致的情况。比如有些股东想规范经营，有些想通过打擦边球、甚至违规经营来获取利益等，这样难以在公司内部形成规范管理的合力。再次，小额贷款公司由于运作时间不长，风险意识比较薄弱，容易因追求贷款规模的扩张和市场份额的增长而忽视风险管控。
（三）经营模式过于单一
从客户来源上讲，目前一些小额贷款公司仅做关系型客户，这些客户要么是公司股东的熟人，要么是股东所经营企业的上下游客户。有些小额贷款公司甚至违规给股东发放贷款。这种做法没有达到《指导意见》所提出的着力扩大客户数量和服务覆盖面的要求。在信贷分析技术方面，一些小额贷款公司也是简单复制大银行的放贷模式，没有结合小额贷款的特点，探索一套适用于小额贷款的专业分析技术，过多地关注抵押和担保手段。
（四）融资渠道狭窄
在资金来源方面，按现有政策规定，小额贷款公司资金来源一是股东缴纳的资本金、捐赠资金；二是来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。在银行获得融入资金的额度不得超过资本净额的50%，这意味着小额贷款公司财务杠杆最高只有1.5，而商业银行的杠杆率至少为12.5，小额贷款公司的杠杆率被严格限制在低水平上。同时，政策规定小额贷款公司不得进行任何形式的内外部集资和吸收公众存款。由于资金来源的渠道被过多限制，小额贷款公司难以及时获得后续资金，制约了经营规模的扩大。
（五）税收负担较重
小額贷款公司尽管从事着发放贷款这一金融业务，但在现行政策下却被当做普通的工商企业来对待，无法享受国家给予农村金融机构在运营中享受的优惠待遇。根据《财政部、国家税务总局关于农村金融有关税收政策的通知》（财税〔2010〕4号）规定，自2009年1月1日至2013年12月31日，农村金融机构对农户小额贷款的利息收入，免征营业税；对农户小额贷款的利息收入在计算应纳税所得额时，按90%计入收入总额。小额贷款公司的税赋按一般工商企业来缴纳，税项包括5.56%的营业税及附加、25%的所得税、还有印花税及其他税，税额合计超过利息收入30%，税收负担相对于农村金融机构偏重。
（六）监管效率薄弱
在法律定位上，小额贷款公司不属于金融机构，不属于人民银行和银监会监管范畴。目前小额贷款公司的监管机构主要为地方金融办，金融办属于政府部门，其人员构成，监管方法、手段和力度等，远达不到对经营货币这种特殊行业监管要求。有些地区尤其是一些县和乡镇区域的小额贷款公司，监管机构对其日常监管措施严重不足。
三、促进小额贷款公司可持续发展的若干建议
为进一步促进小额贷款公司持续、稳健发展，需要政府、监管部门及小额贷款公司等多方面的紧密配合，共同营造有利于小额贷款公司发展的内外部环境。 （一）完善小额贷款公司内控制度和管理
1.明确市场定位，专注目标市场
首先，小额贷款公司要牢牢把市场定位于 “三农”和小微企业方面，贷款投放坚持“小额、分散”原则，坚持走与银行业金融机构不同的差异化竞争之路，摒弃“垒大户”，追求短快钱的行为。其次，小额贷款公司要充分发挥自身地缘、人缘、信息优势以及股东本身作为企业经营者对经营运作各环节熟悉的优势，积极开发适应当地农村经济发展特征和小微企业需要的金融产品，切实满足目标客户群体的需求，在目标市场上精耕细作，做出自身特色和品牌，做大市场份额。
2.创新业务营销模式，挖掘优质客户群体
小额贷款公司尽管资本规模少，可用于放贷的资金有限，不能充分满足市场融资需求，但还是要摈弃坐等客户上门的营销方式，积极主动营销，上门服务。因为真正好的、优质客户是需要业务人员在市场中去寻找、挖掘和培育。小额贷款公司一方面可以加强与当地商会、行业协会的联系沟通，通过商会、行业协会的推荐或举办座谈等方式来寻找客户；另一方面，可以组织业务人员主动走进市场、社区和农户家中，宣传公司产品、信贷政策，了解客户潜在需求。
3.突破传统评估手段，提高专业信贷分析水平
对农户、小微企业或个体工商户而言，他们谈不上有规范管理，无法提供财务报表，也难以拿出有效资产作抵押。在这种情况下，小额贷款公司如果按照银行传统做法，以企业财务报表为主，进行信用分析和评估是不行的。这就需要业务人员深入实际，多渠道了解借款人真实经营指标（如用电量、定货量、物流运输量、库存量、纳税额及银行对账单等）、贷款用途和还款来源。通过所掌握的信息，业务人员自己编制报表，核算借款人的现金流和偿债能力，并结合借款人的信用情况，来分析贷款是否可行，决定贷款金额和期限。
4.完善内控制度，提高风险防范能力
小额贷款是高风险行业，在经营过程中，风险无处不在。只有重视风险管理的小额贷款公司，才能在激烈的市场竞争中生存和发展。现在一般小额贷款公司在贷前调查时都能坚持双人调查，可以在此基础上进一步完善，实行“鱼咬尾”制度，即对每一笔贷款，客户经理A监督B，B监督C，C监督A，顺次监督，而不再局限于A与B或C与D两人之间的相互监督。客户经理既发放贷款，又监督别人，最大限度降低调查不实或与客户串通合谋情况发生，有效防范道德风险。同时实行严格的审贷分离制度，对于专职审查人员可以直接由董事会聘任，对董事会负责。对于需上公司贷款评审委员会的项目，审贷委员实行一票否决制。通过加强内部制衡监督，有效控制信贷风险。
（二）加强监管部门外部监管和指导
1.加强检查监督和业务引导
由于小额贷款公司资金成本高，利润水平低，难以满足一些股东的收益预期，容易引发高利率贷款的事件。监管部门要把严格控制小额贷款公司吸收公众存款和高利率发放贷款作为工作重点，并且加强对小额贷款公司开业初期运营情况的检查，保证所开业的小额贷款公司不“带病”营业，做到及时发现问题。同时，必须把严防暴力收贷纳入对小额贷款公司监管范畴，加强法制教育，引导小额贷款公司借助法律手段保全资产，切实防范社会暴力事件的发生。对于查实从事高利贷、非法吸收公众存款、集资诈骗等非法金融活动的行为实行严惩。
2.建立對小额贷款公司的评级体系
随着小额贷款公司数量的日益增多，实施差别化的监管标准和政策导向是非常有必要的。一方面可以鼓励优秀的小额贷款公司发展，另一方面可以将不合规的小额贷款公司淘汰出局。监管部门可以通过对小额贷款公司的战略定位、资产规模、贷款额度、行业占比、利率期限、社会效应等制定评级标准，进行分类评级，以甑别每家公司的管理能力和风控能力。对于一些评级较高的、做得好的小额贷款公司，给予更多的支持。比如根据小额贷款公司的不同评级给予不同的政策倾斜，A级小额贷款公司，可以获得其资本净额200%-300%的银行融资额度，准许跨区域经营；B级的小额贷款公司最高可以获得资本净额100%融资比例；而C级最高只能获得50%的融资比例等。
3.规范行业自律，做好管理服务
充分发挥小额贷款公司协会的作用，使其成为加强行业管理、落实行业自律的一个重要平台。目前大多数省份都成立了小额贷款公司行业协会，作为规范行业自律、维护行业利益、促进行业发展的组织。协会要及时研究和传递国家有关政策信息，引导小额贷款公司合法经营，推进小额贷款公司行业信用体系建设，维护小额贷款公司的合法权益，组织本行业先进经验交流和人员培训，促进小额贷款公司品牌建设与自主创新工作等。同时，协会要注意树立行业标杆和典型，加大正面宣传力度，提高小额贷款公司的社会认知度和美誉度。
（三）强化政府政策扶持和服务
1.制定税收优惠和财政补贴政策
小额贷款公司设立的初衷是政府为完善农村金融服务体系，引导和规范民间融资，更好地支持“三农”和小微企业发展。虽然是商业性运营，但其服务对象及目标的政策性较强。因此，在小额贷款公司试点发展的初期阶段，政府给予一定税收优惠和减免政策是非常必要的。现在有些地方政府为了鼓励小额贷款公司的发展，已经在这方面有了实质性的推动。比如广西壮族自治区政府在《关于促进小额贷款公司发展的意见》里明确，自2012年起，在广西区内注册登记并开展业务的小额贷款公司法人机构，5年内免征企业所得税地方分享部分，可以享受西部大开发优惠税率，目前所得税税率在9%的水平。同时，对大力支持“三农”贷款的小额贷款公司，政府每年按一定比例给予财政补贴。
2.出台其他扶持政策
第一，放宽融资渠道的限制。在融入资金方面允许小额贷款公司可以向多个银行融资，并且在银行融资比例也可以适当提高，至少在政策方面不要限制过死，毕竟银行作为贷款主体有相应的贷款条件和审查要求。第二，简化发起设立程序，适当放宽经营范围。比如广西区政府对经营管理好、风险控制能力强的小额贷款公司，经所在地主管部门审批同意，报监管部门核准后，可开展保险代理等新业务试点工作。第三，政府牵头设立小额贷款公司发展基金。基金可以考虑从政府、企业、小额贷款公司多方筹集，发展基金可以对一些经营业绩较好、风险可控、资金需求迫切的小额贷款公司提供低息贷款。第四，政府应积极协调财政、税务、监管部门以及金融机构，确保各项优惠扶持措施落到实处，帮助小额贷款公司解决经营中的实际困难。
3.完善小额贷款公司发展模式
小额贷款公司尽管目前处于一个发展初期，无论在业务拓展、风险控制，还是资本定价等方面都处于一个探索阶段。随着小额贷款公司进一步发展，政府应当根据现实情况，借鉴当前国际经验，逐步建立起可供小额贷款公司选择的多元化发展模式。目前较多小额贷款公司对转制为村镇银行期待很高，但还没有一家转制成功，包括正进行金融改革试点的温州地区。较多学者认为小额贷款公司下一步发展方向，包括坚持贷款公司定位不变，转制为村镇银行，联合组建社区银行，改制为金融公司等。不管哪一种模式，政府应出台相应的政策指引，给那些确实做得好的小额贷款公司多种发展路径选择。
参考文献
[1]胡秋灵，何显婷.小额贷款公司的问题及出路[J].上海管理科学，2010（04）.
[2]刘居照，杨文锐，郭胜锋.小额贷款公司可持续发展路径探讨——基于江西省小额贷款公司现状调查[J].银行家，2012（05）.
[3]武晓东.小额贷款公司的发展模式与创新路径研究[J].经济导刊，2011（04）.
[4]任黎涛.我国小额贷款公司可持续发展问题思考[J].金融理论与实践，2011（11）.
作者简介：刘江舸（1976-），男，广西大学商学院研究生，研究方向：金融投资，农村金融；李敬湘（1965-），男，经济学博士，广西大学商学院教授，研究方向：公司治理，金融投资。
（责任编辑：陈岑）