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相较于单笔投入来说,基金定投最大的魅力在于不需要刻意找寻低点波段进行买入操作,随时都可以進场,投资难度比较低,配合股市震荡或空头行情使用更佳,优势是平摊成本,在净值较低时可以买进较多的份额,净值较高时买进较少的份额,减少市场上下震荡起伏的困扰,更能体现理财的本质其实是一种习惯的理念。
选择定投基金的品种的策略
选择定投基金的品种时,一般可通过两种方式来进行确定:第一是选择高弹性、高成长性的指数,这类指数一般年化收益率较高,波动率较大,牛市时反弹幅度较大,因此定投收益率就较高。第二是选择高分红的指数,这类指数一般股息率较高,长期持有收益增强效果较为明显。
以沪深300指数基金华夏沪深300ETF联接A(000051)为例,试做一个为期10年的定投,每个月定投一次,每次定投资金1000元,收益情况如下:
可以看到这10年一共定投了12.1万元,最后赚了39.94%,平均每年4%左右。很多人就会说了,这也太低了,比银行理财都不如。
但是10年前的2009年12月2日上证指数3269点,而2019年12月2日是2875点,还跌了不少。基金能有39.94%收益已经是很好了。如果把时间换成2009年12月2日到2015年6月2日,上证指数从3269点到差不多5000点,收益情况如下:
5年半的时间,一共定投了66000元,最后赚了93.45%,平均每年18%左右,这就远远超过大部分的理财产品了。这就是基金定投的一个优势,能长期稳定地跑赢市场,实现资产的稳定增值。
当前主要指数都处于历史低位,下跌风险有限而上涨的概率很大。因此,当前非常适合定投。定投指数基金的目的是什么?就是希望熊市跌得少,牛市涨得多。在安全和收益之间找到一个平衡,从均衡的角度选择沪深300而不是上证50。
沪深300属于高收益、高分红的“核心蓝筹”指数代表,是掘金中国核心资产的标的,二者搭配可以降低一定的结构性风险,同时可以避免踏空,因此更适合基金定投。
沪深300指数基金该选哪个
目前全巿场沪深300基金产品有30只左右。我们选择标的基金都是成立3年以上的,从更长期的角度来考察这个基金的综合投资管理能力。然后再筛选出3年投资收益率在20%以上的,剔除基金规模不足10亿元的,剩下可供选择的基金如下:
从表中可以非常明显地看到兴全沪深300指数增强A的3年收益率明显高于其他300指数基金,2年收益率也高出同行,1年收益率和6个月收益率都名列前茅,这表明该基金出色的管理能力。
再来单独看一下该基金的历年业绩。
从上图中可以明显地看到,兴全沪深300指数自成立以来就一直跑赢沪深300指数,真正做到了涨的多而跌得少。
如果投资基金,不以定投的形式,看市场点位加减仓行不行?当然可以,前提是你有足够的经验、资金、时间和心态。绝大多数人是没有耐心的,当一件事一段时间都没有带来收益,大概率是会放弃的,所以定投就是解决人性不耐烦的问题,通过强制固定的投入,用时间让资产增值。
风险提示:
本文内容和预测仅代表个人当时观点,今后仍可能发生改变,不代表公司立场,仅供参考。投资有风险,入市须谨慎。
(作者系兴业证券上海分公司首席投资顾问,投资顾问执业资格编号:S0190610110019)
选择定投基金的品种的策略
选择定投基金的品种时,一般可通过两种方式来进行确定:第一是选择高弹性、高成长性的指数,这类指数一般年化收益率较高,波动率较大,牛市时反弹幅度较大,因此定投收益率就较高。第二是选择高分红的指数,这类指数一般股息率较高,长期持有收益增强效果较为明显。
以沪深300指数基金华夏沪深300ETF联接A(000051)为例,试做一个为期10年的定投,每个月定投一次,每次定投资金1000元,收益情况如下:
可以看到这10年一共定投了12.1万元,最后赚了39.94%,平均每年4%左右。很多人就会说了,这也太低了,比银行理财都不如。
但是10年前的2009年12月2日上证指数3269点,而2019年12月2日是2875点,还跌了不少。基金能有39.94%收益已经是很好了。如果把时间换成2009年12月2日到2015年6月2日,上证指数从3269点到差不多5000点,收益情况如下:
5年半的时间,一共定投了66000元,最后赚了93.45%,平均每年18%左右,这就远远超过大部分的理财产品了。这就是基金定投的一个优势,能长期稳定地跑赢市场,实现资产的稳定增值。
当前主要指数都处于历史低位,下跌风险有限而上涨的概率很大。因此,当前非常适合定投。定投指数基金的目的是什么?就是希望熊市跌得少,牛市涨得多。在安全和收益之间找到一个平衡,从均衡的角度选择沪深300而不是上证50。
沪深300属于高收益、高分红的“核心蓝筹”指数代表,是掘金中国核心资产的标的,二者搭配可以降低一定的结构性风险,同时可以避免踏空,因此更适合基金定投。
沪深300指数基金该选哪个
目前全巿场沪深300基金产品有30只左右。我们选择标的基金都是成立3年以上的,从更长期的角度来考察这个基金的综合投资管理能力。然后再筛选出3年投资收益率在20%以上的,剔除基金规模不足10亿元的,剩下可供选择的基金如下:
从表中可以非常明显地看到兴全沪深300指数增强A的3年收益率明显高于其他300指数基金,2年收益率也高出同行,1年收益率和6个月收益率都名列前茅,这表明该基金出色的管理能力。
再来单独看一下该基金的历年业绩。
从上图中可以明显地看到,兴全沪深300指数自成立以来就一直跑赢沪深300指数,真正做到了涨的多而跌得少。
如果投资基金,不以定投的形式,看市场点位加减仓行不行?当然可以,前提是你有足够的经验、资金、时间和心态。绝大多数人是没有耐心的,当一件事一段时间都没有带来收益,大概率是会放弃的,所以定投就是解决人性不耐烦的问题,通过强制固定的投入,用时间让资产增值。
风险提示:
本文内容和预测仅代表个人当时观点,今后仍可能发生改变,不代表公司立场,仅供参考。投资有风险,入市须谨慎。
(作者系兴业证券上海分公司首席投资顾问,投资顾问执业资格编号:S0190610110019)