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保险业是我国金融体系的重要组成部分．如何拓宽保险资金运用渠道，以及如何在保险资金的运用中建立相应的风险衡量和管理体系．一直是我国理论界和实务部门研究和关注的问题，尤其是在保监会投资新政的逐步出台．保险资产的投资渠道大大放宽的情况下．更要合理的度量和管控保险资金运用的风险。本文以上证180指数、上证国债指数、上证企业债指数、上证基金指数和上证房地产指数为样本数据．将比较前沿的分位数回归方法应用于VaR模型来对我国保险资金运用的风险进行实证测度．结果发现．不动产投资和股票、基金投资风险较大，并通过研究各资产的