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策划/木可
“爆竹声中一岁除，春风送暖入屠苏；千门万户瞳瞳日，总把新桃换旧符。”展眼之间又到岁末，对于很多家庭来讲，这段时间也许会是一年中月收入最高的时候，他们可能会拿到双薪、年终奖等“额外”收入；更有不少人在拿到年终奖之前，都在盘算年终奖怎么花这个问题，旅游、购物、孝敬父母成为一些人的必选项目，也有一些人在考虑如何把钱用在刀刃上，进行合理配置，让钱“生”钱。专家表示，理财必须从生活点滴开始，把丰厚的年终奖做理财之用还是大有可为的。
年终奖支配的个案透析
少则几千，多则上万的年终奖在给我们带来欣喜的同时，也对我们的理财能力提出了挑战。年终奖打理好，可以使钱“生”钱；打理不好，不仅不能升值，还可能贬值。
由于年终奖一般在年初一次性发放，所以专家提醒大家最好不要在年初就把这笔钱全部用于某种流动性差的投资，因为，随着市场形势的变化，可能会有收益更好的产品不断面世，所以大家可以选择把部分年终奖暂时购买货币市场基金，待合适时机再做其他投资。
当然，根据不同的家庭情况，不同额度的年终奖打理的方式也是不同的，记者收集了几个典型案例，希望对读者有借鉴意义。
◎年终奖5000元左右
理财人物：方小姐，26岁，外企职员。今年的年终奖相当于第13个月工资，大概5000元。
家庭情况：方小姐目前单身，年收入大概6万元左右，尚未购房，但近期有购房的打算。目前银行存款5万元，另外还购买了3万元的货币市场基金。
理财计划：考虑到自己除了社保之外没有任何保障，方小姐打算用这年终奖的一部分选择一些适合自己的商业保险；剩余部分继续购买货币市场基金，作为购房基金的储备。
理财建议：购买一些商业保险对方小姐来说是必要的，但由于目前她还单身，没有太多家庭责任和负担，收入也属于中等水平，考虑到她的保障需求和经济承受能力，应优先购买一些人身意外险和重大疾病险。
以方小姐目前的经济实力，购房还有一定困难，即便可以解决首付，但还贷的压力仍然很大。鉴于方小姐还年轻，可以拿出一部分钱去“充电”，提高自身的能力和素质，以便为日后升职和加薪增加筹码，这对方小姐来说，也许才是最有价值的投资。
◎年终奖1万元左右
理财人物：路先生，30岁，事业单位工作；路太太，编辑。往年两人的年终奖加起来1万元左右，今年大概也是这个数。
家庭情况：生活和工作还算稳定，家庭年收入大约在10万元左右，已有单位房改房，近期没有再购房的打算。目前有银行存款5万元，其余的钱都在股票里，大约有10万元左右。
理财计划：路先生对股票一直有较大的兴趣，打算把年终奖加上3万元银行存款都投到股市中去。
理财建议：路先生的家庭资产过于集中于高风险的股票，这对其分散风险极为不利，一旦股市行情突变，路先生将会遭受巨大损失。建议路先生降低直接持有投票的资金比例，把年终奖投资到风险程度中等偏低的平衡型基金，这类基金是涉及货币市场、债券市场和股票市场的一种组合，投资比例平衡，相对于单一的股票基金风险更小、收益更稳定，适合不愿承担较高风险、期望相对较高收益的工薪阶层投资者。另外，保留5万元银行存款是必要的，不能禁不起诱惑将它再投到股市中去。
◎年终奖5万元左右
理财人物：马先生，35岁，IT行业职业经理人。年终奖估计在5万元左右。
家庭情况：房改房一套已出租，前年新购买了住宅，申请了40万元按揭贷款，分10年付清，每月还款4000多元。家庭年收入20万元左右，银行存款5万元，另外的资金都套在股票上，现在市值只有10万元。马太太是公务员，年收入5万元。马先生、马太太有一个5岁的孩子，正在上幼儿园。
理财计划：马先生暂时没有计划。
理财建议：目前的理财产品收益一般在3%左右，而银行的贷款利息则达到5.508%，收益小于开支，马先生可以先考虑利用年终奖这笔钱还贷款。
5岁的孩子马上就要上小学了，马先生应该开始考虑为孩子准备教育基金了，可以定期购买一些低风险的货币市场基金，为孩子储存教育经费；另外，利用这笔钱安排一次旅游也是不错的方式，适当的休息、“充充电”对春节过后更快投入繁忙的工作会有所帮助。
年终奖消费人性+理性
◎三个运用方向
方向一：消费先考虑。过年开销本来就大，采购年货、孝敬父母、发压岁钱、串门拜访、请客吃饭……哪一样不是年底的一大固定支出？好不容易换来一点长假，休闲度假，放松一下身心，也有利于职场“可持续性发展”需要。年末正值不少商品大打价格战之际，到商场淘一些新衣，为家里添置一两样必备之物，是“能挣会花”的一大表现。专家建议，在考虑适度投资之前，还是要把家庭消费放在首要位置。
方向二：不妨提前还贷。由于个人住房贷款还款额从今年1月1日起按照新利率执行，5年以上商业贷款的年利率将为5.31％。以目前股市低迷、基金净值也大幅萎缩的状况来看，能找到年收益率超过5.31%并不容易。在没有更好投资渠道的情况下，提前还贷也不失为打理年终奖一个合理方式。
方向三：置备点“金融年货”。年底是商家打折的高峰期，而金融市场上打折商品也不少。像最近有些基金就打出了申购优惠的旗号促销。也有一些银行近期推出的人民币理财产品开始走“短平快”路线，不妨尝试一下。此外，外汇产品、国债等，都可以根据年终奖的“身家”作选择性投资。当然股市低迷，理财专家建议最好不要直接参与。
◎ 三项操作原则
原则一：考虑你的偏好。在理财方面，个人偏好是重要前提，这涉及到效用的衡量。有人喜欢把年终奖用于全家花费，一家人其乐融融，这才算享受了生活。如果让他跟风做些投资，可能3%的收益率在他看来，还比不上前者的满足程度。所以年终奖的打理一定要考虑自己的心理需求，不必随波逐流。
原则二：消费量力而行。年终奖有多有少，厚薄程度也不一定在意料之中。消费时量力而行，不要大年一过，反而透支了一堆，这样年终奖用得当然最不理性了。
原则三：投资也要适度。何谓适度投资？在股市、外汇市场、房地产市场上投入的资金，如果超过了个人资金总量的80%，就要赶快减负。年终奖中用于投资的部分，风险型的资产尤其不能过多，当然，艺高人胆大者另当别论。相形之下，年终奖给孩子准备教育基金、买些稳健性投资产品，收益只要能高于存款利息，就是不错的打理方式了。
投资前应做好用途规划
想要投资理财，就必须及早做好资金的规划，井井有条的资金安排将有利于幸福生活的建立，也有利于使大家在新的一年里事业上更进一步。如果你还只是处在“摸着石头过河”，凭感觉办事的阶段，那么不妨一起来听听专家的意见：
◎预期用途早规划
现在很多人投资股票或基金，都是动用家庭部分储蓄或日常生活结余资金，其特点是要么是一次性投入，要么是分期投资。而年终奖对于普通家庭来说，少则数千，多则几万元，都比平时收入要多出几倍。但如果用于投资，这笔资金的数额似乎显得“比上不足，比下有余”。南方基金的杨杰表示，将这笔资金用于投资之前可以先考虑给来年的其他用途作备用金，然后再根据个人偏好选择投资产品。她举例说，一般家庭每年都要储备养老、教育资金，还有春节消费、假日旅游等短期用途。从年终奖中先预留出这些备用金，就可以不打乱已经实施的各类投资计划，如果规划后还有剩余资金可再作投资打算。当然，在备用金使用前，这些钱仍然可以通过投资货币市场基金或短债基金来赢取短期收益。
◎投资分析有诀窍
年终奖对每个人来说都有着特殊意义，同样，投资也可以采取独特的视角。杨杰以投资基金为例介绍说，年终奖“到手”的时候，不一定能碰巧赶上净值在1元左右的好基金，而此刻如果不想错过时机，就需要投资者选择老基金时要运用一些独到的分析方法。如，在选择基金公司时要注意旗下基金是不是每只都表现良好，这表明基金公司投资团队的研发能力和稳定性；在了解基金收益时要对比产品的短中期净值变化，因为如果一只基金净值变化总是忽高忽低，很可能是其投资理念过于追求短期收益所致；对于同一投资类型，规模相当且净值也接近的基金来说，投资者要学会对比基金的历史数据，从中关注那些经历过熊市且能保持长期净值增长的基金。
◎选定投向莫心急
在资金、投资品种都选定之后，投资者也要根据年终奖可支配总量和市场情况具体判断投资时机。银行人士表示，由于外资银行已获准开展人民币业务，而且资本市场的空前好转也让百姓的腰包渐渐鼓了起来，所以预计岁末年初，包括银行在内的金融机构很可能加大投资品种的投放，百姓投资可以面临更多选择。对于那些风险承受能力稍差的投资者来说，可以采用“倒三角”的方式投资基金。即先买入少量选定的基金以防止错过行情，等到基金净值出现回落后再逐渐增加投入。
编后语：年终奖，无论多与少，无论是消费大于理财，还是投资胜于支出，都应该是欢欢喜喜、合家欢乐的，年终奖的正常配置目标是，不过度压缩正常开支，也不盲目乐观、超额消费，一切经济收入的合理流向，都是为了给自己以及家人一个舒适及美好的生活，针对每个家庭不同的具体情况，我们每个家庭都应有一本不同的理财经。（责任编辑 林荷珍）
“爆竹声中一岁除，春风送暖入屠苏；千门万户瞳瞳日，总把新桃换旧符。”展眼之间又到岁末，对于很多家庭来讲，这段时间也许会是一年中月收入最高的时候，他们可能会拿到双薪、年终奖等“额外”收入；更有不少人在拿到年终奖之前，都在盘算年终奖怎么花这个问题，旅游、购物、孝敬父母成为一些人的必选项目，也有一些人在考虑如何把钱用在刀刃上，进行合理配置，让钱“生”钱。专家表示，理财必须从生活点滴开始，把丰厚的年终奖做理财之用还是大有可为的。
年终奖支配的个案透析
少则几千，多则上万的年终奖在给我们带来欣喜的同时，也对我们的理财能力提出了挑战。年终奖打理好，可以使钱“生”钱；打理不好，不仅不能升值，还可能贬值。
由于年终奖一般在年初一次性发放，所以专家提醒大家最好不要在年初就把这笔钱全部用于某种流动性差的投资，因为，随着市场形势的变化，可能会有收益更好的产品不断面世，所以大家可以选择把部分年终奖暂时购买货币市场基金，待合适时机再做其他投资。
当然，根据不同的家庭情况，不同额度的年终奖打理的方式也是不同的，记者收集了几个典型案例，希望对读者有借鉴意义。
◎年终奖5000元左右
理财人物：方小姐，26岁，外企职员。今年的年终奖相当于第13个月工资，大概5000元。
家庭情况：方小姐目前单身，年收入大概6万元左右，尚未购房，但近期有购房的打算。目前银行存款5万元，另外还购买了3万元的货币市场基金。
理财计划：考虑到自己除了社保之外没有任何保障，方小姐打算用这年终奖的一部分选择一些适合自己的商业保险；剩余部分继续购买货币市场基金，作为购房基金的储备。
理财建议：购买一些商业保险对方小姐来说是必要的，但由于目前她还单身，没有太多家庭责任和负担，收入也属于中等水平，考虑到她的保障需求和经济承受能力，应优先购买一些人身意外险和重大疾病险。
以方小姐目前的经济实力，购房还有一定困难，即便可以解决首付，但还贷的压力仍然很大。鉴于方小姐还年轻，可以拿出一部分钱去“充电”，提高自身的能力和素质，以便为日后升职和加薪增加筹码，这对方小姐来说，也许才是最有价值的投资。
◎年终奖1万元左右
理财人物：路先生，30岁，事业单位工作；路太太，编辑。往年两人的年终奖加起来1万元左右，今年大概也是这个数。
家庭情况：生活和工作还算稳定，家庭年收入大约在10万元左右，已有单位房改房，近期没有再购房的打算。目前有银行存款5万元，其余的钱都在股票里，大约有10万元左右。
理财计划：路先生对股票一直有较大的兴趣，打算把年终奖加上3万元银行存款都投到股市中去。
理财建议：路先生的家庭资产过于集中于高风险的股票，这对其分散风险极为不利，一旦股市行情突变，路先生将会遭受巨大损失。建议路先生降低直接持有投票的资金比例，把年终奖投资到风险程度中等偏低的平衡型基金，这类基金是涉及货币市场、债券市场和股票市场的一种组合，投资比例平衡，相对于单一的股票基金风险更小、收益更稳定，适合不愿承担较高风险、期望相对较高收益的工薪阶层投资者。另外，保留5万元银行存款是必要的，不能禁不起诱惑将它再投到股市中去。
◎年终奖5万元左右
理财人物：马先生，35岁，IT行业职业经理人。年终奖估计在5万元左右。
家庭情况：房改房一套已出租，前年新购买了住宅，申请了40万元按揭贷款，分10年付清，每月还款4000多元。家庭年收入20万元左右，银行存款5万元，另外的资金都套在股票上，现在市值只有10万元。马太太是公务员，年收入5万元。马先生、马太太有一个5岁的孩子，正在上幼儿园。
理财计划：马先生暂时没有计划。
理财建议：目前的理财产品收益一般在3%左右，而银行的贷款利息则达到5.508%，收益小于开支，马先生可以先考虑利用年终奖这笔钱还贷款。
5岁的孩子马上就要上小学了，马先生应该开始考虑为孩子准备教育基金了，可以定期购买一些低风险的货币市场基金，为孩子储存教育经费；另外，利用这笔钱安排一次旅游也是不错的方式，适当的休息、“充充电”对春节过后更快投入繁忙的工作会有所帮助。
年终奖消费人性+理性
◎三个运用方向
方向一：消费先考虑。过年开销本来就大，采购年货、孝敬父母、发压岁钱、串门拜访、请客吃饭……哪一样不是年底的一大固定支出？好不容易换来一点长假，休闲度假，放松一下身心，也有利于职场“可持续性发展”需要。年末正值不少商品大打价格战之际，到商场淘一些新衣，为家里添置一两样必备之物，是“能挣会花”的一大表现。专家建议，在考虑适度投资之前，还是要把家庭消费放在首要位置。
方向二：不妨提前还贷。由于个人住房贷款还款额从今年1月1日起按照新利率执行，5年以上商业贷款的年利率将为5.31％。以目前股市低迷、基金净值也大幅萎缩的状况来看，能找到年收益率超过5.31%并不容易。在没有更好投资渠道的情况下，提前还贷也不失为打理年终奖一个合理方式。
方向三：置备点“金融年货”。年底是商家打折的高峰期，而金融市场上打折商品也不少。像最近有些基金就打出了申购优惠的旗号促销。也有一些银行近期推出的人民币理财产品开始走“短平快”路线，不妨尝试一下。此外，外汇产品、国债等，都可以根据年终奖的“身家”作选择性投资。当然股市低迷，理财专家建议最好不要直接参与。
◎ 三项操作原则
原则一：考虑你的偏好。在理财方面，个人偏好是重要前提，这涉及到效用的衡量。有人喜欢把年终奖用于全家花费，一家人其乐融融，这才算享受了生活。如果让他跟风做些投资，可能3%的收益率在他看来，还比不上前者的满足程度。所以年终奖的打理一定要考虑自己的心理需求，不必随波逐流。
原则二：消费量力而行。年终奖有多有少，厚薄程度也不一定在意料之中。消费时量力而行，不要大年一过，反而透支了一堆，这样年终奖用得当然最不理性了。
原则三：投资也要适度。何谓适度投资？在股市、外汇市场、房地产市场上投入的资金，如果超过了个人资金总量的80%，就要赶快减负。年终奖中用于投资的部分，风险型的资产尤其不能过多，当然，艺高人胆大者另当别论。相形之下，年终奖给孩子准备教育基金、买些稳健性投资产品，收益只要能高于存款利息，就是不错的打理方式了。
投资前应做好用途规划
想要投资理财，就必须及早做好资金的规划，井井有条的资金安排将有利于幸福生活的建立，也有利于使大家在新的一年里事业上更进一步。如果你还只是处在“摸着石头过河”，凭感觉办事的阶段，那么不妨一起来听听专家的意见：
◎预期用途早规划
现在很多人投资股票或基金，都是动用家庭部分储蓄或日常生活结余资金，其特点是要么是一次性投入，要么是分期投资。而年终奖对于普通家庭来说，少则数千，多则几万元，都比平时收入要多出几倍。但如果用于投资，这笔资金的数额似乎显得“比上不足，比下有余”。南方基金的杨杰表示，将这笔资金用于投资之前可以先考虑给来年的其他用途作备用金，然后再根据个人偏好选择投资产品。她举例说，一般家庭每年都要储备养老、教育资金，还有春节消费、假日旅游等短期用途。从年终奖中先预留出这些备用金，就可以不打乱已经实施的各类投资计划，如果规划后还有剩余资金可再作投资打算。当然，在备用金使用前，这些钱仍然可以通过投资货币市场基金或短债基金来赢取短期收益。
◎投资分析有诀窍
年终奖对每个人来说都有着特殊意义，同样，投资也可以采取独特的视角。杨杰以投资基金为例介绍说，年终奖“到手”的时候，不一定能碰巧赶上净值在1元左右的好基金，而此刻如果不想错过时机，就需要投资者选择老基金时要运用一些独到的分析方法。如，在选择基金公司时要注意旗下基金是不是每只都表现良好，这表明基金公司投资团队的研发能力和稳定性；在了解基金收益时要对比产品的短中期净值变化，因为如果一只基金净值变化总是忽高忽低，很可能是其投资理念过于追求短期收益所致；对于同一投资类型，规模相当且净值也接近的基金来说，投资者要学会对比基金的历史数据，从中关注那些经历过熊市且能保持长期净值增长的基金。
◎选定投向莫心急
在资金、投资品种都选定之后，投资者也要根据年终奖可支配总量和市场情况具体判断投资时机。银行人士表示，由于外资银行已获准开展人民币业务，而且资本市场的空前好转也让百姓的腰包渐渐鼓了起来，所以预计岁末年初，包括银行在内的金融机构很可能加大投资品种的投放，百姓投资可以面临更多选择。对于那些风险承受能力稍差的投资者来说，可以采用“倒三角”的方式投资基金。即先买入少量选定的基金以防止错过行情，等到基金净值出现回落后再逐渐增加投入。
编后语：年终奖，无论多与少，无论是消费大于理财，还是投资胜于支出，都应该是欢欢喜喜、合家欢乐的，年终奖的正常配置目标是，不过度压缩正常开支，也不盲目乐观、超额消费，一切经济收入的合理流向，都是为了给自己以及家人一个舒适及美好的生活，针对每个家庭不同的具体情况，我们每个家庭都应有一本不同的理财经。（责任编辑 林荷珍）