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2013年以来，中国经济面临诸多机遇与挑战，国民经济整体进入转型的阵痛期，传统商业银行业也首当其冲，一方面是新兴互联网金融的冲击，另一方面是结构转型的压力，表外業务愈加受到商业银行的青睐，城商行作为银行业的重要组成部分，也开始逐步将发展重点转向表外业务。本文主要内容是以上市的8家城市商业银行为例研究表外业务对于上市城市商业银行的绩效影响，运用Eviews软件对有关面板数据进行相关性分析，理清表外业务收入对城商行经营绩效的影响机制，并提出表外业务收入对城商行经营绩效具有正面促进作用的假设。
表外业务
城市商业银行
实证分析 经营绩效
近年来城市商业银行发展迅速，以其区域性强，灵活性好的特点，成为新常态下银行业务增长的重要一环。2015年我国上市城市商业银行总资产规模为9.374万亿，表外业务占比为15.1%，同比增长7.8%。但从目前来看，我国上市城市商业银行与全国性商业银行相比，表外业务开展较晚，经营范围及程度也不够广泛和深入，无论是规模上还是业务上都存在差距，国内学者对表外业务的相关研究还处在起步阶段，因此表外业务收入的拓展是否就有助于提升上市城市商业银行的经营绩效，是值得进一步研究的问题。
表外业务收入对我国上市城商行经营绩效实证分析
（1）表外业务收入对我国上市银行绩效影响的实证分析
1.衡量商业银行经营绩效的标准
商业银行开展表外业务，目的是为了降低经营成本，增加营业利润，减少业务风险。从而提升绩效。若表外业务收入的增加能使商业银行的经营绩效得到提高，便可认为表外业务收入的提高有助于提升银行的绩效，反之则可认为表外业务收入的提高对银行绩效的提升没有促进作用。因此本文先作出基本的假设：表外业务的收入与城商行的经营绩效为正相关关系。
2.模型指标的选取与说明
商业银行的盈利性指标，常见的有净资产收益率、总资产收益率、营业利润率等，考虑到本文选取的样本全部为上市银行，因此选取资产收益率中的净资产收益率为被解释变量，作为评判商业银行经营绩效水平高低的标准。以表外业务收入占营业收入的比重作为解释变量。此外，不同银行可能会因为本身的规模因素影响导致经营绩效不同，对回归结果产生很大影响，所以选取了每家商业银行的资产规模为控制变量。
3.数据来源和计量分析方法
第一，银行样本的选择和数据来源
考虑所需的数据信息的可获得性，本文中选取8家上市银行作为研究对象进行实证分析。本文样本观测值是从2011-2015年的5年数据，这些数据主要来自各上市商业银行年报，并且根据需要进行了初步运算，构建了平衡面板数据。（附录3）
4.描述性统计结果
第一，表外业务收入占营业收入比重（OBSIR）。全体样本银行表外业务收入占比均值为12.14%且总体呈逐步上升趋势。在这里面宁波银行均值最大为16.61%，而郑州银行在全体样本银行中占比最小，仅为5.6%，原因是其成立晚，在样本期内，业务规模较小，收益不佳。
第二，净资产收益率（ROE）。从表中可看出，全体样本银行均值为16.18%净资产收益率作为上市商业银行重要的盈利水平指标，全样本银行的占比均值反映出我国上市银行的绩效水平整体偏低。
数据来源：根据各银行2011-1015年年报数据计算整理所得
5.模型回归结果
在Eviews软件中对样本银行的面板数据进行个体固定效应模型回归，为消除截面数据可能带来的异方差影响，采用横截面加权，使用广义最小二乘法估计，回归结果见表4.3。
从表中的回归结果可看出，模型的可决系数 为0.732586，拟合度较理想。 DW值为1.9857可以判断不存在序列自相关性。Ln（BA）通过了显著性检验，t值为5.303836，这表明银行资产规模的差异对银行绩效还有一定的影响，并且这种影响是正向的。Ln（BA）的系数为0.030756，说明资产规模对银行绩效的影响程度较表外业务收入对绩效的影响程度小；OBSIR的系数通过了检验，在的置信度水平5%下显著，这说明表外业务收入的占比对样本银行净资产收益率的影响显著。同时，OBSIR系数为0.099154，说明表外业务收入对银行绩效具有正面促进作用。
结论
通过分析8家上市城市商业银行5年来的表外业务的收入与结构现状，我们得出以下结论：
（1）表外业务收入总体上处于快速拓展阶段，表外业务结构也逐步优化，但是总体和业务优化上同欧美发达国家还有全国性商业银行相比还有较大差距。
（2）在经过对相关面板数据进行实证分析后，我们发现，从表外业务收入总体上来看，表外业务收入的增加有助于提升上市城市商业银行经营绩效；
（3）为了提升我国上市城市商业银行经营绩效水平，我们可以通过优化业务结构，逐步增加表外业务收入总体水平与收入占比，具体可以采用以下几点措施：
1.增加对表外业务的考核力度。
2.合理调整表外业务内部结构。
3.积极借力互联网金融，实现表外业务创新。
[1]中国人民银行.2016年中国金融稳定度报告[R].2016：44-47
[2]邓伟，付雯雯. 我国商业银行表外业务及其对传统业务的影响——15家上市银行的实证研究[J]. 经济管理，2014（6）：99-107.
作者简介：杜心贤（1995—），男，硕士，上海大学悉尼工商学院，201800，金融学。
表外业务
城市商业银行
实证分析 经营绩效
近年来城市商业银行发展迅速，以其区域性强，灵活性好的特点，成为新常态下银行业务增长的重要一环。2015年我国上市城市商业银行总资产规模为9.374万亿，表外业务占比为15.1%，同比增长7.8%。但从目前来看，我国上市城市商业银行与全国性商业银行相比，表外业务开展较晚，经营范围及程度也不够广泛和深入，无论是规模上还是业务上都存在差距，国内学者对表外业务的相关研究还处在起步阶段，因此表外业务收入的拓展是否就有助于提升上市城市商业银行的经营绩效，是值得进一步研究的问题。
表外业务收入对我国上市城商行经营绩效实证分析
（1）表外业务收入对我国上市银行绩效影响的实证分析
1.衡量商业银行经营绩效的标准
商业银行开展表外业务，目的是为了降低经营成本，增加营业利润，减少业务风险。从而提升绩效。若表外业务收入的增加能使商业银行的经营绩效得到提高，便可认为表外业务收入的提高有助于提升银行的绩效，反之则可认为表外业务收入的提高对银行绩效的提升没有促进作用。因此本文先作出基本的假设：表外业务的收入与城商行的经营绩效为正相关关系。
2.模型指标的选取与说明
商业银行的盈利性指标，常见的有净资产收益率、总资产收益率、营业利润率等，考虑到本文选取的样本全部为上市银行，因此选取资产收益率中的净资产收益率为被解释变量，作为评判商业银行经营绩效水平高低的标准。以表外业务收入占营业收入的比重作为解释变量。此外，不同银行可能会因为本身的规模因素影响导致经营绩效不同，对回归结果产生很大影响，所以选取了每家商业银行的资产规模为控制变量。
3.数据来源和计量分析方法
第一，银行样本的选择和数据来源
考虑所需的数据信息的可获得性，本文中选取8家上市银行作为研究对象进行实证分析。本文样本观测值是从2011-2015年的5年数据，这些数据主要来自各上市商业银行年报，并且根据需要进行了初步运算，构建了平衡面板数据。（附录3）
4.描述性统计结果
第一，表外业务收入占营业收入比重（OBSIR）。全体样本银行表外业务收入占比均值为12.14%且总体呈逐步上升趋势。在这里面宁波银行均值最大为16.61%，而郑州银行在全体样本银行中占比最小，仅为5.6%，原因是其成立晚，在样本期内，业务规模较小，收益不佳。
第二，净资产收益率（ROE）。从表中可看出，全体样本银行均值为16.18%净资产收益率作为上市商业银行重要的盈利水平指标，全样本银行的占比均值反映出我国上市银行的绩效水平整体偏低。
数据来源：根据各银行2011-1015年年报数据计算整理所得
5.模型回归结果
在Eviews软件中对样本银行的面板数据进行个体固定效应模型回归，为消除截面数据可能带来的异方差影响，采用横截面加权，使用广义最小二乘法估计，回归结果见表4.3。
从表中的回归结果可看出，模型的可决系数 为0.732586，拟合度较理想。 DW值为1.9857可以判断不存在序列自相关性。Ln（BA）通过了显著性检验，t值为5.303836，这表明银行资产规模的差异对银行绩效还有一定的影响，并且这种影响是正向的。Ln（BA）的系数为0.030756，说明资产规模对银行绩效的影响程度较表外业务收入对绩效的影响程度小；OBSIR的系数通过了检验，在的置信度水平5%下显著，这说明表外业务收入的占比对样本银行净资产收益率的影响显著。同时，OBSIR系数为0.099154，说明表外业务收入对银行绩效具有正面促进作用。
结论
通过分析8家上市城市商业银行5年来的表外业务的收入与结构现状，我们得出以下结论：
（1）表外业务收入总体上处于快速拓展阶段，表外业务结构也逐步优化，但是总体和业务优化上同欧美发达国家还有全国性商业银行相比还有较大差距。
（2）在经过对相关面板数据进行实证分析后，我们发现，从表外业务收入总体上来看，表外业务收入的增加有助于提升上市城市商业银行经营绩效；
（3）为了提升我国上市城市商业银行经营绩效水平，我们可以通过优化业务结构，逐步增加表外业务收入总体水平与收入占比，具体可以采用以下几点措施：
1.增加对表外业务的考核力度。
2.合理调整表外业务内部结构。
3.积极借力互联网金融，实现表外业务创新。
[1]中国人民银行.2016年中国金融稳定度报告[R].2016：44-47
[2]邓伟，付雯雯. 我国商业银行表外业务及其对传统业务的影响——15家上市银行的实证研究[J]. 经济管理，2014（6）：99-107.
作者简介：杜心贤（1995—），男，硕士，上海大学悉尼工商学院，201800，金融学。