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摘 要：融资平台体系的建设是解决融资困难的有效途径之一。通过对安徽省融资平台体系现状及存在问题的介绍，本文认为需要多渠道建设融资平台体系，包括银行、资本市场、农村金融、合作金融、快速融资以及作为这些平台外部支撑的信用担保体系的建设。同时随着时间的推进，融资平台必然会出现新的形式，需要不断的补充，以保证各类资金需求得到及时合理满足，保证我省经济持续高速发展。
关键词：融资平台体系；银行；资本市场：农村金融
中图分类号：F830.39 文献标志码：A 文章编号：1001-862X(2010)05-0030-06
融资紧张并不代表各金融机构、非金融机构和民众手中缺乏足够剩余资金。目前，融资环境的困境主要体现在：资金盈余者不能顺利地流向资金缺乏者。融资平台体系建设就是为了解决这一问题，使资金从资金盈余者顺利地流向资金缺乏者，实现资金的最优配置。所以融资平台体系建设是十分必要的，并且意义重大。从全国看，资金供给偏紧将给部分企业，尤其是中小企业带来巨大困境，2008年仅上半年全国就有200多万家中小企业由于资金链条断裂而破产。我省中小企业融资状况也直接受宏观经济局势的影响。融资难问题改善难度加大。总体看来，我省融资平台体系建设步伐亟待加快。
融资平台体系是指在一定的历史时期和社会经济条件下，各种不同的银行和金融机构、金融市场所形成的不同层次和系统及其互相关系的组织体系。从区域来看，则表现为国家金融结构与运行在空间上的分布情况，在外延上表现为具有不同形态、不同层次和金融活动相对集中的若干金融区域。因此，本文所研究的融资平台体系由非法人金融、区域法人的中小规模金融和民间金融组成，其中中小规模或非正规的金融体系包括中小商业银行、担保机构、区域性证券公司和信托、租赁公司以及民间借贷、关系融资等，在资本市场方面包括产权交易市场和技术产权交易以及较高层次的区域性证券市场等。
一、文献回顾
国外理论方面，早期的研究者女IGoldsmith，R，(1969)、Shaw(1969)和MeKinnon(1973)等提出的“金融深化论”(nnancial Deepening)和“金融抑制论”(Finaneial Repression)就对金融体系与经济增长之间的关系做了深入分析，特别是Goldsmi-th。R，(1987)对于早期金融体制的形成与演变有非常好的论述。近年來，Merton和Bodie(1995)等提出的金融体系演进的“功能观”通过比较不同国家的金融体系的发展演变历程和现状，从中找出了一些带有基本规律性的理论，作为金融体系进一步发展、深化的指导。
国内，以白钦先等为代表的经济学家修正、补充与扩展了戈德史密斯的金融结构理论，提出了不同于戈德史密斯的质性发展与量性发展相统一的金融发展观，白钦先认为“金融功能的扩展与提升即是金融发展”。林毅夫等认为处于一定经济发展阶段的经济体的最优金融结构内生决定于该阶段的最优产业、技术结构，而该阶段的最优产业、技术结构内生决定于该阶段的要素禀赋结构，强调各种金融制度安排的比较优势和劣势，但没有仔细讨论不同金融制度安排之间可能存在的互补性关系。龚明华以发展中国家金融市场的不健全和严重的信息不对称为前提，以银行的信息生产和代理监督为分析主线，把银行主导与温和的金融控制有机地结合起来，建立了一个分析框架，并探讨适应发展中国家经济发展需要并适合其市场结构特点的金融制度目标模式和微观金融主体的功能定位。这些研究为区域金融体系改革提供了重要的参考依据。
二、安徽省融资体系现状
(一)各类银行资源丰富
我省银行业发展迅速，银行业主体逐渐多元化，银行体系渐趋健全，资产规模稳步增长。至2009年12月末。全省银行业共有2家政策性银行、5家国有商业银行、1家邮政储蓄银行、6家股份制商业银行、2家外资银行(东亚银行、汇丰银行)、4家金融资产管理公司、1家城市商业银行(徽商银行)、5家农村商业银行、23家农村合作银行、55家农村信用联合社、4家村镇银行、2家信托投资公司、1家财务公司、1家汽车金融公司。全省银行业机构资产总额16482.23亿元、所有者权益500.51亿元利润161.56亿元，同比分别增长29.33％、30.42％和14.51％。2009年，全省金融机构本外币合计存款余额13404.4亿元，同比增长29.05％；本外币合计贷款余额9438.6亿元，同比增长34.2％。
值得一提的是，城市商业银行改革效果显著。增资扩股后的徽商银行资产规模、网点布局获得快速扩张，资本充足率和拨备覆盖率获得显著提升，省外业务拓展顺利，发展空间进一步增大。2009年省内新设分行2家，支行3家，经营网点实现省内全覆盖；徽商银行南京分行正式开业，地方金融机构跨区域发展迈出实质性一步。
(二)资本市场健康发展
自1993年9月安徽省首家企业上市以来，全省具有一定规模与实力的国有企业纷纷改制上市。这部分企业通过在证券市场的融资与再融资，实现了资源优化配置，在一定程度上拓宽了企业融资渠道。至2009末，全省共有2家证券法人公司、135家证券营业部、2家证券咨询机构：3家期货经纪公司、14家期货经纪公司营业部。2009年，省内证券营业机构实现营业收入、净利润分别达到30.76亿元和22.22亿元，同比分别增长64.55％和67.99％。全省期货营业部累计实现代理交易量48017.1亿元，较上年增长2.2倍；累计实现利润5066万元，较上年增长4.4倍。
市场融资功能得到有效利用，直接融资结构趋向多元化。2009年，安徽省企业通过短期融资券、中期票据、企业债、首发以及再融资等方式实现直接融资额达397亿元(不包括地方政府债券)，比2008年多119亿元。其中，3家公司通过IPO和6家企业再融资总额达163亿元，企业债券融资160亿元、中期票据融资54亿元、短期融资券融资20亿元。同时，省政府发行地方政府债77亿元，改善了地方政府投融资管理能力和财务成本。2009年末，全省A股上市公司总数达到58家。其中，中小企业板上市公司13家；累计募集资金865.92亿元。2009年末，上市公司总市值4660.1亿元。同比增长133.71％。
风险投资尚处于起步阶段，2007年1月安徽省风险投资研究院在合肥成立，风险投资对于我省重点发展的高科技企业的孵化工作也起着不可或缺的作用。2008年7月，安徽省科技企业孵化器协会在合肥成立，真正把科技企业孵化器作为科技成果转化和产业化的重要载体、连接科技知识创新和高新技术产业的重要纽带和孵化科技企业和培育科技企业家的摇篮。
(三)农村金融发展迅速 2004年8月我省农村列入第二批全國深化农村信用社改革试点。2009年末，全省83家农村合作金融机构认购的34亿元专项票据已全部兑付完毕，资金支持政策的正向激励作用已逐步显现。农村信用社资产质量明显改善；不良贷款额和不良贷款率同比分别下降21.81亿元和5个百分点，拨备覆盖率和资本充足率同比分别提高了14.59和5.08个百分点；2009年全省在农村信用社基础上共改制增加了2家农村商业银行、11家农村合作银行，农村银行机构数量居全国第三、中西部第一。
农村新型银行业机构较快发展。2009年12月，桐城江淮村镇银行、当涂新华村镇银行获准开业，黄山金桥、肥西石银、舒城正兴、裕安盛平村镇银行获准筹建。营业已满1年以上的长丰科源、凤阳利民村镇银行坚持“立足县域”、服务“三农”的市场定位、以业务健康快速发展为经营目标，发展态势良好。2009年末，长丰科源村镇银行和凤阳利民村镇银行的总资产、所有者权益、存贷款余额分别达到9.75、1.45、8，16和4.44亿元，实现账面利润1060.27万元。
农村资金互助组织方面。2006年2月。安徽省财政厅选择太湖、金寨、霍山3个县开展了贫困村村民生产发展互助资金试点；同年初，小井庄村民组接受香港“乐施会”首期捐助15万元，由23户农户自愿入股7.2万元，共同建立了小井庄社区发展合作社；2005年9月，安徽省明光市潘村镇兴旺村9户农民自发组织成立了“亲友互助会”，人民银行明光市支行适时提供咨询，帮助制订章程，健全相关规章制度，次年3月，明光市民政部门批准“亲友互助会”成立“兴旺农民资金互助合作社”，并颁发社团性质的民办非企业单位证书。
总体看，安徽的合作金融对农业支持大体维持在60％左右，对乡镇、私营以及个体支持率也基本上在18％，可以说合作金融是农村贷款的中流砥柱。起到了决定性的作用。
(四)民间借贷规模扩大
根据中国人民银行合肥市支行提供的近几年的金融运行报告显示，我省民间借贷规模逐渐扩大，2006年的民间借贷约300亿元左右，2007年民间借贷规模同比增加了3.7％，达到311.1亿元。
对于存量如此巨大的民间金融的整顿和收编工作一直是我省乃至全国关注的重点。2008年8月《中国货币政策执行报告》正式提出“应加快我国有关非吸收存款类放贷人的立法进程，适时推出《放贷人条例》，给民间借贷合法定位，引导其阳光化、规范化发展”。在领会银监会、央行联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》精神的基础上，省政府于近日出台了《安徽省小额贷款公司试点管理办法(试行)》，我省民间借贷阳光化进程开始。
(五)信用担保支撑平台
我省坚持“支持发展与防范风险相结合”、“政府扶持与市场化操作相结合”、“开展担保与提高信用相结合”的原则，积极组建各种信用担保机构。构筑信用担保体系框架，对促进我省中小企业的发展起到了积极作用。
据中国人民银行合肥市中心支行的统计数据显示，截至2009年末，全省担保机构271家(省级25家、市级179家)，较2005年末增加151家；注册资本合计177.59亿元，较2005年末增长4倍。其中，民营担保公司机构数占比57.56％。2009年，全省担保机构平均担保倍数3.03倍。
三、安徽省融资体系存在的问题
(一)大型企业直接融资稍弱
我省资本市场结构单一，多层次资本市场尚未建立，仅靠证券和债券市场发行，难以满足我省各类企业对直接融资的需求。
2009年末，全省上市公司总市值占全国市场，总市值的1.91％(2009年全省GDP占全国的比例为3.0％)，资产证券化率(上市公司总市值／地区生产总值)达到46.36％，比上年提高23.89个百分点，但资产证券化率远低于全国26.46个百分点。安庆、淮南、毫州等部分地区仅有一家上市公司，而全省大型企业的后备上市资源稀缺，后备上市公司的培育逐渐转向中小企业和创新成长性企业，但融资难度进一步增加。
债券融资在我省企业的直接融资活动中所起到的作用更加有限。在公司债的发行上，由于审核发行公司债券登记材料的合法性、严格债券的信用评级、监管发债主体的信息披露和债券市场的活动等方面限制较严格，安徽省企业债券发行工作虽已展开，但发展缓慢、作用有限。
(二)中小企业融资渠道不畅
据省中小企业局统计数据显示，到目前为止，安徽省的中小企业达到14.6万户，其中规模以上中小企业7913户。随着数量的增加和规模的扩大，中小企业对资金的需求量逐年增加，然而中小企业融资渠道却不十分畅通。信用体系不健全，银行惜贷，多层次资本市场不完善，风险投资机制不完善等多方面的欠缺均影响我省中小企业的资金供给。
(三)“三农”资金需求难满足
安徽省作为农业大省，“三农”问题能否得到有力解决是影响全省社会经济发展的大问题。但现实的状况是：国有商业银行商业化改革以来。大规模撤离县域信贷市场，遗留下的巨大农村金融真空短期内难以弥补：农村合作金融机构改革任重道远，自身待解决问题多，独力难以满足农村的全部融资需求；民间金融仍没有获得合法身份，且组织化程度相对较低，潜在的风险非常大，其作用难以得到更大程度的发挥。总之我省现有农村金融组织体系还存在严重缺陷，对“三农”的资金需求不能有效满足。
(四)信用担保支撑无力
中小企业和“三农”在融资方面存在困难。不论是间接融资还是直接融资方面都存在的重要原因之一就是安徽省的信用体系不健全，银行、公众对这些资金需求主体的信用状况不了解。缺少了信用担保体系的支撑，就算融资渠道再畅通。融资平台体系仍不可算作完整。资金补偿机制缺乏、有效协作配合不足、被担保企业难监控、内部管理机制落后等因素制约了信用担保体系的作用发挥。截至2007年底。安徽省接受过担保的企业共23339家，但实际上平均每家企业获得的担保资金仅为1831元。
四、构建安徽省融资平台体系的对策建议
我省虽然金融资源累积发展比较迅速。但面对千变万化的宏观经济形势，要使我省快速增长的经济有长期稳定的支撑，及时有力满足对我省各类企业及“三农”的资金需求。需要我省加速构建符合我省省情的融资平台体系。
(一)拓宽银行融资渠道
1.将“银企对接”当成我省日常工作来抓
2008年4月，全省展开银企对接月活动，采取政府搭台、银行响应、企业参与的方式，是政府为银企间搭建融资平台的又一次十分有成果的工作。
(1)设计统一格式的资金需求企业，项目登记表，并整理归档，定期将资料提供给各家银行和相关金融机构。
(2)由各级政府牵头以一月或一季度为一周期或视情况不定期举行现场银企对接会，加强企 业和银行的交流沟通。
(3)组织银行、担保等机构的专业人员定期或不定期的举行针对各类企业筹融资咨询会。提高企业主对各种融资渠道的认识。
(4)加强对企业方面的宣传工作。省内的对接工作有序展开后可以向省外的金融机构发出邀请，拓展融资空间。
2.政府为徽商银行发展开路
徽商银行成立以来，不断拓宽中小企业金融服务渠道，推出了中小企业特色支行以及“小巨人”和“雏鹰”培育计划等针对我省中小企业融资的特色服务。我省政府相关部门可以与徽商银行沟通，总结出该行开展中小企业业务的相关策略编纂成“徽商经验”，向全省金融机构推广。
徽商银行最近加紧增资扩股，意欲在近期内完成上市融资，各有关部门要切实做好徽商银行上市、经营规模扩张等的相关指导、配合工作。将其作为我省未来一段时间内金融工作的重点之一，为徽商银行的发展保驾护航。
(二)构建多层次资本市场
1.利用中小企业板和创业板
安徽省各级政府应设立金融办，并开展如下工作：(1)建立覆盖范围广泛的信息台，实时动态记录和充实库内资源。(2)建立“上市后备资源库”，形成企业与保荐机构、战略投资者、会计师事务所等中介机构有效沟通的机制。(3)定期举办免费的上市培训会，帮助企业选择合适的保荐机构和中介机构。(4)帮助企业在保荐机构的指导下完善内部治理结构，建立健全各项内部控制制度，参照上市的要求规范运作。(5)逐步构建我省处于成长型的、创业期的、科技含量比较高的中小企业进入创业板的市场、非常传统的中小企业运用中小企业板的市场进行发展、大型企业在主板市场筹资的多层次证券市场结构。
2.引入私募股权投资基金
我省在这方面比较落后，要发展这一渠道，可从以下几点着手：
(1)加大对私募股权基金的宣传力度，介绍基金的市场功能，采取培训和讲座的形式介绍私募股权投资基金，鼓励民营资本投入到基金中来。举办各种形式的论坛、研讨和座谈还有见面会等，营造良好的氛围。(2)采取“抓大放小”的政策，积极支持私募股权投资基金的发展。减少不必要的管制，以较灵活的措施大力鼓励其发展，但为防重大风险出现，对于投资于大型项目和技术设施建设的基金，仍然要加大监管力度。(3)多样化私募股权投资基金的形式。允许在私募股本市场上也存在公司、信托和合伙等多种形式，充分发挥其市场功能。
3.发展产权交易市场
允许民间资本进入产权交易领域，充分发挥产权交易在促进风险投资中的作用。加强政府对产权交易市场的规范和指导，通过管理、监督、指导产权交易主体的交易业务、制定产权交易市场及相关专业市场的交易规则、审批产权交易的方式协调产权交易中的有关问题、调解产权交易纠纷、依法查处产权交易中违反交易规则的行为、统计交易情况等方式介入产权交易市场。
4.建立柜台交易市场
在全国联网的场外交易市场没有建立的情况下，可以在合肥高新区率先建立柜台交易市场，疏通风险投资撤出渠道，建立一个比较规范的地方性资本市场，进而吸引全国的风险资本云集合肥。
5.尽快设立创业投资政府引导基金
2008年10月国务院办公厅发布了《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》，允许地市级以上人民政府有关部门可以根据创业投资发展的需要和财力状况设立引导基金。作为风险投资对中小企业支持不够的安徽省来说，设立省一级的政府创业投资引导基金显得尤为重要。我省应领悟文件精神，以积极的态度贯彻落实。完善我省的相关指导办法和管理的制定，尽早设立我省的引导基金。
(三)推进农村合作金融改革
1.深化农信社改革
进一步明晰产权关系，完善法人治理结构，转换经营机制，把农村信用社办成商业上可持续、主要服务于县以下“三农”的社区金融机构。根据各地不同情况，因地制宜，积极探索股份制、合作制、股份合作制等多种产权组织形式。进一步理顺农村信用社管理体制，农村信用社和县级联社作为法人依法独立经营、自担风险；农村信用社省级联社承担对辖内信用社的管理、指导、协调和服务职能，不得干预信用社和县级联社的自主经营，不得直接或间接从事经营活动，不得调度农村信用社资金；可以发行票据整合全省信用社信贷资金，建立投资公司，将债权转变成股权，投入大型重点建设项目，缓解释放全省信用社存贷差压力；在我省农村信用社综合运用经济、行政和法律手段，探索委托清收、资产置换等不良资产清收办法，提高不良资产回收率，采取票据置换、减免税、注资、资产剥离等方式化解我省农村合作金融机构历史包袱。
2.建立健全配套設施
建立基于IT技术的后台工作平台，把全省不同农村信用社通过网络联系在一起，统一清算体系，节省开发成本和交易成本，增强农信社竞争力。同时结合合作金融的实际，与其他商业银行的存款保险分离开来，组建独立的合作金融的存款保险公司单独运作，对经营失败的合作金融存款人给予保护。
关注《合作金融法》的出台，根据我省的实际制定配套的指导条例，规范我省合作金融的发展，维护现在已经取得阶段性成果。对各种合作金融进行规范，统一尺度，强化合作金融管理的法律规范性，在《合作金融法》出台后，明确它的性质、职能和业务范围，管理体制和工作机制，形成有助于多种产权形式相互竞争和功能互补的合作金融的机构体系。
3.探索新型农村合作金融 持续推进经营良好的农村信用社参与“村镇银行”的建设，并且在建设的过程中吸收民间资金，实现农村信用社的控股格式；规范发展小额贷款公司试点工作；按银监会要求，规范已试点的互助社的规模、经营和管理工作，设定合理费率，引导互助社走上正规化发展的道路。
(四)搭建民间融资平台
1.加强立法监督体系建设
在国家没有建立健全相关法律法规，安徽地区要根据本省情况。要有条件地允许民间金融合法化，完善包括市场准入、政策支持、法律确认、有效监管、产品创新等各条线的政策法规，为地方农村民间金融发展提供有利的法制环境。
由于民间金融的特殊性，我省的人民银行、银监局、证监局以及其他经济管理部门应该建立超部门协调的民间金融监督管理局与民间金融自律协会，加强之间的合作关系，共同监督，共享相关的监测资料，密切注视民间资金的流向、利率的波动幅度。
2.引导民间金融组织发展
政府需要实时监控民间金融的规模。掌握引导民间金融机构发展趋势，使民间金融机构随着经济发展的趋势逐渐向过渡性组织发展，最后向营利性永久性组织转化。实现“民间一民营一现代金融”的转变。
3.探索新的民间金融形式
在部分经济发展较好的市区。借鉴互助组织的形式发展“投资有限合伙”或者“借贷有限合伙”组织。
在发展的过程中，以“非公经济36条”的基本精神为指导，鼓励民间资本参与省内金融机构尤 其是农村信用社的改组改制，可适当放宽对民间资本的准人限制。还可以考虑在省内选择一至两个民间金融较为活跃的地区进行试点，直接组建新的、完全由民间资本组成的民营金融机构。民营金融机构的设立可以面向中小企业，解决区域中小企业融资困难的问题。地方政府应与民间合作成立相应的信用评级机构和担保机构，为本区域内中小企业融资做好相关的准备工作。
(五)发掘快速融资潜力
融资机构往往有严格的程序和操作标准，从申请到最终取得资金需要一段时间，而众多中小企业和农户在资金需求时却要求极高的时效性。对于这种融资需求，需要短期融资渠道来满足，目前可行的包括典当和融资租赁。
1.规范典当行业发展。主要包括：加大典当业整体形象宣传力度；依法治理典当业，不断完善政策法规；加大监督力度，取缔非法典当行；建立全省和各县市典当协会，统一行业标识，加强行业自律。
2.扩大融资租赁业务。一是建立健全融资租赁业的法规体系；二是解决融资租赁的资金来源问题；三是提高融资租赁从业人员素质。
(六)重视信用担保体系建设
根据“把握主次、重点突破、以点带面、循序渐进”的原则，加快我省信用担保体系建设，重点应从以下方面着手：
1.建设联动的担保体系。引导民间资金投入，鼓励大公司、大集团投资担保机构，采取多元化、多形式、多层次组建融资担保机构。扩大担保机构规模，增强担保机构实力。
2.建立有效的补偿机制。根据财政增长的速度，设立一定比例的专项基金，对担保公司的担保贷款实行贴息政策，对所担保贷款发生的坏账进行一定比例的贴补。政府机构加强对担保机构担保业务的监督和审查；二是积极鼓励发展中小企业互助担保机构和商业担保机构；三是积极落实国家有关税收优惠政策，对担保机构实行税收减免，直接增强担保机构的实力。
3.争取多部门合作机制
应争取金融部门的支持与合作，建立担保机构与协议银行间真正的合作关系，建立健全风险分散和规避机制。参照外地有的做法是：担保公司承担80％左右，银行承担20％左右。此外，银保双方要联手为中小企业办实事，如简化信贷环节，避免重复审查，减低利率费率等。
4.完善企业征信系统
要建立全省企业征信体系，加快中小企业信用评级体系的建设。该体系可由企业联合征信机构、中小企业信用评价机制、信用奖罚机制等组成。通过企业联合征信机构搜集企业的财务报表、合同履约、纳税、还债等情况，再由信用评价机制对企业信用情况进行评价。对信用好的企业进行奖励，差的予以处罚，以降低信用担保机构的经营风险。
参考文献：
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[3] 李斌，冯兵等，私募股权投资基金[M]，北京：中国经济出版社，2007.
[4] 林毅夫，孙希芳等，经济发展中的最优金融结构理论初探[J]，新华文摘，2009，(21).
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[6] 戈德史密斯，金融结构与金融发展[M]，上海：上海人民出版社，1994.
[7] 白钦先，金融结构、金融功能演进与金融发展理论的研究历程[J]，经济评论，2005，(3).
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融资紧张并不代表各金融机构、非金融机构和民众手中缺乏足够剩余资金。目前，融资环境的困境主要体现在：资金盈余者不能顺利地流向资金缺乏者。融资平台体系建设就是为了解决这一问题，使资金从资金盈余者顺利地流向资金缺乏者，实现资金的最优配置。所以融资平台体系建设是十分必要的，并且意义重大。从全国看，资金供给偏紧将给部分企业，尤其是中小企业带来巨大困境，2008年仅上半年全国就有200多万家中小企业由于资金链条断裂而破产。我省中小企业融资状况也直接受宏观经济局势的影响。融资难问题改善难度加大。总体看来，我省融资平台体系建设步伐亟待加快。
融资平台体系是指在一定的历史时期和社会经济条件下，各种不同的银行和金融机构、金融市场所形成的不同层次和系统及其互相关系的组织体系。从区域来看，则表现为国家金融结构与运行在空间上的分布情况，在外延上表现为具有不同形态、不同层次和金融活动相对集中的若干金融区域。因此，本文所研究的融资平台体系由非法人金融、区域法人的中小规模金融和民间金融组成，其中中小规模或非正规的金融体系包括中小商业银行、担保机构、区域性证券公司和信托、租赁公司以及民间借贷、关系融资等，在资本市场方面包括产权交易市场和技术产权交易以及较高层次的区域性证券市场等。
一、文献回顾
国外理论方面，早期的研究者女IGoldsmith，R，(1969)、Shaw(1969)和MeKinnon(1973)等提出的“金融深化论”(nnancial Deepening)和“金融抑制论”(Finaneial Repression)就对金融体系与经济增长之间的关系做了深入分析，特别是Goldsmi-th。R，(1987)对于早期金融体制的形成与演变有非常好的论述。近年來，Merton和Bodie(1995)等提出的金融体系演进的“功能观”通过比较不同国家的金融体系的发展演变历程和现状，从中找出了一些带有基本规律性的理论，作为金融体系进一步发展、深化的指导。
国内，以白钦先等为代表的经济学家修正、补充与扩展了戈德史密斯的金融结构理论，提出了不同于戈德史密斯的质性发展与量性发展相统一的金融发展观，白钦先认为“金融功能的扩展与提升即是金融发展”。林毅夫等认为处于一定经济发展阶段的经济体的最优金融结构内生决定于该阶段的最优产业、技术结构，而该阶段的最优产业、技术结构内生决定于该阶段的要素禀赋结构，强调各种金融制度安排的比较优势和劣势，但没有仔细讨论不同金融制度安排之间可能存在的互补性关系。龚明华以发展中国家金融市场的不健全和严重的信息不对称为前提，以银行的信息生产和代理监督为分析主线，把银行主导与温和的金融控制有机地结合起来，建立了一个分析框架，并探讨适应发展中国家经济发展需要并适合其市场结构特点的金融制度目标模式和微观金融主体的功能定位。这些研究为区域金融体系改革提供了重要的参考依据。
二、安徽省融资体系现状
(一)各类银行资源丰富
我省银行业发展迅速，银行业主体逐渐多元化，银行体系渐趋健全，资产规模稳步增长。至2009年12月末。全省银行业共有2家政策性银行、5家国有商业银行、1家邮政储蓄银行、6家股份制商业银行、2家外资银行(东亚银行、汇丰银行)、4家金融资产管理公司、1家城市商业银行(徽商银行)、5家农村商业银行、23家农村合作银行、55家农村信用联合社、4家村镇银行、2家信托投资公司、1家财务公司、1家汽车金融公司。全省银行业机构资产总额16482.23亿元、所有者权益500.51亿元利润161.56亿元，同比分别增长29.33％、30.42％和14.51％。2009年，全省金融机构本外币合计存款余额13404.4亿元，同比增长29.05％；本外币合计贷款余额9438.6亿元，同比增长34.2％。
值得一提的是，城市商业银行改革效果显著。增资扩股后的徽商银行资产规模、网点布局获得快速扩张，资本充足率和拨备覆盖率获得显著提升，省外业务拓展顺利，发展空间进一步增大。2009年省内新设分行2家，支行3家，经营网点实现省内全覆盖；徽商银行南京分行正式开业，地方金融机构跨区域发展迈出实质性一步。
(二)资本市场健康发展
自1993年9月安徽省首家企业上市以来，全省具有一定规模与实力的国有企业纷纷改制上市。这部分企业通过在证券市场的融资与再融资，实现了资源优化配置，在一定程度上拓宽了企业融资渠道。至2009末，全省共有2家证券法人公司、135家证券营业部、2家证券咨询机构：3家期货经纪公司、14家期货经纪公司营业部。2009年，省内证券营业机构实现营业收入、净利润分别达到30.76亿元和22.22亿元，同比分别增长64.55％和67.99％。全省期货营业部累计实现代理交易量48017.1亿元，较上年增长2.2倍；累计实现利润5066万元，较上年增长4.4倍。
市场融资功能得到有效利用，直接融资结构趋向多元化。2009年，安徽省企业通过短期融资券、中期票据、企业债、首发以及再融资等方式实现直接融资额达397亿元(不包括地方政府债券)，比2008年多119亿元。其中，3家公司通过IPO和6家企业再融资总额达163亿元，企业债券融资160亿元、中期票据融资54亿元、短期融资券融资20亿元。同时，省政府发行地方政府债77亿元，改善了地方政府投融资管理能力和财务成本。2009年末，全省A股上市公司总数达到58家。其中，中小企业板上市公司13家；累计募集资金865.92亿元。2009年末，上市公司总市值4660.1亿元。同比增长133.71％。
风险投资尚处于起步阶段，2007年1月安徽省风险投资研究院在合肥成立，风险投资对于我省重点发展的高科技企业的孵化工作也起着不可或缺的作用。2008年7月，安徽省科技企业孵化器协会在合肥成立，真正把科技企业孵化器作为科技成果转化和产业化的重要载体、连接科技知识创新和高新技术产业的重要纽带和孵化科技企业和培育科技企业家的摇篮。
(三)农村金融发展迅速 2004年8月我省农村列入第二批全國深化农村信用社改革试点。2009年末，全省83家农村合作金融机构认购的34亿元专项票据已全部兑付完毕，资金支持政策的正向激励作用已逐步显现。农村信用社资产质量明显改善；不良贷款额和不良贷款率同比分别下降21.81亿元和5个百分点，拨备覆盖率和资本充足率同比分别提高了14.59和5.08个百分点；2009年全省在农村信用社基础上共改制增加了2家农村商业银行、11家农村合作银行，农村银行机构数量居全国第三、中西部第一。
农村新型银行业机构较快发展。2009年12月，桐城江淮村镇银行、当涂新华村镇银行获准开业，黄山金桥、肥西石银、舒城正兴、裕安盛平村镇银行获准筹建。营业已满1年以上的长丰科源、凤阳利民村镇银行坚持“立足县域”、服务“三农”的市场定位、以业务健康快速发展为经营目标，发展态势良好。2009年末，长丰科源村镇银行和凤阳利民村镇银行的总资产、所有者权益、存贷款余额分别达到9.75、1.45、8，16和4.44亿元，实现账面利润1060.27万元。
农村资金互助组织方面。2006年2月。安徽省财政厅选择太湖、金寨、霍山3个县开展了贫困村村民生产发展互助资金试点；同年初，小井庄村民组接受香港“乐施会”首期捐助15万元，由23户农户自愿入股7.2万元，共同建立了小井庄社区发展合作社；2005年9月，安徽省明光市潘村镇兴旺村9户农民自发组织成立了“亲友互助会”，人民银行明光市支行适时提供咨询，帮助制订章程，健全相关规章制度，次年3月，明光市民政部门批准“亲友互助会”成立“兴旺农民资金互助合作社”，并颁发社团性质的民办非企业单位证书。
总体看，安徽的合作金融对农业支持大体维持在60％左右，对乡镇、私营以及个体支持率也基本上在18％，可以说合作金融是农村贷款的中流砥柱。起到了决定性的作用。
(四)民间借贷规模扩大
根据中国人民银行合肥市支行提供的近几年的金融运行报告显示，我省民间借贷规模逐渐扩大，2006年的民间借贷约300亿元左右，2007年民间借贷规模同比增加了3.7％，达到311.1亿元。
对于存量如此巨大的民间金融的整顿和收编工作一直是我省乃至全国关注的重点。2008年8月《中国货币政策执行报告》正式提出“应加快我国有关非吸收存款类放贷人的立法进程，适时推出《放贷人条例》，给民间借贷合法定位，引导其阳光化、规范化发展”。在领会银监会、央行联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》精神的基础上，省政府于近日出台了《安徽省小额贷款公司试点管理办法(试行)》，我省民间借贷阳光化进程开始。
(五)信用担保支撑平台
我省坚持“支持发展与防范风险相结合”、“政府扶持与市场化操作相结合”、“开展担保与提高信用相结合”的原则，积极组建各种信用担保机构。构筑信用担保体系框架，对促进我省中小企业的发展起到了积极作用。
据中国人民银行合肥市中心支行的统计数据显示，截至2009年末，全省担保机构271家(省级25家、市级179家)，较2005年末增加151家；注册资本合计177.59亿元，较2005年末增长4倍。其中，民营担保公司机构数占比57.56％。2009年，全省担保机构平均担保倍数3.03倍。
三、安徽省融资体系存在的问题
(一)大型企业直接融资稍弱
我省资本市场结构单一，多层次资本市场尚未建立，仅靠证券和债券市场发行，难以满足我省各类企业对直接融资的需求。
2009年末，全省上市公司总市值占全国市场，总市值的1.91％(2009年全省GDP占全国的比例为3.0％)，资产证券化率(上市公司总市值／地区生产总值)达到46.36％，比上年提高23.89个百分点，但资产证券化率远低于全国26.46个百分点。安庆、淮南、毫州等部分地区仅有一家上市公司，而全省大型企业的后备上市资源稀缺，后备上市公司的培育逐渐转向中小企业和创新成长性企业，但融资难度进一步增加。
债券融资在我省企业的直接融资活动中所起到的作用更加有限。在公司债的发行上，由于审核发行公司债券登记材料的合法性、严格债券的信用评级、监管发债主体的信息披露和债券市场的活动等方面限制较严格，安徽省企业债券发行工作虽已展开，但发展缓慢、作用有限。
(二)中小企业融资渠道不畅
据省中小企业局统计数据显示，到目前为止，安徽省的中小企业达到14.6万户，其中规模以上中小企业7913户。随着数量的增加和规模的扩大，中小企业对资金的需求量逐年增加，然而中小企业融资渠道却不十分畅通。信用体系不健全，银行惜贷，多层次资本市场不完善，风险投资机制不完善等多方面的欠缺均影响我省中小企业的资金供给。
(三)“三农”资金需求难满足
安徽省作为农业大省，“三农”问题能否得到有力解决是影响全省社会经济发展的大问题。但现实的状况是：国有商业银行商业化改革以来。大规模撤离县域信贷市场，遗留下的巨大农村金融真空短期内难以弥补：农村合作金融机构改革任重道远，自身待解决问题多，独力难以满足农村的全部融资需求；民间金融仍没有获得合法身份，且组织化程度相对较低，潜在的风险非常大，其作用难以得到更大程度的发挥。总之我省现有农村金融组织体系还存在严重缺陷，对“三农”的资金需求不能有效满足。
(四)信用担保支撑无力
中小企业和“三农”在融资方面存在困难。不论是间接融资还是直接融资方面都存在的重要原因之一就是安徽省的信用体系不健全，银行、公众对这些资金需求主体的信用状况不了解。缺少了信用担保体系的支撑，就算融资渠道再畅通。融资平台体系仍不可算作完整。资金补偿机制缺乏、有效协作配合不足、被担保企业难监控、内部管理机制落后等因素制约了信用担保体系的作用发挥。截至2007年底。安徽省接受过担保的企业共23339家，但实际上平均每家企业获得的担保资金仅为1831元。
四、构建安徽省融资平台体系的对策建议
我省虽然金融资源累积发展比较迅速。但面对千变万化的宏观经济形势，要使我省快速增长的经济有长期稳定的支撑，及时有力满足对我省各类企业及“三农”的资金需求。需要我省加速构建符合我省省情的融资平台体系。
(一)拓宽银行融资渠道
1.将“银企对接”当成我省日常工作来抓
2008年4月，全省展开银企对接月活动，采取政府搭台、银行响应、企业参与的方式，是政府为银企间搭建融资平台的又一次十分有成果的工作。
(1)设计统一格式的资金需求企业，项目登记表，并整理归档，定期将资料提供给各家银行和相关金融机构。
(2)由各级政府牵头以一月或一季度为一周期或视情况不定期举行现场银企对接会，加强企 业和银行的交流沟通。
(3)组织银行、担保等机构的专业人员定期或不定期的举行针对各类企业筹融资咨询会。提高企业主对各种融资渠道的认识。
(4)加强对企业方面的宣传工作。省内的对接工作有序展开后可以向省外的金融机构发出邀请，拓展融资空间。
2.政府为徽商银行发展开路
徽商银行成立以来，不断拓宽中小企业金融服务渠道，推出了中小企业特色支行以及“小巨人”和“雏鹰”培育计划等针对我省中小企业融资的特色服务。我省政府相关部门可以与徽商银行沟通，总结出该行开展中小企业业务的相关策略编纂成“徽商经验”，向全省金融机构推广。
徽商银行最近加紧增资扩股，意欲在近期内完成上市融资，各有关部门要切实做好徽商银行上市、经营规模扩张等的相关指导、配合工作。将其作为我省未来一段时间内金融工作的重点之一，为徽商银行的发展保驾护航。
(二)构建多层次资本市场
1.利用中小企业板和创业板
安徽省各级政府应设立金融办，并开展如下工作：(1)建立覆盖范围广泛的信息台，实时动态记录和充实库内资源。(2)建立“上市后备资源库”，形成企业与保荐机构、战略投资者、会计师事务所等中介机构有效沟通的机制。(3)定期举办免费的上市培训会，帮助企业选择合适的保荐机构和中介机构。(4)帮助企业在保荐机构的指导下完善内部治理结构，建立健全各项内部控制制度，参照上市的要求规范运作。(5)逐步构建我省处于成长型的、创业期的、科技含量比较高的中小企业进入创业板的市场、非常传统的中小企业运用中小企业板的市场进行发展、大型企业在主板市场筹资的多层次证券市场结构。
2.引入私募股权投资基金
我省在这方面比较落后，要发展这一渠道，可从以下几点着手：
(1)加大对私募股权基金的宣传力度，介绍基金的市场功能，采取培训和讲座的形式介绍私募股权投资基金，鼓励民营资本投入到基金中来。举办各种形式的论坛、研讨和座谈还有见面会等，营造良好的氛围。(2)采取“抓大放小”的政策，积极支持私募股权投资基金的发展。减少不必要的管制，以较灵活的措施大力鼓励其发展，但为防重大风险出现，对于投资于大型项目和技术设施建设的基金，仍然要加大监管力度。(3)多样化私募股权投资基金的形式。允许在私募股本市场上也存在公司、信托和合伙等多种形式，充分发挥其市场功能。
3.发展产权交易市场
允许民间资本进入产权交易领域，充分发挥产权交易在促进风险投资中的作用。加强政府对产权交易市场的规范和指导，通过管理、监督、指导产权交易主体的交易业务、制定产权交易市场及相关专业市场的交易规则、审批产权交易的方式协调产权交易中的有关问题、调解产权交易纠纷、依法查处产权交易中违反交易规则的行为、统计交易情况等方式介入产权交易市场。
4.建立柜台交易市场
在全国联网的场外交易市场没有建立的情况下，可以在合肥高新区率先建立柜台交易市场，疏通风险投资撤出渠道，建立一个比较规范的地方性资本市场，进而吸引全国的风险资本云集合肥。
5.尽快设立创业投资政府引导基金
2008年10月国务院办公厅发布了《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》，允许地市级以上人民政府有关部门可以根据创业投资发展的需要和财力状况设立引导基金。作为风险投资对中小企业支持不够的安徽省来说，设立省一级的政府创业投资引导基金显得尤为重要。我省应领悟文件精神，以积极的态度贯彻落实。完善我省的相关指导办法和管理的制定，尽早设立我省的引导基金。
(三)推进农村合作金融改革
1.深化农信社改革
进一步明晰产权关系，完善法人治理结构，转换经营机制，把农村信用社办成商业上可持续、主要服务于县以下“三农”的社区金融机构。根据各地不同情况，因地制宜，积极探索股份制、合作制、股份合作制等多种产权组织形式。进一步理顺农村信用社管理体制，农村信用社和县级联社作为法人依法独立经营、自担风险；农村信用社省级联社承担对辖内信用社的管理、指导、协调和服务职能，不得干预信用社和县级联社的自主经营，不得直接或间接从事经营活动，不得调度农村信用社资金；可以发行票据整合全省信用社信贷资金，建立投资公司，将债权转变成股权，投入大型重点建设项目，缓解释放全省信用社存贷差压力；在我省农村信用社综合运用经济、行政和法律手段，探索委托清收、资产置换等不良资产清收办法，提高不良资产回收率，采取票据置换、减免税、注资、资产剥离等方式化解我省农村合作金融机构历史包袱。
2.建立健全配套設施
建立基于IT技术的后台工作平台，把全省不同农村信用社通过网络联系在一起，统一清算体系，节省开发成本和交易成本，增强农信社竞争力。同时结合合作金融的实际，与其他商业银行的存款保险分离开来，组建独立的合作金融的存款保险公司单独运作，对经营失败的合作金融存款人给予保护。
关注《合作金融法》的出台，根据我省的实际制定配套的指导条例，规范我省合作金融的发展，维护现在已经取得阶段性成果。对各种合作金融进行规范，统一尺度，强化合作金融管理的法律规范性，在《合作金融法》出台后，明确它的性质、职能和业务范围，管理体制和工作机制，形成有助于多种产权形式相互竞争和功能互补的合作金融的机构体系。
3.探索新型农村合作金融 持续推进经营良好的农村信用社参与“村镇银行”的建设，并且在建设的过程中吸收民间资金，实现农村信用社的控股格式；规范发展小额贷款公司试点工作；按银监会要求，规范已试点的互助社的规模、经营和管理工作，设定合理费率，引导互助社走上正规化发展的道路。
(四)搭建民间融资平台
1.加强立法监督体系建设
在国家没有建立健全相关法律法规，安徽地区要根据本省情况。要有条件地允许民间金融合法化，完善包括市场准入、政策支持、法律确认、有效监管、产品创新等各条线的政策法规，为地方农村民间金融发展提供有利的法制环境。
由于民间金融的特殊性，我省的人民银行、银监局、证监局以及其他经济管理部门应该建立超部门协调的民间金融监督管理局与民间金融自律协会，加强之间的合作关系，共同监督，共享相关的监测资料，密切注视民间资金的流向、利率的波动幅度。
2.引导民间金融组织发展
政府需要实时监控民间金融的规模。掌握引导民间金融机构发展趋势，使民间金融机构随着经济发展的趋势逐渐向过渡性组织发展，最后向营利性永久性组织转化。实现“民间一民营一现代金融”的转变。
3.探索新的民间金融形式
在部分经济发展较好的市区。借鉴互助组织的形式发展“投资有限合伙”或者“借贷有限合伙”组织。
在发展的过程中，以“非公经济36条”的基本精神为指导，鼓励民间资本参与省内金融机构尤 其是农村信用社的改组改制，可适当放宽对民间资本的准人限制。还可以考虑在省内选择一至两个民间金融较为活跃的地区进行试点，直接组建新的、完全由民间资本组成的民营金融机构。民营金融机构的设立可以面向中小企业，解决区域中小企业融资困难的问题。地方政府应与民间合作成立相应的信用评级机构和担保机构，为本区域内中小企业融资做好相关的准备工作。
(五)发掘快速融资潜力
融资机构往往有严格的程序和操作标准，从申请到最终取得资金需要一段时间，而众多中小企业和农户在资金需求时却要求极高的时效性。对于这种融资需求，需要短期融资渠道来满足，目前可行的包括典当和融资租赁。
1.规范典当行业发展。主要包括：加大典当业整体形象宣传力度；依法治理典当业，不断完善政策法规；加大监督力度，取缔非法典当行；建立全省和各县市典当协会，统一行业标识，加强行业自律。
2.扩大融资租赁业务。一是建立健全融资租赁业的法规体系；二是解决融资租赁的资金来源问题；三是提高融资租赁从业人员素质。
(六)重视信用担保体系建设
根据“把握主次、重点突破、以点带面、循序渐进”的原则，加快我省信用担保体系建设，重点应从以下方面着手：
1.建设联动的担保体系。引导民间资金投入，鼓励大公司、大集团投资担保机构，采取多元化、多形式、多层次组建融资担保机构。扩大担保机构规模，增强担保机构实力。
2.建立有效的补偿机制。根据财政增长的速度，设立一定比例的专项基金，对担保公司的担保贷款实行贴息政策，对所担保贷款发生的坏账进行一定比例的贴补。政府机构加强对担保机构担保业务的监督和审查；二是积极鼓励发展中小企业互助担保机构和商业担保机构；三是积极落实国家有关税收优惠政策，对担保机构实行税收减免，直接增强担保机构的实力。
3.争取多部门合作机制
应争取金融部门的支持与合作，建立担保机构与协议银行间真正的合作关系，建立健全风险分散和规避机制。参照外地有的做法是：担保公司承担80％左右，银行承担20％左右。此外，银保双方要联手为中小企业办实事，如简化信贷环节，避免重复审查，减低利率费率等。
4.完善企业征信系统
要建立全省企业征信体系，加快中小企业信用评级体系的建设。该体系可由企业联合征信机构、中小企业信用评价机制、信用奖罚机制等组成。通过企业联合征信机构搜集企业的财务报表、合同履约、纳税、还债等情况，再由信用评价机制对企业信用情况进行评价。对信用好的企业进行奖励，差的予以处罚，以降低信用担保机构的经营风险。
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