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摘要:文章利用协整检验和Granger因果检验对FDI与我国服务贸易竞争力之间的关系进行了探究,研究结果表明FDI降低了我国的服务贸易竞争力,而服务贸易竞争力不影响我国FDI的流入。
关键词:FDI;服务贸易竞争力;单位根检验;协整检验;Granger因果检验
一、引言
改革开放以来,虽然我国服务贸易发展较快,但整体发展水平仍然较低。2006年我国服务贸易进出口总额为1917亿美元,仅占世界服务贸易进出口总额的3.6%,且自1993年以来我国服务贸易一直处于逆差状态,服务贸易逆差的存在,表明我国的服务贸易在国际上的竞争力比较低。随着我国对外开放的深入,流入我国FDI的规模也越来越大,2006年达到了735.23亿美元,比1985年的16.61亿美元上涨了40多倍。FDI的大量流入对我国的服务贸易竞争力会造成什么样的影响呢?在政府明确提出要增强我国服务贸易竞争力的今天,研究这二者之间的关系,具有一定的理论和现实意义。
二、文献综述
有关FDI对服务贸易竞争力影响的研究较少。赵景峰、陈策(2006)认为服务业FDI可以提高我国的服务贸易竞争力。丁平(2007)、史自立(2007)等把流入我国各个行业的FDI和服务贸易竞争力的衡量指标做回归分析,也可以得出FDI有利于我国服务贸易竞争力的提高。王放(2005)以服务业产业内贸易为切入点,研究得出FDI对我国服务贸易竞争力有负向影响,但是FDI与人力资本的有机结合却可以促进我国服务贸易竞争力的提高。孙俊(2002)则从全球的角度考虑,利用12个发达国家和11个发展中国家的面板数据,验证了FDI可以提高发达国家的服务贸易竞争力,降低发展中国家的服务贸易竞争力。对FDI与我国服务贸易竞争力之间作用关系的研究还较少,且都是从实证的角度进行研究,对相关理论基础进行阐述的较少。本文将首先探讨FDI对我国服务贸易竞争力的影响路径,然后进行实证检验。
三、FDI对我国服务贸易竞争力影响的理论分析
FDI是跨国公司在全球组织生产,利用东道国的比较优势降低生产成本,获得竞争优势的一种投资活动。因此,FDI会倾向于投资到东道主国家具有比较优势的产业,因为具有比较优势的产业会给外资带来更高的投资回报率。从我国的产业发展情况来看,我国在以劳动密集型为主的第二产业具有比较优势,而在以人力资本密集型和技术密集型的第三产业处于比较劣势。而且,我国还处于工业化阶段,国家一直重视第二产业的发展,第三产业发展比较落后。因此,FDI会更多的投资到我国的第二产业,利用我国的廉价劳动力进行商品生产活动。而且,国家为了保护我国服务业的发展,维护国家的经济安全,对我国服务业的开放也比较缓慢,禁止或限制FDI流向我国的某些特殊服务行业,如金融、电信、邮政等行业。这样就造成了流向我国第三产业的FDI更加少于第二产业。FDI对我国第二产业的偏向性流入,是其影响我国服务贸易竞争力的关键所在。
FDI进入我国之后会从以下方面增加我国对服务的进口:首先,FDI可以通过技术效应、贸易效应、关联效应促进我国的经济增长,经济增长会增加人们对服务的需求,由于我国服务业发展比较落后,一定程度上还不能满足这种需求,所以只能通过服务进口来满足。其次,FDI主要注入到我国的第二产业,进行商品生产活动,第二产业的高速发展会增加对生产性服务的需求,但是我国生产性服务业的发展刚刚起步,一定程度上也不能满足这种需求,只能通过进口来满足。最后,外资企业的建立会派生出对服务的需求,但是这种需求会更多地偏向于进口,因为跨国公司与东道国在语言、文化等方面的差别,会使其倾向于选择母国提供的服务。而且,发达国家提供的服务无论在国际化水平、服务质量方面都比我国的要高,因此跨国公司会倾向于选择发达国家提供的服务。可以看出,FDI流入我国之后会促使我国服务贸易进口的增加。
FDI对我国服务贸易出口的影响远小于对服务贸易进口的影响。虽然FDI仅有一小部分进入到我国的第三产业,但是这些服务性跨国公司进入我国服务业之后,不仅给我国服务业的发展带来了资本,还带来了先进的技术和管理经验,外资企业可以通过技术效应、示范效应促进我国服务业的发展,一定程度上会促进我国服务贸易出口,但是这种出口效应比较小,因为我国服务业本身发展比较落后,对服务进口的需求比较强。因此,由服务业FDI所引起的服务业的发展更多的是对我国服务进口的替代,而对服务出口的拉动作用不明显。
综合可知,FDI对我国服务贸易进口的影响大于对出口的影响,会增加我国服务贸易的净进口,从而降低我国的服务贸易竞争力。
四、实证检验
为了验证FDI对我国服务贸易竞争力的影响,下文将利用协整和格兰杰因果检验来验证FDI与我国服务贸易出口(SEXP)、服务贸易进口(SIMP)、服务贸易竞争力指数之间的关系。
(一)变量和数据的选取
数据来源于1985-2006年我国国际收支平衡表和《中国统计年鉴》,FDI、SEXP、SIMP都以人民币表示,且FDI年流入量为实际利用额。对于服务贸易竞争力的衡量方法有多种,本文选用的是贸易竞争优势指数也称TC指数,因为该指数不仅能从总体上反映出我国服务贸易竞争力的情况,而且还可以消除通货膨胀的影响。计算公式是:(服务贸易出口额-服务贸易进口额)÷(服务贸易出口额+服务贸易进口额),TC指数的取值范围是在-1和1之间的,如果一个国家的TC指数大于0,表明该国是服务贸易的净出口国,该国的服务贸易具有较强的竞争力,且TC值越趋近于1,服务贸易的竞争力越强;如果一个国家的TC指数小于0,表明该国是服务贸易的净进口国,该国的服务贸易竞争力较弱,且TC值越趋近于-1,服务贸易竞争力越弱。我国1985-2006年的服务出口额(SEXP)、服务进口额(SIMP)、TC指数与FDI如图1所示:
(二)协整检验
在进行协整检验之前需要确定时间序列的平稳性,只有同阶单整的序列才可能具有长期稳定的协整关系,而不是同阶单整的序列不具有协整关系。利用ADF单位根检验方法,对各变量进行平稳性检验,检验结果发现FDI、TC、SEXP、SIMP的原序列都是不平稳的,而FDI、TC、SIMP的一阶差分序列是平稳的,SEXP的一阶差分序列仍然不平稳,二阶差分序列是平稳的,这说明了FDI、TC、SIMP是一阶单整序列,而SEXP是二阶单整序列。
从检验结果可以看出FDI和TC、SIMP之间可能存在一种长期稳定的协整关系,FDI和SEXP之间没有协整关系,即FDI对我国的服务出口没有影响。
下文利用Johansen协整检验法来检验FDI和TC、SIMP之间是否存在协整关系。在进行检验之前,首先对FDI和TC、FDI和SIMP建立的VAR模型确定合理的滞后期,这里根据无约束的VAR模型的残差分析和AIC最小信息准则确定FDI和TC的最优滞后期为2,FDI和SIMP的最优滞后期为4。由于做协整检验时的最优滞后期数等于无约束VAR模型的最优滞后期减去1,所以这里协整检验的最优滞后阶数分别为1和3,Johansen协整检验结果发现,在90%的显著性水平下FDI和TC有且仅有一个协整关系,在95%的显著性水平下FDI和SIMP有且仅有一个协整关系。两个协整方程分别为:
TC=0.1311-0.0000567FDI
4.309*** -5.6581***
R2=0.63 Adj-R2=0.61 F=32.0145***
SIMP=-0.02+1.09FDI
-0.57 9.58***
R2=0.82 Adj-R2=0.81 F=91.71***
综上可知,变量和方程都通过了1%的显著性水平检验,且从长期来看,FDI年流入量每增加一亿元会使我国的服务贸易优势指数下降0.0000567,但是会使我国的服务贸易进口增加1.09亿元。
(三)Granger因果检验
协整检验只能反映两个变量之间具有一种长期稳定的协整关系,但是这种关系是否构成因果关系,还需要对FDI和TC、SIMP进行Granger因果检验。
因果关系检验中对滞后阶数的选取比较敏感,本文根据AIC最小信息原则确定FDI和TC的滞后阶数为2,FDI和SIMP的滞后阶数为4,检验结果如表1所示。
由P值可以看出在5%的显著性水平下拒绝了FDI不是TC指数、以及FDI不是SIMP的格兰杰原因,接受了TC指数不是FDI、以及SIMP不是FDI的格兰杰原因,这说明了FDI和TC、SIMP之间仅存在单方向的因果关系,即FDI是我国服务贸易竞争力指数降低、以及服务贸易进口增加的原因,但不存在反向影响。
五、结论和政策建议
从以上实证分析可以得出以下结论:FDI对我国的服务出口没有影响,但会增加我国的服务贸易进口,FDI每增加一个单位会使服务进口增加1.09个单位。且从长期看,FDI年流入量每增加一亿元人民币会使我国的服务贸易竞争力下降0.0000567。
要改变FDI对我国服务贸易竞争力的消极影响,必须从以下方面着手:首先,加强我国服务业的发展力度,提高我国服务业的发展水平,加强对服务业的宏观调控和政策支持,培育服务贸易发展的产业基础。其次,对我国FDI的产业流向加以引导,调整产业分布不均衡状况。既然FDI的偏向性流入造成了我国服务贸易竞争力的降低,那么就应该对我国FDI的产业流向加以引导,使其更多地流入第三产业。同时扩大服务业对外开放,在开放的环境中,提高我国服务部门的竞争意识,提高服务质量,最终增强我国服务贸易在国际上的竞争力。
参考文献:
1、陈宪,程大中.国际服务贸易——原理、政策、产业[M].立信会计出版社,2000.
2、丁平.中国服务贸易国际竞争力的影响因素分析[J].世界经济研究,2007(9).
3、孙俊.跨国投资与服务贸易比较优势[J].国际贸易问题,2002(9).
4、史自立,谢婧怡.中国服务贸易竞争力影响因素分析及提升对策[J].经济与管理研究,2007(4).
5、王放.中国服务贸易的竞争优势分析——基于产业内贸易的视角[J].中国经济评论,2007(4).
6、易丹辉.数据分析与Eviews应用[M].中国统计出版社,2004.
7、赵景峰,陈策.中国服务贸易:总量和结构分析[J].世界经济,2006(8).
(作者单位:龚慧,湖南大学;马赛男,湖南大学;张莉萍;平顶山学院)
关键词:FDI;服务贸易竞争力;单位根检验;协整检验;Granger因果检验
一、引言
改革开放以来,虽然我国服务贸易发展较快,但整体发展水平仍然较低。2006年我国服务贸易进出口总额为1917亿美元,仅占世界服务贸易进出口总额的3.6%,且自1993年以来我国服务贸易一直处于逆差状态,服务贸易逆差的存在,表明我国的服务贸易在国际上的竞争力比较低。随着我国对外开放的深入,流入我国FDI的规模也越来越大,2006年达到了735.23亿美元,比1985年的16.61亿美元上涨了40多倍。FDI的大量流入对我国的服务贸易竞争力会造成什么样的影响呢?在政府明确提出要增强我国服务贸易竞争力的今天,研究这二者之间的关系,具有一定的理论和现实意义。
二、文献综述
有关FDI对服务贸易竞争力影响的研究较少。赵景峰、陈策(2006)认为服务业FDI可以提高我国的服务贸易竞争力。丁平(2007)、史自立(2007)等把流入我国各个行业的FDI和服务贸易竞争力的衡量指标做回归分析,也可以得出FDI有利于我国服务贸易竞争力的提高。王放(2005)以服务业产业内贸易为切入点,研究得出FDI对我国服务贸易竞争力有负向影响,但是FDI与人力资本的有机结合却可以促进我国服务贸易竞争力的提高。孙俊(2002)则从全球的角度考虑,利用12个发达国家和11个发展中国家的面板数据,验证了FDI可以提高发达国家的服务贸易竞争力,降低发展中国家的服务贸易竞争力。对FDI与我国服务贸易竞争力之间作用关系的研究还较少,且都是从实证的角度进行研究,对相关理论基础进行阐述的较少。本文将首先探讨FDI对我国服务贸易竞争力的影响路径,然后进行实证检验。
三、FDI对我国服务贸易竞争力影响的理论分析
FDI是跨国公司在全球组织生产,利用东道国的比较优势降低生产成本,获得竞争优势的一种投资活动。因此,FDI会倾向于投资到东道主国家具有比较优势的产业,因为具有比较优势的产业会给外资带来更高的投资回报率。从我国的产业发展情况来看,我国在以劳动密集型为主的第二产业具有比较优势,而在以人力资本密集型和技术密集型的第三产业处于比较劣势。而且,我国还处于工业化阶段,国家一直重视第二产业的发展,第三产业发展比较落后。因此,FDI会更多的投资到我国的第二产业,利用我国的廉价劳动力进行商品生产活动。而且,国家为了保护我国服务业的发展,维护国家的经济安全,对我国服务业的开放也比较缓慢,禁止或限制FDI流向我国的某些特殊服务行业,如金融、电信、邮政等行业。这样就造成了流向我国第三产业的FDI更加少于第二产业。FDI对我国第二产业的偏向性流入,是其影响我国服务贸易竞争力的关键所在。
FDI进入我国之后会从以下方面增加我国对服务的进口:首先,FDI可以通过技术效应、贸易效应、关联效应促进我国的经济增长,经济增长会增加人们对服务的需求,由于我国服务业发展比较落后,一定程度上还不能满足这种需求,所以只能通过服务进口来满足。其次,FDI主要注入到我国的第二产业,进行商品生产活动,第二产业的高速发展会增加对生产性服务的需求,但是我国生产性服务业的发展刚刚起步,一定程度上也不能满足这种需求,只能通过进口来满足。最后,外资企业的建立会派生出对服务的需求,但是这种需求会更多地偏向于进口,因为跨国公司与东道国在语言、文化等方面的差别,会使其倾向于选择母国提供的服务。而且,发达国家提供的服务无论在国际化水平、服务质量方面都比我国的要高,因此跨国公司会倾向于选择发达国家提供的服务。可以看出,FDI流入我国之后会促使我国服务贸易进口的增加。
FDI对我国服务贸易出口的影响远小于对服务贸易进口的影响。虽然FDI仅有一小部分进入到我国的第三产业,但是这些服务性跨国公司进入我国服务业之后,不仅给我国服务业的发展带来了资本,还带来了先进的技术和管理经验,外资企业可以通过技术效应、示范效应促进我国服务业的发展,一定程度上会促进我国服务贸易出口,但是这种出口效应比较小,因为我国服务业本身发展比较落后,对服务进口的需求比较强。因此,由服务业FDI所引起的服务业的发展更多的是对我国服务进口的替代,而对服务出口的拉动作用不明显。
综合可知,FDI对我国服务贸易进口的影响大于对出口的影响,会增加我国服务贸易的净进口,从而降低我国的服务贸易竞争力。
四、实证检验
为了验证FDI对我国服务贸易竞争力的影响,下文将利用协整和格兰杰因果检验来验证FDI与我国服务贸易出口(SEXP)、服务贸易进口(SIMP)、服务贸易竞争力指数之间的关系。
(一)变量和数据的选取
数据来源于1985-2006年我国国际收支平衡表和《中国统计年鉴》,FDI、SEXP、SIMP都以人民币表示,且FDI年流入量为实际利用额。对于服务贸易竞争力的衡量方法有多种,本文选用的是贸易竞争优势指数也称TC指数,因为该指数不仅能从总体上反映出我国服务贸易竞争力的情况,而且还可以消除通货膨胀的影响。计算公式是:(服务贸易出口额-服务贸易进口额)÷(服务贸易出口额+服务贸易进口额),TC指数的取值范围是在-1和1之间的,如果一个国家的TC指数大于0,表明该国是服务贸易的净出口国,该国的服务贸易具有较强的竞争力,且TC值越趋近于1,服务贸易的竞争力越强;如果一个国家的TC指数小于0,表明该国是服务贸易的净进口国,该国的服务贸易竞争力较弱,且TC值越趋近于-1,服务贸易竞争力越弱。我国1985-2006年的服务出口额(SEXP)、服务进口额(SIMP)、TC指数与FDI如图1所示:
(二)协整检验
在进行协整检验之前需要确定时间序列的平稳性,只有同阶单整的序列才可能具有长期稳定的协整关系,而不是同阶单整的序列不具有协整关系。利用ADF单位根检验方法,对各变量进行平稳性检验,检验结果发现FDI、TC、SEXP、SIMP的原序列都是不平稳的,而FDI、TC、SIMP的一阶差分序列是平稳的,SEXP的一阶差分序列仍然不平稳,二阶差分序列是平稳的,这说明了FDI、TC、SIMP是一阶单整序列,而SEXP是二阶单整序列。
从检验结果可以看出FDI和TC、SIMP之间可能存在一种长期稳定的协整关系,FDI和SEXP之间没有协整关系,即FDI对我国的服务出口没有影响。
下文利用Johansen协整检验法来检验FDI和TC、SIMP之间是否存在协整关系。在进行检验之前,首先对FDI和TC、FDI和SIMP建立的VAR模型确定合理的滞后期,这里根据无约束的VAR模型的残差分析和AIC最小信息准则确定FDI和TC的最优滞后期为2,FDI和SIMP的最优滞后期为4。由于做协整检验时的最优滞后期数等于无约束VAR模型的最优滞后期减去1,所以这里协整检验的最优滞后阶数分别为1和3,Johansen协整检验结果发现,在90%的显著性水平下FDI和TC有且仅有一个协整关系,在95%的显著性水平下FDI和SIMP有且仅有一个协整关系。两个协整方程分别为:
TC=0.1311-0.0000567FDI
4.309*** -5.6581***
R2=0.63 Adj-R2=0.61 F=32.0145***
SIMP=-0.02+1.09FDI
-0.57 9.58***
R2=0.82 Adj-R2=0.81 F=91.71***
综上可知,变量和方程都通过了1%的显著性水平检验,且从长期来看,FDI年流入量每增加一亿元会使我国的服务贸易优势指数下降0.0000567,但是会使我国的服务贸易进口增加1.09亿元。
(三)Granger因果检验
协整检验只能反映两个变量之间具有一种长期稳定的协整关系,但是这种关系是否构成因果关系,还需要对FDI和TC、SIMP进行Granger因果检验。
因果关系检验中对滞后阶数的选取比较敏感,本文根据AIC最小信息原则确定FDI和TC的滞后阶数为2,FDI和SIMP的滞后阶数为4,检验结果如表1所示。
由P值可以看出在5%的显著性水平下拒绝了FDI不是TC指数、以及FDI不是SIMP的格兰杰原因,接受了TC指数不是FDI、以及SIMP不是FDI的格兰杰原因,这说明了FDI和TC、SIMP之间仅存在单方向的因果关系,即FDI是我国服务贸易竞争力指数降低、以及服务贸易进口增加的原因,但不存在反向影响。
五、结论和政策建议
从以上实证分析可以得出以下结论:FDI对我国的服务出口没有影响,但会增加我国的服务贸易进口,FDI每增加一个单位会使服务进口增加1.09个单位。且从长期看,FDI年流入量每增加一亿元人民币会使我国的服务贸易竞争力下降0.0000567。
要改变FDI对我国服务贸易竞争力的消极影响,必须从以下方面着手:首先,加强我国服务业的发展力度,提高我国服务业的发展水平,加强对服务业的宏观调控和政策支持,培育服务贸易发展的产业基础。其次,对我国FDI的产业流向加以引导,调整产业分布不均衡状况。既然FDI的偏向性流入造成了我国服务贸易竞争力的降低,那么就应该对我国FDI的产业流向加以引导,使其更多地流入第三产业。同时扩大服务业对外开放,在开放的环境中,提高我国服务部门的竞争意识,提高服务质量,最终增强我国服务贸易在国际上的竞争力。
参考文献:
1、陈宪,程大中.国际服务贸易——原理、政策、产业[M].立信会计出版社,2000.
2、丁平.中国服务贸易国际竞争力的影响因素分析[J].世界经济研究,2007(9).
3、孙俊.跨国投资与服务贸易比较优势[J].国际贸易问题,2002(9).
4、史自立,谢婧怡.中国服务贸易竞争力影响因素分析及提升对策[J].经济与管理研究,2007(4).
5、王放.中国服务贸易的竞争优势分析——基于产业内贸易的视角[J].中国经济评论,2007(4).
6、易丹辉.数据分析与Eviews应用[M].中国统计出版社,2004.
7、赵景峰,陈策.中国服务贸易:总量和结构分析[J].世界经济,2006(8).
(作者单位:龚慧,湖南大学;马赛男,湖南大学;张莉萍;平顶山学院)