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摘要：随着社会主义市场经济的建立和健全，资金管理显得越来越重要，如何筹措、使用、调节、盘活企业资金，使资金在市场经济中保值、增值、顺畅循环并对其加强管理，已成为我们财务工作者面临的一个重要课题。
关键词：资金管理；筹集；管理
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）01-0137-01
一、关于企业资金的筹集
企业资金的筹集是企业根据生产经营活动对资金的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。在市场经济条件下，企业难免会出现自有资金不足的情况，解决的办法是从企业外部筹措资金。
企业资金筹集的方式分为自有资金的筹集和负债资金的筹集。自有资金的筹集主要有吸收直接投资、发行股票、利用留存收益。负债资金的筹集主要有银行借款、利用商业信用、发行公司债券、融资租赁、杠杆收购。企业采用吸收自有资金的方式筹集资金，财务风险小，但付出的资金成本相对较高；采用负债资金的方式筹集资金，一般来说财务风险较大，但付出的资金成本较低。不同渠道及方式的筹资成本和承担的风险相差很大，企业要根据自身实际及外部环境挑选最适合企业发展的筹资方式。
企业在筹资过程中首先要确定的几个要点是：第一，确定合理的资产负债率。资产负债率既反映着企业经营风险的程度，又反映了企业利用外部资金的能力和水平，是企业要重点关注的一项指标。企业资产负债率高，说明企业利用外部资金的能力强，但企业债务压力大，风险也大;资产负债率较低，说明企业实力强，比较稳定。第二，确定企业的自有资金。企业自有资金是企业经营资金的重要来源，也是对外筹资的基础。其在总资产中所占比例用总负债与自有资金之比来衡量，一般以1∶1较为理想。企业自有资金多，意味着企业净资产多，所有者权益大，企业的偿债能力较强，有利于企业稳定和发展。企业要保持和增加自有资金，主要依靠自身的积累，通过提高盈利能力和拓展业务规模获得。第三，确定企业需要对外筹集的资金。根据确定的资产负债结构和已经确定的自有资金，再结合企业自身的投资规模，我们基本上可以确定企业的外筹资金数额。在这种情况下，我们要结合应收款项和应付款项的额度来考虑外借款。如果原材料是买方市场，可以充分利用信用条件来减少借款；与此同时，如果产品也是买方市场则会增加借款额度。充分考虑市场环境和宏观政策是企业筹资时必须要考虑的因素。
二、关于企业资金的使用
企业资金的安排和使用会影响资金的使用效率，同样也会影响企业筹集资金的总量和次数。因此，企业要充分考虑资金的安排和使用对企业的重要性，尽可能合理安排和使用资金，提高资金的使用价值。
1.要保持比较合理的资产负债率。资产负债率既反映着企业经营风险的程度，又反映了企业利用外部资金的能力和水平，是企业经营者必须十分关注的一个重要指标。企业资产负债率高，说明企业利用外部资金的能力强，但企业债务压力大，风险也增大；资产负债率较低，说明企业实力较强，比较稳定，潜在能力还有待发挥。资产负债率究以控制在多少为宜，既要考虑宏观经济环境，如银行利率、经济增速、通货膨胀率等，也要考虑本企业所属行业的情况，特别是本企业产品在市场上的占有份额和获利能力，同时还要考虑企业经营者的能力和经营风格。企业所处环境不同，资产负债率高低可以不同，关键是企业经营者要使之与市场和企业的经济环境相适应、相匹配，并处于可控之中。
2.要努力增加企业的自有资金。企业自有资金是企业经营资金的重要来源，也是对外筹资的基础和前提。其在总资产中所占比例用总负债与自有资金之比来衡量，一般认为1：1较为理想。企业自有资金多，意味着企业净资产多，所有者权益大，企业的偿债能力较强，有利于企业稳定和发展。企业要保持和增加自有资金，主要依靠自身的积累，并严格按公司法规定提取积累资金包括法定公积金、盈余公积金等。
3.要注意保持合理的负债结构。充分利用外部资金即“负债经营”是市场经济条件下企业经营必不可少的重要策略之一。当企业负债经营决策正确，能够合理保证企业达到最佳资本结构时，这部分资金就可以为企业创造出高于负债成本的超额利润，促进实现企业价值的最大化。这正是企业经营者重视负债经营策略的实质所在。
三、关于企业资金的管理
资金运用的管理是资金管理中最具实质性和最富创造性的内容。合理运用资金的目的，就是以最低成本创造最大利润。企业所拥有的资金都有一个限度，随着该业务经营规模的扩大，企业所拥有的营业资金越来越不足。企业的财务管理一定要从生产出发，为生产服务，组织资金供应，统筹安排资金，把有限的资金用在刀刃上，保证生产经营活动的正常需要。同时要讲究花钱的艺术，有计划地节约使用资金，在资金支付时认真研究其合理性，使用过程中切实讲究利用效果，保证生产需要和节约使用资金相结合，做到少花钱多办事。
各部门可将资金的使用量与利润指标及管理人员、职工工资挂钩，彻底扭转只争资金的使用而不求使用效益的局面。财务部门要充分发挥本部门的职责，掌握资金的投入产出，坚持统一开设存款账户，统一对外结算。避免资金失控和财务分散，加强企业对外承付能力。
另外，企业管理人员应按月向各下属企业、部室反馈考核及奖惩结果，按月在资金中反映出来，一方面要用好现有资金，另一方面要优化企业资产配置，合理调配资金。促使企业对自有的有限资金认真策划，合理安排投向，力争把资金用在效益最好的运营项目上，资金的投向控制由被动变为主动，全体职工一起关心资金运作效果，使有限的资金发挥最大的效能。
四、结语
资金是企业的“血液”，是企业赖以生存的根本。但是，同样的资金给予不同的企业几经周转后，有的企业会像滚雪球一样越滚越多。从此走向辉煌；有的企业则是越花越少，甚至资不抵债濒临倒闭。问题的关键就是资金管理。要落实企业管理以财务为中心，就要将资金管理作为财务管理的突破口，围绕资金运动这根主动脉，加大财务管理对企业生产经营各个环节的控制力度。抓好企业资金的源头管理。企业财权管理部门要多收集企业外部有用信息，主动研究市场，自觉参与企业投资项目的预测、论证，考虑货币时间价值和风险程度，准确比较项目的投资回报率和筹资成本，把好项目的财务预算关，设法筹足项目资金，优化企业资金占用结构。要用财务预测方法，确定最佳购存点上的资金匹配结构，并建立财务分析制度和以货币回笼为中心的销售责任制，便于分析和找出资金运行偏差，适时进行资金结构调整。
参考文献：
[1]陈佳舜.我国企业资金管理存在的问题及对策分析[J].财政监督,2009(05).
[2]张大矛.中小企业财务管理中存在的问题及对策[J].商业时代,2006(17):37-38.
关键词：资金管理；筹集；管理
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）01-0137-01
一、关于企业资金的筹集
企业资金的筹集是企业根据生产经营活动对资金的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。在市场经济条件下，企业难免会出现自有资金不足的情况，解决的办法是从企业外部筹措资金。
企业资金筹集的方式分为自有资金的筹集和负债资金的筹集。自有资金的筹集主要有吸收直接投资、发行股票、利用留存收益。负债资金的筹集主要有银行借款、利用商业信用、发行公司债券、融资租赁、杠杆收购。企业采用吸收自有资金的方式筹集资金，财务风险小，但付出的资金成本相对较高；采用负债资金的方式筹集资金，一般来说财务风险较大，但付出的资金成本较低。不同渠道及方式的筹资成本和承担的风险相差很大，企业要根据自身实际及外部环境挑选最适合企业发展的筹资方式。
企业在筹资过程中首先要确定的几个要点是：第一，确定合理的资产负债率。资产负债率既反映着企业经营风险的程度，又反映了企业利用外部资金的能力和水平，是企业要重点关注的一项指标。企业资产负债率高，说明企业利用外部资金的能力强，但企业债务压力大，风险也大;资产负债率较低，说明企业实力强，比较稳定。第二，确定企业的自有资金。企业自有资金是企业经营资金的重要来源，也是对外筹资的基础。其在总资产中所占比例用总负债与自有资金之比来衡量，一般以1∶1较为理想。企业自有资金多，意味着企业净资产多，所有者权益大，企业的偿债能力较强，有利于企业稳定和发展。企业要保持和增加自有资金，主要依靠自身的积累，通过提高盈利能力和拓展业务规模获得。第三，确定企业需要对外筹集的资金。根据确定的资产负债结构和已经确定的自有资金，再结合企业自身的投资规模，我们基本上可以确定企业的外筹资金数额。在这种情况下，我们要结合应收款项和应付款项的额度来考虑外借款。如果原材料是买方市场，可以充分利用信用条件来减少借款；与此同时，如果产品也是买方市场则会增加借款额度。充分考虑市场环境和宏观政策是企业筹资时必须要考虑的因素。
二、关于企业资金的使用
企业资金的安排和使用会影响资金的使用效率，同样也会影响企业筹集资金的总量和次数。因此，企业要充分考虑资金的安排和使用对企业的重要性，尽可能合理安排和使用资金，提高资金的使用价值。
1.要保持比较合理的资产负债率。资产负债率既反映着企业经营风险的程度，又反映了企业利用外部资金的能力和水平，是企业经营者必须十分关注的一个重要指标。企业资产负债率高，说明企业利用外部资金的能力强，但企业债务压力大，风险也增大；资产负债率较低，说明企业实力较强，比较稳定，潜在能力还有待发挥。资产负债率究以控制在多少为宜，既要考虑宏观经济环境，如银行利率、经济增速、通货膨胀率等，也要考虑本企业所属行业的情况，特别是本企业产品在市场上的占有份额和获利能力，同时还要考虑企业经营者的能力和经营风格。企业所处环境不同，资产负债率高低可以不同，关键是企业经营者要使之与市场和企业的经济环境相适应、相匹配，并处于可控之中。
2.要努力增加企业的自有资金。企业自有资金是企业经营资金的重要来源，也是对外筹资的基础和前提。其在总资产中所占比例用总负债与自有资金之比来衡量，一般认为1：1较为理想。企业自有资金多，意味着企业净资产多，所有者权益大，企业的偿债能力较强，有利于企业稳定和发展。企业要保持和增加自有资金，主要依靠自身的积累，并严格按公司法规定提取积累资金包括法定公积金、盈余公积金等。
3.要注意保持合理的负债结构。充分利用外部资金即“负债经营”是市场经济条件下企业经营必不可少的重要策略之一。当企业负债经营决策正确，能够合理保证企业达到最佳资本结构时，这部分资金就可以为企业创造出高于负债成本的超额利润，促进实现企业价值的最大化。这正是企业经营者重视负债经营策略的实质所在。
三、关于企业资金的管理
资金运用的管理是资金管理中最具实质性和最富创造性的内容。合理运用资金的目的，就是以最低成本创造最大利润。企业所拥有的资金都有一个限度，随着该业务经营规模的扩大，企业所拥有的营业资金越来越不足。企业的财务管理一定要从生产出发，为生产服务，组织资金供应，统筹安排资金，把有限的资金用在刀刃上，保证生产经营活动的正常需要。同时要讲究花钱的艺术，有计划地节约使用资金，在资金支付时认真研究其合理性，使用过程中切实讲究利用效果，保证生产需要和节约使用资金相结合，做到少花钱多办事。
各部门可将资金的使用量与利润指标及管理人员、职工工资挂钩，彻底扭转只争资金的使用而不求使用效益的局面。财务部门要充分发挥本部门的职责，掌握资金的投入产出，坚持统一开设存款账户，统一对外结算。避免资金失控和财务分散，加强企业对外承付能力。
另外，企业管理人员应按月向各下属企业、部室反馈考核及奖惩结果，按月在资金中反映出来，一方面要用好现有资金，另一方面要优化企业资产配置，合理调配资金。促使企业对自有的有限资金认真策划，合理安排投向，力争把资金用在效益最好的运营项目上，资金的投向控制由被动变为主动，全体职工一起关心资金运作效果，使有限的资金发挥最大的效能。
四、结语
资金是企业的“血液”，是企业赖以生存的根本。但是，同样的资金给予不同的企业几经周转后，有的企业会像滚雪球一样越滚越多。从此走向辉煌；有的企业则是越花越少，甚至资不抵债濒临倒闭。问题的关键就是资金管理。要落实企业管理以财务为中心，就要将资金管理作为财务管理的突破口，围绕资金运动这根主动脉，加大财务管理对企业生产经营各个环节的控制力度。抓好企业资金的源头管理。企业财权管理部门要多收集企业外部有用信息，主动研究市场，自觉参与企业投资项目的预测、论证，考虑货币时间价值和风险程度，准确比较项目的投资回报率和筹资成本，把好项目的财务预算关，设法筹足项目资金，优化企业资金占用结构。要用财务预测方法，确定最佳购存点上的资金匹配结构，并建立财务分析制度和以货币回笼为中心的销售责任制，便于分析和找出资金运行偏差，适时进行资金结构调整。
参考文献：
[1]陈佳舜.我国企业资金管理存在的问题及对策分析[J].财政监督,2009(05).
[2]张大矛.中小企业财务管理中存在的问题及对策[J].商业时代,2006(17):37-38.