【摘 要】
：
本文主要回顾了金融市场波动率研究历程,对以往研究做了评述.首先,介绍了资产收益率序列具有的一些基本特征,如尖峰厚尾、长记忆性、杠杆效应等.基于低频数据的模型中,从ARCH
【机 构】
：
福建省财政厅国库处,福建 福州,350003
论文部分内容阅读
本文主要回顾了金融市场波动率研究历程,对以往研究做了评述.首先,介绍了资产收益率序列具有的一些基本特征,如尖峰厚尾、长记忆性、杠杆效应等.基于低频数据的模型中,从ARCH模型到GARCH模型,以及在此基础上做出改进的GARCH族模型,再到进行理论分析更为容易的随机波动率模型.随着已实现波动理论的发展,基于高频数据的HAR类模型及MIDAS模型,最后介绍了引进已实现波动的SV模型与GARCH模型的研究现状.
其他文献
网络巨大的信息量、传播速度和交互性、多样性可以大大提高思想政治教育的针对性实效性.但网络信息的混乱会对大学生精神产生干扰和侵蚀;西方网络文化也会对中国传统文化进行
医院是国家扶持单位,它有着自身利益的发展和完善百姓的医疗体系的重要责任.医院的经营体系、发展管理和经济利益都是不可忽视,只靠着国家的医疗补贴资金的话,在如今经济体系
2007年4月25日,由中共上海市闵行区委党校、上海市科学社会主义学会联合举办的“核心价值观与社会和谐”理论研讨会在上海市社联召开。研讨会由中共上海市闵行区委党校常务副
一、产业结构与就业的关系rn产业结构是指国民经济中一系列产业之间的关联关系,具体包括两个基本层面:一是产业间的质的联系,简单地说就是产业间的相互依存,相互促进或促退的
电影《泰坦尼克号》横扫国内票房时，绝大多数人认为豪华邮轮距现实生活非常遥远;但上海交通委不久前发布的数据却清晰地传递这样一个信息，邮轮旅游离老百姓生活似乎越来越近。截止到去年10月，上海港2014年邮轮旅客吞吐量达100万人次，且绝大部分是出境游。对此，2014中国邮轮经济发展高峰论坛观点也可佐证。 在笔者看来，在春节出游高峰期间，避开国内热门景点的拥挤，选择到邮轮上度过一个休闲轻松的假期，不失
其实这个外婆并不是我真正的外婆,嫡亲外婆是外公的结发妻子,在母亲十岁的时候就病故了.这之后外公又娶了一位富家女,但在我年幼时也过世了,所以没有什么印象.外公的第三任妻
在新的经济形势下,我国的建筑行业虽然获得了很大的发展机遇,但同时也将面临着一些新的问题.比如建筑企业对施工技术管理不重视,缺乏相关经验,从而使得施工技术管理工作形式
据人力资源和社会保障部数据统计,2013年全国大学毕业生将达699万,为建国以来最多的一年.为此,我们极有必要把目光聚焦到“大学毕业生低收入聚居群体”这个被社会概括称为“
首先从我国资产评估行业的产生背景来谈起。我国资产评估行业产生的基础是我国由公有制计划经济占主导向市场经济转变。在这一过程中为防止国有资产流失,提高国有企业的经营