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【正】进入10月份,各种时间窗口临近,预期兑现的概率在增大,市场博弈难度增加而空间收窄。由于市场的学习效应,市场转折点很可能在四中全会前就出现,终结单边上涨的趋势。行业配置也随市场表现而有所改变:1、改革与并购仍是长期配置重点,但短期建议关注预期兑现后的回调风险;2、建议加仓享受估值切换逻辑的医药消费蓝筹股。