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[摘要] 中小企业对整个经济和社会的发展起着无可替代的作用，但是由于其自身的局限, 长期以来在融资方面一直处于弱势被动状态。本文认为,中小企业集群后，形成了与单个的中小企业截然不同并且在信用、成本和信息等方面的独特融资优势。
[关键词] 中小企业集群 融资优势
目前,我国中小企业在国民经济中发挥着非常重要的作用。然而，中小企业融资难问题已成为制约其发展的“瓶颈”。融资难是由于中小企业在信用、成本和信息等方面存在的弱势所决定的。中小企业集聚成群后就能扬长避短，形成了与单个的中小企业截然不同的融资优势。
企业集群通常是以某一主导产业为核心、大量产业联系密切的企业以及相关支撑机构在某一区域集聚的现象。其独特融资优势如下：
1.中小企业集群提高企业信用度
一方面,产业集群可以增加企业的守信度。中小企业集群的组织结构是介于纯市场与企业层级之间,它比市场组织稳定、比企业层级组织灵活。借助于这种体制,中小企业之间长久的交易关系不一定需要契约来维持,主要通过信任和承诺来进行协作。因而在集群中,建立在信任基础上的声誉对企业显得更加重要。另一方面集群内部的生产服务配套条件较好,专业化分工较强,企业所需的人才、信息和客户在集群内部更容易获得，而且集群内对中间产品和辅助产品的需求量大,能创造更多的市场机遇,有利于企业的发展。集群内的中小企业离不开集群这个产业环境,企业的“根植性”强,增大了企业的守信度。
2.中小企业集群能有效降低运营成本
(1)集群发展可以做到基础设施共享,减少经常性开支成本,如产业集群可以通过为企业提供废水废气集中处理等公共设施,减少单个企业提供此类服务所带来的高成本。(2)集群内的中小企业可以运用信息集聚效应,譬如市场信息、资金信息、政策信息、人才信息等,减少信息搜寻成本。(3)集群内企业之间相对稳定,彼此熟悉,由此形成的隐形契约关系,使得企业能很方便地在集群内找到合适的委托生产者或选择合适的合作伙伴,从而大大降低了企业之间的契约成本与监督成本。(4)由于上下游企业在地理位置上的集中,还可降低企业货物运输等交易成本。
3.中小企业集群可使银行获得规模经济效应
如果银行是给单个中小企业贷款, 那么银行必须对每个企业进行审核调查, 所有的程序都不能省略,花在对企业发展前景等进行预测的成本费用较高。但集群内众多的企业处于同一个行业,银行通过对同一行业的许多企业贷款, 从经济外部性和规模经济中受益, 降低了银行从事信贷业务的交易成本。尽管单笔业务的收益较小, 但数量较多, 银行倾向于支持中小企业集群的信贷活动。由于中小企业集群区域的经济增长率较高，产业区的资本积累更快, 通过商业银行货币的乘数进一步放大, 本地更多地贷款, 投资增加, 经济进一步增长, 高经济增长——储蓄增加——银行的货币乘数→投资增加——区域经济增长——银行的收益增加。
4.中小企业集群缓解信息不对称程度
集群形成后, 中小企业是集中在特定区域的, 集群中有商会、行会等加强企业联络的部门及行业信息中心, 中小企业之间、上下游合作厂商之间、原料、生产、销售单元之间和研究、教育、金融协作机构之间有交流、联络的机会, 从而产生信息集聚效应。对集群内的中小企业来说, 为了更好的拓展自身业务, 必将参加各种商会、行会, 以加强企业间的联络。用提供自身的相关信息来换取集群内的信息支持, 并树立自己良好的信用形象。从银行角度,企业集群后各种商会、行会等的建立, 银行能从中获得更多更完善的信息，减少逆向选择的发生，有效地缓解了银行的信息不对称程度。
5.中小企业集群降低银行信贷风险
中小企业集群内的信贷风险主要体现在产业风险上, 产业风险具有一定的可预测性。集群的产业发展方向明确, 一批生产经营及配套服务的上下游相关企业, 主要是围绕某一产品系列发展, 产业风险比单个企业发展风险具有更高的可预测性。银行向集群内众多企业贷款, 根据大数定律, 坏账占贷款数额的比例会是一个较稳定值。另外产业集群中的中小企业大多围绕同一产品系列或上下游系列发展,这在无形中形成了一个抵押物或质押物的一级市场,许多专业性的抵押物能在这一市场上较真实地体现其价值并能较容易地脱手。所以一旦企业无力偿还贷款时,银行可以很方便地把抵押物变现。
6.中小企业集群为信用担保互助创造组织条件
目前信用担保体系尚不完善，中小企业很难获得担保机构的贷款担保支持, 从而加大了企业获得银行贷款的难度。但是中小企业集群的发展为中小企业获得集群内其他企业信用担保、抵押担保等担保支持成为可能。因为很多地方的中小企业集群是在同姓、同乡、同宗、同行以及同好的基础上形成的互帮互助的分工网络。集群内中小企业业主彼此了解, 相互熟悉, 在行为和思维方式上没有太大的差别, 业主之间几乎是同质的, 为企业间相互提供贷款担保创造了信任条件。
7.中小企业集群外部经济规模优势吸引更多的投资
作为一个整体,中小企业集群比单个企业能更好地解决信息不对称、资信评级效率低、自律体系不完善等问题，信息交流、人才聚集和学习创新是集群获得而单个企业无法获取的外部经济效应。来自区域外的投资借助集群模式、同业工会、相关机构等更加简化了对单个企业的考察,也更易于做出投资与否的决策。
8.集群内中小企业便于获得政府的政策扶持
为了鼓励和引导地方产业的发展,提升集群的国际竞争力,地方政府会采用更多的金融扶持政策,比如降低税率、税费减免、低息或贴息贷款、就业补贴、研究与开发补贴、出口补贴、产业发展基金、科技创新基金、风险投资基金等。
参考文献:
[1]林毅夫李永军:中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究,2001,(1)
[2]张炳申马建会:改进我国中小企业集群融资的对策分析[J].经济经纬,2003,(5)
[3]崔宇明:中小企业集群融资优势探析[J].技术经济,2005,(2)
[4]刘友金:中小企业集群式创新[M].北京:中国经济出版社,2004
[关键词] 中小企业集群 融资优势
目前,我国中小企业在国民经济中发挥着非常重要的作用。然而，中小企业融资难问题已成为制约其发展的“瓶颈”。融资难是由于中小企业在信用、成本和信息等方面存在的弱势所决定的。中小企业集聚成群后就能扬长避短，形成了与单个的中小企业截然不同的融资优势。
企业集群通常是以某一主导产业为核心、大量产业联系密切的企业以及相关支撑机构在某一区域集聚的现象。其独特融资优势如下：
1.中小企业集群提高企业信用度
一方面,产业集群可以增加企业的守信度。中小企业集群的组织结构是介于纯市场与企业层级之间,它比市场组织稳定、比企业层级组织灵活。借助于这种体制,中小企业之间长久的交易关系不一定需要契约来维持,主要通过信任和承诺来进行协作。因而在集群中,建立在信任基础上的声誉对企业显得更加重要。另一方面集群内部的生产服务配套条件较好,专业化分工较强,企业所需的人才、信息和客户在集群内部更容易获得，而且集群内对中间产品和辅助产品的需求量大,能创造更多的市场机遇,有利于企业的发展。集群内的中小企业离不开集群这个产业环境,企业的“根植性”强,增大了企业的守信度。
2.中小企业集群能有效降低运营成本
(1)集群发展可以做到基础设施共享,减少经常性开支成本,如产业集群可以通过为企业提供废水废气集中处理等公共设施,减少单个企业提供此类服务所带来的高成本。(2)集群内的中小企业可以运用信息集聚效应,譬如市场信息、资金信息、政策信息、人才信息等,减少信息搜寻成本。(3)集群内企业之间相对稳定,彼此熟悉,由此形成的隐形契约关系,使得企业能很方便地在集群内找到合适的委托生产者或选择合适的合作伙伴,从而大大降低了企业之间的契约成本与监督成本。(4)由于上下游企业在地理位置上的集中,还可降低企业货物运输等交易成本。
3.中小企业集群可使银行获得规模经济效应
如果银行是给单个中小企业贷款, 那么银行必须对每个企业进行审核调查, 所有的程序都不能省略,花在对企业发展前景等进行预测的成本费用较高。但集群内众多的企业处于同一个行业,银行通过对同一行业的许多企业贷款, 从经济外部性和规模经济中受益, 降低了银行从事信贷业务的交易成本。尽管单笔业务的收益较小, 但数量较多, 银行倾向于支持中小企业集群的信贷活动。由于中小企业集群区域的经济增长率较高，产业区的资本积累更快, 通过商业银行货币的乘数进一步放大, 本地更多地贷款, 投资增加, 经济进一步增长, 高经济增长——储蓄增加——银行的货币乘数→投资增加——区域经济增长——银行的收益增加。
4.中小企业集群缓解信息不对称程度
集群形成后, 中小企业是集中在特定区域的, 集群中有商会、行会等加强企业联络的部门及行业信息中心, 中小企业之间、上下游合作厂商之间、原料、生产、销售单元之间和研究、教育、金融协作机构之间有交流、联络的机会, 从而产生信息集聚效应。对集群内的中小企业来说, 为了更好的拓展自身业务, 必将参加各种商会、行会, 以加强企业间的联络。用提供自身的相关信息来换取集群内的信息支持, 并树立自己良好的信用形象。从银行角度,企业集群后各种商会、行会等的建立, 银行能从中获得更多更完善的信息，减少逆向选择的发生，有效地缓解了银行的信息不对称程度。
5.中小企业集群降低银行信贷风险
中小企业集群内的信贷风险主要体现在产业风险上, 产业风险具有一定的可预测性。集群的产业发展方向明确, 一批生产经营及配套服务的上下游相关企业, 主要是围绕某一产品系列发展, 产业风险比单个企业发展风险具有更高的可预测性。银行向集群内众多企业贷款, 根据大数定律, 坏账占贷款数额的比例会是一个较稳定值。另外产业集群中的中小企业大多围绕同一产品系列或上下游系列发展,这在无形中形成了一个抵押物或质押物的一级市场,许多专业性的抵押物能在这一市场上较真实地体现其价值并能较容易地脱手。所以一旦企业无力偿还贷款时,银行可以很方便地把抵押物变现。
6.中小企业集群为信用担保互助创造组织条件
目前信用担保体系尚不完善，中小企业很难获得担保机构的贷款担保支持, 从而加大了企业获得银行贷款的难度。但是中小企业集群的发展为中小企业获得集群内其他企业信用担保、抵押担保等担保支持成为可能。因为很多地方的中小企业集群是在同姓、同乡、同宗、同行以及同好的基础上形成的互帮互助的分工网络。集群内中小企业业主彼此了解, 相互熟悉, 在行为和思维方式上没有太大的差别, 业主之间几乎是同质的, 为企业间相互提供贷款担保创造了信任条件。
7.中小企业集群外部经济规模优势吸引更多的投资
作为一个整体,中小企业集群比单个企业能更好地解决信息不对称、资信评级效率低、自律体系不完善等问题，信息交流、人才聚集和学习创新是集群获得而单个企业无法获取的外部经济效应。来自区域外的投资借助集群模式、同业工会、相关机构等更加简化了对单个企业的考察,也更易于做出投资与否的决策。
8.集群内中小企业便于获得政府的政策扶持
为了鼓励和引导地方产业的发展,提升集群的国际竞争力,地方政府会采用更多的金融扶持政策,比如降低税率、税费减免、低息或贴息贷款、就业补贴、研究与开发补贴、出口补贴、产业发展基金、科技创新基金、风险投资基金等。
参考文献:
[1]林毅夫李永军:中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究,2001,(1)
[2]张炳申马建会:改进我国中小企业集群融资的对策分析[J].经济经纬,2003,(5)
[3]崔宇明:中小企业集群融资优势探析[J].技术经济,2005,(2)
[4]刘友金:中小企业集群式创新[M].北京:中国经济出版社,2004