罗杰斯:边旅行边投资

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  知晓罗杰斯的人无不为之拍手称赞。他的履历传奇,5岁便赚得人生第一桶金,26岁只身闯荡华尔街,37岁赚够一生财富,41岁成功抄底奥地利股市而一举成名,准确预测了1987年大股灾,1998年创立罗杰斯国际商品指数,两度环游世界,行遍116个不同的国家,51岁老来得女,他将自己所有的智慧与精力都放在了女儿的教育上,为了女儿的教育,从美国移民到新加坡。
  在中国,罗杰斯活跃在各大会议论坛,2012年,记者曾在某经济论坛会议上,看见罗杰斯大谈国际投资策略和中国投资机会,并欣赏到他的两个女儿说着一口流利的普通话。2018年3月,记者通读了罗杰斯的新书《最富足的投资》,并有幸专访到他本人,了解到这位巨人父亲,在金融投资、教育投资等方面的经验和成功法则。
  罗杰斯被誉为“投资大师”“华尔街神话”“拥有水晶球的魔法师”,与沃伦·巴菲特、乔治·索罗斯并称为三大投资家。当被问及是否会被这些响亮的名号带来压力时,罗杰斯告诉《理财》杂志记者,“我再也不注意那件事了。我只是想做些好的投资。只关注投资效益是缓解压力的方法”。
  投资履历传奇
  把投资眼光投向整个世界的股票市场信息,是现代投资家的一个共通性。罗杰斯是这方面的佼佼者。他毕业于耶鲁大学和牛津大学,选择投资管理行业开始了自己的职业生涯。
  1970年,27岁的罗杰斯和索罗斯共同创建量子基金,资产额为1200万美元,该基金连续10年的年均收益率超过50%,到1980年,该基金资产额已增长为2.5亿美元。
  1980年,37岁的罗杰斯从量子基金退出,带着公司20%的资金利润400万美元,开始了他独立投资人生涯。从葡萄牙、奥地利、德国,到新加坡、巴西,罗杰斯押注国家的投资风格体现得淋漓尽致。
  1984年,41岁的罗杰斯因成功抄底奥地利股市而一举成名。当外界极少关注,极少了解奥地利股市暴跌到1961年的一半时,罗杰斯亲往事发地奥地利实地考察。经过缜密的调查研究后,罗杰斯认定机会来了。他大量购买了奥地利企业的股票、債券。第二年,奥地利股市起死回生,奥地利股市指数暴涨了145%,罗杰斯获大利,因此被称为“奥地利股市之父”。
  1987年,持续上涨数年后的日本股市渐渐趋缓。罗杰斯预见到日本股市的跌势即将开始。1988年,他开始大量卖空日本股票。事后的结果正如他所料,他卖空的每种日股都又相继下跌,他因此而获取大利。1987年上半年,他预见到期美国股市即将发生暴跌,因而适时卖空股票。1987年10月19日,美国股市崩盘,他的卖空操作又获成功。1998年,他创立罗杰斯国际商品指数,该指数已成为全球通用的六大商品指数之一。
  随后10年间,他一直活跃在投资领域,并最早预测了2008年美国次贷危机。
  成功投资法则
  在成功投资的背后,罗杰斯靠的是什么呢?
  他博览群书,学识广泛,具备独立思考能力。罗杰斯从来都不重视华尔街的证券分析家。他认为,这些人随大流,而事实上没有人能靠随大流而发财。“我可以保证,市场永远是错的。必须独立思考,必须抛开羊群心理。”
  “我最成功的投资,正是我预先投入了大量时间和勤奋努力的项目,收集所有可能获得的信息,研究、分析每一处细枝末节。如果你对某事不明白,难以真正地理解它,你就可能无法成功。同样,如果你对某一领域仅仅是涉足尝试一下,你那是在赌博,而不是在投资。”罗杰斯认为,一定要在自己熟悉的领域内进行投资活动。如果你想成功,就必须深入了解自己所从事的领域。
  在金融投资领域,与生活中一样,微小的细节常常能甄别出成功与失败之间的差异。对于决策所需要的信息,无论它们看上去是多么细枝末节的小事,你们都一定要调查研究,确认每一条信息。不要遗留任何没有经过调查核实的问题,产生模棱两可的焦躁感。
  当你们决定进行金融投资或其他任何高精尖项目时,千万不要低估了投资前尽职调查的价值。
  在罗杰斯看来,21世纪的世界是中国的。为了有助于女儿在生活以及未来的投资活动中获得成功,罗杰斯决定全家移居亚洲,并让两个女儿学习中文。
  谈及在中国如何投资,罗杰斯说:“在中国的投资,我一定会紧跟着政府走。中国政府比我聪明,比我有钱,他们把钱投放在哪里,他们愿意在哪个行业上花钱,我就把钱放在哪里。”
  边旅行边投资
  为了在国际投资活动中稳操胜券,罗杰斯喜欢周游世界各国,探访世界各地,体验新生事物,接触新人物。他把这些视为了解证券市场动态的一种最直接的方法。
  说罗杰斯是环球旅行家,一点也不为过。他两次环游世界,走遍了116个不同的国家。他一边进行环球旅游,一边进行投资,先后投资西德、奥地利、巴西、新加坡等国家,并获得了巨大成功。
  1989年至1990年间,罗杰斯骑宝马摩托车完成了他人生中的第一次环球旅行,行程10.47万公里,打破了吉尼斯世界纪录。周游世界后,罗杰斯开始撰写他的第一本书《罗杰斯环球投资旅行》,这种把投资研究与旅游娱乐结合起来的方式使他的个人生活丰富多彩,又为他的正确投资准备了有价值的第一手信息。
  1999年1月1日,罗杰斯从冰岛开始再次环球旅行,并投资了上海B股,同样获得巨大成功。
  “自1999年我第一次购买中国股票以来,在2005年底以及2006年内,我再次购买中国股票,之后2008年后半年又购买了中国股票。” 在《最富足的投资》一书里,罗杰斯说道,“1984年至1990年期间,我曾4次访问中国。我所看到的,与1999年我再次到中国旅行所看到的截然不同,中国发生了巨大的变化。这个国家为提高自己的生产力所投入的全部努力,都已获得了回报。举两个例子:中国家用电器、移动电话及摩托车的生产水平早已超过美国;而另一个事实是,中国的移动电话生产目前居世界第一。这些发展是任何一个金融投资商都不能拒绝的良机。”   教育是最好的投资
  罗杰斯有两个女儿,分别是13岁与7岁,她们能歌善舞、品学兼优,就读于新加坡名校,都会说一口流利的中文。两个优秀的孩子凝聚了罗杰斯先生独特且成功的家庭教育理念。
  在罗杰斯看来,教育是最好的投资,教育不是可以失去或夺走的东西。为此,他将自己所有的智慧与精力都放在了女儿的教育上,为了女儿的教育,从美国移民到新加坡;为了女儿的教育,亲自给女儿写下了著名的“十二封信”。
  当媒体问及罗杰斯为什么让女儿们学习汉语时,罗杰斯说:“我认为能说会写其他语言的人们,比那些不会的人拥有巨大的优势。中国将会成为21世纪世界上最重要的国家,所以我认为对我的孩子来说,特别重要一点就是让她们学会说中文,要让她们了解亚洲。所以在我孩子一生下来的时候,我就让她们学习中文。”
  独家专访罗杰斯:只投资你所熟悉的领域
  《理财》:您是金融投资家出身,现在保持的年化投资回报率大概是多少?
  罗杰斯:是的,投资回报很重要,不管你是在追踪自己的投资,还是在分析任何可能的投资。
  《理财》:对于中国的投资者,时下您有什么好的投资建议和投资方向呢?
  罗杰斯:只投资你自己知道的东西,不要听那些热门的建议、网络、电视、报纸、朋友或任何人。每个人都知道很多事情,无论是时尚、汽车、体育还是……
  坚持你所知道的,你会在我或大多数人之前看到一个改变,然后做一些研究,如果它要成功,就买它。你也会知道什么时候比我们更能卖出,因为这是你的激情所在。你知道的比大多数人多。
  如果我告诉你,你一生中只有20项投资,你就会非常小心,不会在你一无所知的事情上跳来跳去。
  《理财》:我发现您经常会来中国参与一些论坛或活动,有时也会带着您两个可爱的女儿,这对您的家庭或孩子有带来什么影响吗?
  罗杰斯:我去过几次中国,因为我爱中国,我喜欢在那里演讲。我有时带家人来,因为我们都喜欢访问中国。我的女儿们最近被媒体邀请了几次,因为她们说的普通话很好。
  我不想让她们被太关注,因为太早暴露出来是不好的。我们将来会有更多的访问,因为我们在那有一个留守儿童的慈善机构。
  《理财》:如果把教育孩子看成是一项投资,你会投入多少成本?期许多少的回报率呢?
  罗杰斯:我愿意尽我所能,因为教育是最好的投资。教育完全改变了我的生活。教育不是你可以失去或夺走的东西。至于回報率,或许可以反思下,当一个人在没有或很少受教育的情况下拥有的东西有多少!
  《理财》:我是两个孩子的妈妈,在教育孩子问题上,我感觉头疼,觉得孩子的行径总是不可控制,但我读了您的书《最富足的投资》,发现您对孩子很有耐心,还总结了21条投资生活法则,请问您是怎么保持的这份耐心?
  罗杰斯:非常好的问题。非常重要的问题。我认为这主要是因为我年纪大了一些,所以有很多生活经验,无论是好的还是坏的。我已经看到了很多,所以更了解孩子和生活。如果我在20岁左右有了孩子,那我也会很糟糕的。
  《理财》:您有两个宝贝,对于二孩家庭,总是有一个矛盾,就是两个孩子会互相吃醋争夺父母的爱,请问这一情况您家里有吗?您又是如何处理的?
  罗杰斯:是的。年纪小的特别忌妒年纪大的。我们试着和每个人单独相处,和她们在一起。我们非常小心,不偏袒一方。但这并不总是很容易,所以我们必须时刻小心,互相监督。
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