有交易成本的GARCH-扩散期权定价模型

来源 :东南大学学报(自然科学版) | 被引量 : 0次 | 上传用户：miumiumin

【摘要】

：

基于GARCH-扩散过程，把规范的Black-Scholes期权定价模型推广到存在交易成本的情形.首先给出了有交易成本的期权定价的非线性偏微分方程，然后用泰勒展开技术对方程的解进行逼近

【作者】

：

王健李超杰何建敏

【机构】

：

东南大学经济管理学院

【出处】

：

东南大学学报(自然科学版)

【发表日期】

：

2006年1期

【关键词】

：

交易成本期权定价 GARCH-扩散过程

【基金项目】

：

国家自然科学基金资助项目(70371035)

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基于GARCH-扩散过程，把规范的Black-Scholes期权定价模型推广到存在交易成本的情形.首先给出了有交易成本的期权定价的非线性偏微分方程，然后用泰勒展开技术对方程的解进行逼近，最后与Leland的期权定价模型进行了比较．结果表明，有交易成本的GARCH-扩散期权定价模型具有较好的定价性能．

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