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摘要：
本文主要分析在新型农村养老保险中出现的问题，在分析这一问题的时候，新型农村养老保险因为其本身的特性，具有农村的特有的问题，比如参保水平低，资金来源渠道单一等，除此之外它还和普通的养老保险基金一样，具有其他通用的问题，比如投资收益低，投资渠道单一，支付能力不足等问题，本文基于这些出现的问题，建立模型，给出相应的建议。
关键词：
新型农村养老保险；问题；建议
一、新型农村养老保险基金特有的问题
（一）农村参保水平低
首先，因为农民是自愿参加新型农村养老保险（以后简称新农保），同时，再加上他们的传统的一直养儿防老的意识，并不愿意自愿参加养老保险；其次，在现阶段的农村，尤其是现阶段已经处于老年期的农民，他们中的很多人文化意识比较低，对农村养老保险的理解存在偏差，在这种情况下，农民无法给予新农保一定的信任，一般只会缴纳最低的标准100元或者200元，并且持观望的态度。
（二）资金来源渠道单一
新阶段中国新农保的资金来源主要是由三个方面构成，一是个人缴纳，个人缴纳是农民个人承担的社会养老保险的部分；二是集体补助；集体补助是乡镇及其以下来落实处理，由于很多乡镇自身的财政收入有限，一般无法快速落实；三是国家政策扶持，由于加入保险的乡村居民较少，导致国家的投入也较少。政府更多表现在政策和监督方面的支持。
二、养老保险基金普遍存在的问题
（一）投资收益低
长期以来，我国养老保险基金主要投资于稳健的固定收益产品比如投资于银行和购买国债。而自央行从1996年起连续八次下调利率以来，银行存款和国债的收益率大幅度下滑，这就导致养老保险基金的收益率处于较低的水平。如果这一问题不能得到有效的解决，极有可能会导致保险业偿付能力不足的问题，更有甚者，将会危及整个金融业。
（二）投资渠道单一
相比于西方发达国家，我国养老保险基金的投资范围比较狭窄，投资渠道单一，主要投资于境内，投资工具也很简单，且正如前面所言占较大比重的是具有固定收益性质的，比较稳健的投资工具。再加上我国养老保险基金对风险高收益大的投资工具有很多限制，也没有进行对投资组合的优化配置。因此，目前这种单一且稳健的投资方式是无法有效的分散风险的。
（三）支付能力不足
我国养老保险制度实行个人统筹和社会统筹两个账户，但是由于在真正实施的过程中出现了统筹账户入不敷出而由个人账户进行填补的情况，导致个人账户空账严重。因此为了减少个人账户亏空造成的压力，养老基金的增值非常重要，而且目前我国的养老保险基金也达到一定的规模，也要防止通货膨胀造成的风险。因为养老保险是关系民生的一件大事，如果发生了养老保险账户支付能力不足的问题，不仅会给金融系统带来风险，也会引起一系列的社会问题。
三、对于新型养老保险问题的解决对策
（一）增加农民收入
现在普遍来看，相比较于城市，农村的经济发展水平较低，农村的农民收入较少，农民的收入与其自愿缴费的高低息息相关，农民的自由资金越多，那么对其缴纳费用的接受能力也就越强。正如（1）式简单的消费和收入模型一样，我们可以猜测，在（1）中的模型中一定是a>0，居民的收入越高，其可支配收入越高，其缴纳新农保的意识也会增高。
（二）改革政府的补贴方式
政府应改变补贴方式，加强激励机制，着重对缴费方面的激励，对农民给予一定的补贴。政府要鼓励农民积极参保，实行多缴多补的激励机制，如果想要拿到更多的补贴，农民就要提高缴费档次，从而促进参保率的提高。
（三）加强对新农保的宣传
利用农村的大众媒体比如收音机，当地电视，纸媒体，加强对新农保的宣传；另外政府对于农民的可信度应该是高的，政府也要加强其宣传作用。
四、提升养老保险基金的管理
（一）基金投资管理专业化
因为养老保险基金存在的收益低的问题，因此需要将养老保险基金交由专业职能的基金投资管理机构进行投资管理提高其收益率，在进行投资时，专业的机构能对当前的投资环境进行合理的分析，根据国家法律法规对养老保险基金进行投资，提高其投资收益率，从而实现保值增值。
（二）将养老保险基金进行多元化投资
加大对现阶段可投资的投资工具，比如银行存款、票据、国债、金融债、公司债等的投资收益的分析，做好对这些产品的组合配置，适当提高风险资产的比例，提高组合的收益率。最简单的寻找最优多元投资组合建模如下文所示。
假设现在主要投资三种资产類型，股票，债券，国债，他们的投资比例分别为w1，w2，w3，它们的收益率分别为r1，r2，r3，标准差分别为σ1，σ2，σ3，他们之间的相关系数分别为：ρ1，ρ2，ρ3，那么我们现在寻求最优的投资组合模型，在方差一定的时候，寻找收益率最大时候的投资组合配比。
（3）
最后可以求解出w1，w2，w3，作为在固定风险下，收益最高的对三种投资组合分别的配比。
（三）改进养老保险基金的管理模式
改进养老保险的统筹层次，由省级社会保账户先将各地可用于投资的基本养老保险基金归集在一起，之后由中央运营，并将其交给专业的基金管理机构进行投资运营。此外，对于基本养老保险基金的收支、投资运营等，应逐步分开进行，规范化管理。
五、结束语
通过上文的分析以及建模，可以看出在新型农村养老保险基金的问题解决中，除了农村自身情况的改善，也需要养老保险基金加强自身管理，提高投资收益率。
参考文献：
[1]李倩.浅议我国养老保险基金现状[J].决策与信息旬刊，2012，（02）：270-270.
[2]聂颖.我国养老保险的收支缺口和可持续性研究[J].新商务周刊，2017，（09）.
[3]石晶晶.养老保险基金现状分析及改进措施[J].商，2013，（20）：350-351.
[4]王莉涵.大连市新型农村养老保险实施过程中存在的问题与完善建议[J].现代经济信息，2016，（01）：471-472.
[5]朱振华.中国基本养老保险基金投资研究[J].统计与管理，2017，（10）：89-90.
作者简介：
戴义宁，广州市第八十九中学。
本文主要分析在新型农村养老保险中出现的问题，在分析这一问题的时候，新型农村养老保险因为其本身的特性，具有农村的特有的问题，比如参保水平低，资金来源渠道单一等，除此之外它还和普通的养老保险基金一样，具有其他通用的问题，比如投资收益低，投资渠道单一，支付能力不足等问题，本文基于这些出现的问题，建立模型，给出相应的建议。
关键词：
新型农村养老保险；问题；建议
一、新型农村养老保险基金特有的问题
（一）农村参保水平低
首先，因为农民是自愿参加新型农村养老保险（以后简称新农保），同时，再加上他们的传统的一直养儿防老的意识，并不愿意自愿参加养老保险；其次，在现阶段的农村，尤其是现阶段已经处于老年期的农民，他们中的很多人文化意识比较低，对农村养老保险的理解存在偏差，在这种情况下，农民无法给予新农保一定的信任，一般只会缴纳最低的标准100元或者200元，并且持观望的态度。
（二）资金来源渠道单一
新阶段中国新农保的资金来源主要是由三个方面构成，一是个人缴纳，个人缴纳是农民个人承担的社会养老保险的部分；二是集体补助；集体补助是乡镇及其以下来落实处理，由于很多乡镇自身的财政收入有限，一般无法快速落实；三是国家政策扶持，由于加入保险的乡村居民较少，导致国家的投入也较少。政府更多表现在政策和监督方面的支持。
二、养老保险基金普遍存在的问题
（一）投资收益低
长期以来，我国养老保险基金主要投资于稳健的固定收益产品比如投资于银行和购买国债。而自央行从1996年起连续八次下调利率以来，银行存款和国债的收益率大幅度下滑，这就导致养老保险基金的收益率处于较低的水平。如果这一问题不能得到有效的解决，极有可能会导致保险业偿付能力不足的问题，更有甚者，将会危及整个金融业。
（二）投资渠道单一
相比于西方发达国家，我国养老保险基金的投资范围比较狭窄，投资渠道单一，主要投资于境内，投资工具也很简单，且正如前面所言占较大比重的是具有固定收益性质的，比较稳健的投资工具。再加上我国养老保险基金对风险高收益大的投资工具有很多限制，也没有进行对投资组合的优化配置。因此，目前这种单一且稳健的投资方式是无法有效的分散风险的。
（三）支付能力不足
我国养老保险制度实行个人统筹和社会统筹两个账户，但是由于在真正实施的过程中出现了统筹账户入不敷出而由个人账户进行填补的情况，导致个人账户空账严重。因此为了减少个人账户亏空造成的压力，养老基金的增值非常重要，而且目前我国的养老保险基金也达到一定的规模，也要防止通货膨胀造成的风险。因为养老保险是关系民生的一件大事，如果发生了养老保险账户支付能力不足的问题，不仅会给金融系统带来风险，也会引起一系列的社会问题。
三、对于新型养老保险问题的解决对策
（一）增加农民收入
现在普遍来看，相比较于城市，农村的经济发展水平较低，农村的农民收入较少，农民的收入与其自愿缴费的高低息息相关，农民的自由资金越多，那么对其缴纳费用的接受能力也就越强。正如（1）式简单的消费和收入模型一样，我们可以猜测，在（1）中的模型中一定是a>0，居民的收入越高，其可支配收入越高，其缴纳新农保的意识也会增高。
（二）改革政府的补贴方式
政府应改变补贴方式，加强激励机制，着重对缴费方面的激励，对农民给予一定的补贴。政府要鼓励农民积极参保，实行多缴多补的激励机制，如果想要拿到更多的补贴，农民就要提高缴费档次，从而促进参保率的提高。
（三）加强对新农保的宣传
利用农村的大众媒体比如收音机，当地电视，纸媒体，加强对新农保的宣传；另外政府对于农民的可信度应该是高的，政府也要加强其宣传作用。
四、提升养老保险基金的管理
（一）基金投资管理专业化
因为养老保险基金存在的收益低的问题，因此需要将养老保险基金交由专业职能的基金投资管理机构进行投资管理提高其收益率，在进行投资时，专业的机构能对当前的投资环境进行合理的分析，根据国家法律法规对养老保险基金进行投资，提高其投资收益率，从而实现保值增值。
（二）将养老保险基金进行多元化投资
加大对现阶段可投资的投资工具，比如银行存款、票据、国债、金融债、公司债等的投资收益的分析，做好对这些产品的组合配置，适当提高风险资产的比例，提高组合的收益率。最简单的寻找最优多元投资组合建模如下文所示。
假设现在主要投资三种资产類型，股票，债券，国债，他们的投资比例分别为w1，w2，w3，它们的收益率分别为r1，r2，r3，标准差分别为σ1，σ2，σ3，他们之间的相关系数分别为：ρ1，ρ2，ρ3，那么我们现在寻求最优的投资组合模型，在方差一定的时候，寻找收益率最大时候的投资组合配比。
（3）
最后可以求解出w1，w2，w3，作为在固定风险下，收益最高的对三种投资组合分别的配比。
（三）改进养老保险基金的管理模式
改进养老保险的统筹层次，由省级社会保账户先将各地可用于投资的基本养老保险基金归集在一起，之后由中央运营，并将其交给专业的基金管理机构进行投资运营。此外，对于基本养老保险基金的收支、投资运营等，应逐步分开进行，规范化管理。
五、结束语
通过上文的分析以及建模，可以看出在新型农村养老保险基金的问题解决中，除了农村自身情况的改善，也需要养老保险基金加强自身管理，提高投资收益率。
参考文献：
[1]李倩.浅议我国养老保险基金现状[J].决策与信息旬刊，2012，（02）：270-270.
[2]聂颖.我国养老保险的收支缺口和可持续性研究[J].新商务周刊，2017，（09）.
[3]石晶晶.养老保险基金现状分析及改进措施[J].商，2013，（20）：350-351.
[4]王莉涵.大连市新型农村养老保险实施过程中存在的问题与完善建议[J].现代经济信息，2016，（01）：471-472.
[5]朱振华.中国基本养老保险基金投资研究[J].统计与管理，2017，（10）：89-90.
作者简介：
戴义宁，广州市第八十九中学。