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浙江中小企业数目众多，并且在过去的时间内得到快速发展，不过在发展过程中浙江中小企业面临融资不足的情况，尤其是主要融资模式民间融资存在诸多不足，比如融资成本高、融资渠道窄等。
一、民间融资的特点与方式
民间融资指的是企业或者个人在融资的过程中其所获取资金的对象并非为官方金融机构以及组织，而是直接从民间的个人以及企业中获取相应资金的方式，由于民间的个人或者企业基本不受到官方金融机构的管理和约束，所以民间融资的自由化程度以及要求等等相较于官方金融机构更加灵活。
（一）民间融资的特点
民间融资呈现三方面的特点，首先，民间融资的整体手续相较正规的官方机构明显的简化，民间融资其要求较少，只要出借方愿意，甚至仅仅凭借口头协议都能够完成整个融资过程，因此融资的难度较低，效率较快。其次，民间融资的成本较高，由于民间融资在融资过程中对于借款方信用调查及要求程度较低，按照风险与收益率的关系，所以民间融资的借款利率都明显高出正规金融机构。最后，民间融资的主体繁杂，规模较大，在民间融资过程中，所涉及的双方包括个人、企业以及工商户等等，甚至还有金融机构参与，因此民间融资呈现大而杂的局面。
（二）民间融资方式
民间融资现今主要有三类方式：
1. 民间借贷，这是现今民间融资中最常见的方式，民间借贷直接是通过民间机构或者个人等等，直接借取相应数目的金钱，同时按照借取的时间给予一定的利息，并且到期之后偿还本金的方式，民间借贷在我国十分普遍，民间借贷的规模占据到民间融资整体规模的9成以上。
2. 民间的股权以及债券融资，该类方式指的是一些未上市的企业公司向民间金融机构让渡部分公司股权或者以公司的资产等等作为抵押而发行相应的债券，该类股权与债券和正规金融机构发行的股权债券相比，其缺乏具体的交易市场，因此市场认可度较低。
3. 互联网融资，这也是近些年新出现的民间融资方式，互联网融资指的是企业将其融资需求发布到网上，并给予相应的利息或者股权等等，以获取广大个人投资者的资金支持，借助互联网化让每个个体都能够参与到民间借贷之中。
二、浙江中小企业民间融资现状
（一）浙江中小企业融资背景
浙江是我国民间资本最为发达的地区，其中小企业的数量也位居我国首位，近些年浙江省中小企业家数以及中小企业整体规模如下所示：
通过上述的表格能够明显的看出浙江中小企业在过去的3年时间内还是继续保持快速增长的态势，中小企业的数量增长了十万家，中小企业规模更是增长达到3700亿元，表明浙江的中小企业整体发展态势较为良好，社会整体投资状况乐观。
但是在持续增长的过程中，也需要注意到浙江省中小企业在发展过程中面临资金不足的问题，在2013年浙江省的中小企业通过正规金融机构以及股市债券等方面获取的融资数目不足1000亿元，但是整体资金的缺口却达到5300亿元，近两年这一缺口更是持续上升，如下图：
在近三年的时间中，浙江省中小企业的整体资金缺口从5300亿元快速上升至6600亿元，并且近些年我国的经济发展速度开始放缓，中小企业的经营状况不甚理想，资金需求的缺口进一步放大，所以浙江中小企业现今对于资金极为渴望，因此需要从官方以及民间进行融资。
（二）浙江中小企业民间融资分析状况
浙江的中小企业由于公司规模以及信用等问题无法从银行获取到贷款，更加无法实施银行、股权债券融资，因此通过官方以及正规的金融机构对于浙江的中小企业难以提供必要的融资帮助，所以浙江的中小企业在融资过程中主要选择民间融资方式，最普遍的方式就是直接的民间借贷，给予一定的利息获取相应的资金，但是与官方的成本相比，民间借贷利息较高，以浙江温州为例，浙江温州2015年民间融资成本为18%，而同期银行贷款利率仅为5.25%，两者相差了近3倍。在近些年随着互联网以及信息技术的不断发展，尤其是互联网+金融的出现，互联网融资成为民间融资中的一条新的路径，不过互联网融资由于实施的时间较晚，并且许多中小企业还无法知晓互联网融资的操作方式等等，因此浙江中小企业近些年互联网融资的实施规模不足，至于其他的民间股权以及债券融资，由于缺乏相关的交易市场等等，所以整体的流动性受到极大的约束，阻碍了这方面的发展，因此现今浙江中小企业融资模式主要以民间融资为主，互联网融资为辅。
三、浙江中小企业民间融资存在的问题
（一）融资成本较高
从上述对于民间融资的成本分析可以观看出，浙江中小企业在进行民间融资过程中融资成本极高，平均的借贷利率都在18%以上，明显超出大中型企业向银行进行借贷的5%的利率，而且由于浙江中小企业基本难以获得正规金融机构的融资发放，所以浙江中小企业在进行融资过程当中只能够依靠民间融资，所以通过民间融资的规模较大，这就整体拉抬浙江中小企业的借贷成本，浙江中小企业主要以粗放型制造业为主，比如家电和纺织业等等，由于市场的竞争激烈，中小企业的净利润往往不足5%，而借贷成本的利率值则远远高于该值，极大的削减了企业的利润，造成了现今浙江中小企业整体利润水平不断下滑的局面，影响到浙江中小企业的发展，而浙江中小企业净利润水平的下降进一步遏制了企业发展所需要的资金，会更加依赖于民间融资，形成恶性循环，在倒闭的浙江中小企业中绝大部分都是由于不堪民间借贷的高额利息而纷纷倒闭，所以浙江中小企业民间融资的成本过高制约其企业的发展，是现今浙江中小企业在民间融资过程中面临的巨大问题。
（二）融资方式较窄
浙江省的中小企业在进行民间融资过程当中其融资方式过于狭窄，虽然在民间融资种类中包含有诸多的方式，比如民间借贷、民间信托、民间股权债券融资以及互联网融资等等，但是在具体的实施过程当中，浙江省中小企业在进行民间融资中有9成选择的是直接实施民间借贷，至于其他融资渠道比如互联网融资和风投以及信托等等融资方式采用较少，主要原因在于浙江省中小企业其自身的产业技术含金量较低，而一些比如风投投资往往对公司的要求性较高，一般不具备核心技术的中小企业很难获取到其投资。而至于其他的信托融资或者股权债券融资等等，由于浙江省还缺乏相关的证券金融交易场所，所以这一类融资作为借款方会承担较大的风险，加上公司自身的股权不透明清晰，财务较为混乱，也是导致该类民间融资方式难以进行的原因。 （三）自身发展不够完善
浙江许多中小企业内部管理不规范，经营随意性大，各类规章制度缺失严重，或有章不循，往往导致一些民间金融机构不愿与对其进行融资。比如浙江中小企业许多为家族式企业，大多属于内部化操作，其信息公开的程度远远不足以让民间金融组织对其有充分的了解，这就造成企业与民间金融机构之间信息的不对接。同时中小企业的道德风险比较严重，由于其核心任务为提升企业产品科技含金量，因此忽视内部管理，企业财务制度不健全，建账不规范或不依法建账，会计核算常违规操作，有些小企业根本不设账，或虽然设账，但账目混乱，给企业的民间融资带来困难。
同时浙江中小企业可供抵押的资产数目较少。一般大型民间金融机构在进行大额融资款项发放时要求企业用比较稳定的固定资产抵押，而不愿接受中小企业的流动资产或无形资产抵押。而大多数中小企业的资产结构中固定资产比例小，特别是科技型企业，无形资产占企业资产的比例较高，使得可供抵押的资产规模不足，也阻碍了民间融资的取得。
四、完善浙江民间融资的几点建议
（一）控制民间融资规模
浙江中小企业在进行民间融资过程中主要面临的问题就是民间融资的成本较高，直接影响到企业的财务成果，给企业带来巨大的负担，因此未来浙江中小企业在进行民间融资规模时需要对其加以控制，首先对于企业的整体规模加以控制，适当的进行发展，尤其是产能扩张等行为要做好完善的市场预测，确保新增产能能够得到销售，避免出现融资扩大产能但是无法顺利销售，造成融资资金紧张等现象。其次浙江中小企业可以将其融资缺口进行规划，尽可能的减少融资资金所借取的时间，因为融资资金成本与借款时间直接挂扣，所以安排好恰当的借款窗口以及时间，使得借款的效益得到最大化，最后银行需要放开对于中小企业的放款窗口，中小企业之所以融资成本高，与其难以得到银行融资，使得中小型企业的融资途径只能选择民营资本的借贷融资有着直接关系，浙江的中小型企业普遍存在着资金不足的现象，而且其借贷融资的成本相较于大型国有企业也会高很多，使得民营中小型企业的整体资金成本提高，从而导致产品的定价上升，削弱了企业的竞争力。因此浙江地区银行在今后要加强对于中小企业的扶持力度，降低中小企业的借款成本，这样就能提升浙江中小企业的整体竞争力，从而进一步的使浙江的经济环境趋于健康的发展。
（二）扩大民间融资方式
现今浙江中小企业在进行民间融资过程中所采用的融资方式过于单一，无法充分的发挥出民间融资的潜在作用，因此在未来浙江中小企业在民间融资方式中可以扩大融资方式，其中重点可以发展的就是互联网金融模式，浙江中小企业通过互联网金融得到了更加公平合理的网络融资平台、渠道和更多的机会，互联网金融企业主要凭借最新的互联网技术，使得中小企业成功得到了相比以前更加公正的市场竞争环境和更加宽松的融资方式，使得我国民间融资创新和技术水平的上升，降低了浙江中小企业的融资约束，现今互联网融资方式主要有股权融资、P2P融资以及小额贷款融资，每一种融资方式都有着其相应的特点，浙江中小企业因此可以根据自身的特点，选择适宜的互联网融资方式。
另一方面浙江省相关政府可以加以相应的引导工作，比如在民间融资中的股权融资以及债券融资，现今由于其缺乏相关的交易平台，因此民间的股权以及债券融资其流动性难以得到保证，所以该些民间融资方式无法得到相应的推广，所以浙江省政府在这一方面就需要依靠自身的条件引导成立相关的交易平台，使相关的流动性得到加强，丰富民间融资的方式，即有利于民间融资的发展，也能够促进浙江中小企业的壮大。
（三）完善企业自身制度
浙江省中小公司企业应当在已经建立起来的运营体制基础上，充分吸收和参考同行业同类别中比较成熟的发展良好的，国内外的其他公司经营管理模式，并依据自身所处市场的环境和自身做具有的特色，建立起适合自身发展的科学的运营体制。科学的运营体制要求公司对自身的决策要做到符合实际、对外公开、符合公司发展战略，要对自己的运营情况透明化管理，彻底解决金融机构对公司实际运营情况不了解的问题。同时，中小型企业要通过不断提高自身的管理水平，充分发挥自身的各方面优势，提高综合竞争力，吸引信贷资源。
同时应该建立一个健全的财务管理系统，通过财务系统的运行编制出真实合理的且对企业取得贷款有利的财务报表是一件重要的事情。这样做的目的可以使民间金融机构快速准确的掌握企业的财务状况，这样浙江省中小公司就能够根据企业自身的现状而选择合适的发展战略目标，使得公司所需要的资金需求得到合理控制，避免漫无节制进行款项借贷，同时由于财务管理系统的健全使得公司的财务状况清晰明了，有利于民间金融机构对中小企业的运营状况加以了解，并及时对相关中小企业做出合理的信用评级，缩短申贷时间，提高申贷率。
（作者单位为宁波大红鹰学院）
一、民间融资的特点与方式
民间融资指的是企业或者个人在融资的过程中其所获取资金的对象并非为官方金融机构以及组织，而是直接从民间的个人以及企业中获取相应资金的方式，由于民间的个人或者企业基本不受到官方金融机构的管理和约束，所以民间融资的自由化程度以及要求等等相较于官方金融机构更加灵活。
（一）民间融资的特点
民间融资呈现三方面的特点，首先，民间融资的整体手续相较正规的官方机构明显的简化，民间融资其要求较少，只要出借方愿意，甚至仅仅凭借口头协议都能够完成整个融资过程，因此融资的难度较低，效率较快。其次，民间融资的成本较高，由于民间融资在融资过程中对于借款方信用调查及要求程度较低，按照风险与收益率的关系，所以民间融资的借款利率都明显高出正规金融机构。最后，民间融资的主体繁杂，规模较大，在民间融资过程中，所涉及的双方包括个人、企业以及工商户等等，甚至还有金融机构参与，因此民间融资呈现大而杂的局面。
（二）民间融资方式
民间融资现今主要有三类方式：
1. 民间借贷，这是现今民间融资中最常见的方式，民间借贷直接是通过民间机构或者个人等等，直接借取相应数目的金钱，同时按照借取的时间给予一定的利息，并且到期之后偿还本金的方式，民间借贷在我国十分普遍，民间借贷的规模占据到民间融资整体规模的9成以上。
2. 民间的股权以及债券融资，该类方式指的是一些未上市的企业公司向民间金融机构让渡部分公司股权或者以公司的资产等等作为抵押而发行相应的债券，该类股权与债券和正规金融机构发行的股权债券相比，其缺乏具体的交易市场，因此市场认可度较低。
3. 互联网融资，这也是近些年新出现的民间融资方式，互联网融资指的是企业将其融资需求发布到网上，并给予相应的利息或者股权等等，以获取广大个人投资者的资金支持，借助互联网化让每个个体都能够参与到民间借贷之中。
二、浙江中小企业民间融资现状
（一）浙江中小企业融资背景
浙江是我国民间资本最为发达的地区，其中小企业的数量也位居我国首位，近些年浙江省中小企业家数以及中小企业整体规模如下所示：
通过上述的表格能够明显的看出浙江中小企业在过去的3年时间内还是继续保持快速增长的态势，中小企业的数量增长了十万家，中小企业规模更是增长达到3700亿元，表明浙江的中小企业整体发展态势较为良好，社会整体投资状况乐观。
但是在持续增长的过程中，也需要注意到浙江省中小企业在发展过程中面临资金不足的问题，在2013年浙江省的中小企业通过正规金融机构以及股市债券等方面获取的融资数目不足1000亿元，但是整体资金的缺口却达到5300亿元，近两年这一缺口更是持续上升，如下图：
在近三年的时间中，浙江省中小企业的整体资金缺口从5300亿元快速上升至6600亿元，并且近些年我国的经济发展速度开始放缓，中小企业的经营状况不甚理想，资金需求的缺口进一步放大，所以浙江中小企业现今对于资金极为渴望，因此需要从官方以及民间进行融资。
（二）浙江中小企业民间融资分析状况
浙江的中小企业由于公司规模以及信用等问题无法从银行获取到贷款，更加无法实施银行、股权债券融资，因此通过官方以及正规的金融机构对于浙江的中小企业难以提供必要的融资帮助，所以浙江的中小企业在融资过程中主要选择民间融资方式，最普遍的方式就是直接的民间借贷，给予一定的利息获取相应的资金，但是与官方的成本相比，民间借贷利息较高，以浙江温州为例，浙江温州2015年民间融资成本为18%，而同期银行贷款利率仅为5.25%，两者相差了近3倍。在近些年随着互联网以及信息技术的不断发展，尤其是互联网+金融的出现，互联网融资成为民间融资中的一条新的路径，不过互联网融资由于实施的时间较晚，并且许多中小企业还无法知晓互联网融资的操作方式等等，因此浙江中小企业近些年互联网融资的实施规模不足，至于其他的民间股权以及债券融资，由于缺乏相关的交易市场等等，所以整体的流动性受到极大的约束，阻碍了这方面的发展，因此现今浙江中小企业融资模式主要以民间融资为主，互联网融资为辅。
三、浙江中小企业民间融资存在的问题
（一）融资成本较高
从上述对于民间融资的成本分析可以观看出，浙江中小企业在进行民间融资过程中融资成本极高，平均的借贷利率都在18%以上，明显超出大中型企业向银行进行借贷的5%的利率，而且由于浙江中小企业基本难以获得正规金融机构的融资发放，所以浙江中小企业在进行融资过程当中只能够依靠民间融资，所以通过民间融资的规模较大，这就整体拉抬浙江中小企业的借贷成本，浙江中小企业主要以粗放型制造业为主，比如家电和纺织业等等，由于市场的竞争激烈，中小企业的净利润往往不足5%，而借贷成本的利率值则远远高于该值，极大的削减了企业的利润，造成了现今浙江中小企业整体利润水平不断下滑的局面，影响到浙江中小企业的发展，而浙江中小企业净利润水平的下降进一步遏制了企业发展所需要的资金，会更加依赖于民间融资，形成恶性循环，在倒闭的浙江中小企业中绝大部分都是由于不堪民间借贷的高额利息而纷纷倒闭，所以浙江中小企业民间融资的成本过高制约其企业的发展，是现今浙江中小企业在民间融资过程中面临的巨大问题。
（二）融资方式较窄
浙江省的中小企业在进行民间融资过程当中其融资方式过于狭窄，虽然在民间融资种类中包含有诸多的方式，比如民间借贷、民间信托、民间股权债券融资以及互联网融资等等，但是在具体的实施过程当中，浙江省中小企业在进行民间融资中有9成选择的是直接实施民间借贷，至于其他融资渠道比如互联网融资和风投以及信托等等融资方式采用较少，主要原因在于浙江省中小企业其自身的产业技术含金量较低，而一些比如风投投资往往对公司的要求性较高，一般不具备核心技术的中小企业很难获取到其投资。而至于其他的信托融资或者股权债券融资等等，由于浙江省还缺乏相关的证券金融交易场所，所以这一类融资作为借款方会承担较大的风险，加上公司自身的股权不透明清晰，财务较为混乱，也是导致该类民间融资方式难以进行的原因。 （三）自身发展不够完善
浙江许多中小企业内部管理不规范，经营随意性大，各类规章制度缺失严重，或有章不循，往往导致一些民间金融机构不愿与对其进行融资。比如浙江中小企业许多为家族式企业，大多属于内部化操作，其信息公开的程度远远不足以让民间金融组织对其有充分的了解，这就造成企业与民间金融机构之间信息的不对接。同时中小企业的道德风险比较严重，由于其核心任务为提升企业产品科技含金量，因此忽视内部管理，企业财务制度不健全，建账不规范或不依法建账，会计核算常违规操作，有些小企业根本不设账，或虽然设账，但账目混乱，给企业的民间融资带来困难。
同时浙江中小企业可供抵押的资产数目较少。一般大型民间金融机构在进行大额融资款项发放时要求企业用比较稳定的固定资产抵押，而不愿接受中小企业的流动资产或无形资产抵押。而大多数中小企业的资产结构中固定资产比例小，特别是科技型企业，无形资产占企业资产的比例较高，使得可供抵押的资产规模不足，也阻碍了民间融资的取得。
四、完善浙江民间融资的几点建议
（一）控制民间融资规模
浙江中小企业在进行民间融资过程中主要面临的问题就是民间融资的成本较高，直接影响到企业的财务成果，给企业带来巨大的负担，因此未来浙江中小企业在进行民间融资规模时需要对其加以控制，首先对于企业的整体规模加以控制，适当的进行发展，尤其是产能扩张等行为要做好完善的市场预测，确保新增产能能够得到销售，避免出现融资扩大产能但是无法顺利销售，造成融资资金紧张等现象。其次浙江中小企业可以将其融资缺口进行规划，尽可能的减少融资资金所借取的时间，因为融资资金成本与借款时间直接挂扣，所以安排好恰当的借款窗口以及时间，使得借款的效益得到最大化，最后银行需要放开对于中小企业的放款窗口，中小企业之所以融资成本高，与其难以得到银行融资，使得中小型企业的融资途径只能选择民营资本的借贷融资有着直接关系，浙江的中小型企业普遍存在着资金不足的现象，而且其借贷融资的成本相较于大型国有企业也会高很多，使得民营中小型企业的整体资金成本提高，从而导致产品的定价上升，削弱了企业的竞争力。因此浙江地区银行在今后要加强对于中小企业的扶持力度，降低中小企业的借款成本，这样就能提升浙江中小企业的整体竞争力，从而进一步的使浙江的经济环境趋于健康的发展。
（二）扩大民间融资方式
现今浙江中小企业在进行民间融资过程中所采用的融资方式过于单一，无法充分的发挥出民间融资的潜在作用，因此在未来浙江中小企业在民间融资方式中可以扩大融资方式，其中重点可以发展的就是互联网金融模式，浙江中小企业通过互联网金融得到了更加公平合理的网络融资平台、渠道和更多的机会，互联网金融企业主要凭借最新的互联网技术，使得中小企业成功得到了相比以前更加公正的市场竞争环境和更加宽松的融资方式，使得我国民间融资创新和技术水平的上升，降低了浙江中小企业的融资约束，现今互联网融资方式主要有股权融资、P2P融资以及小额贷款融资，每一种融资方式都有着其相应的特点，浙江中小企业因此可以根据自身的特点，选择适宜的互联网融资方式。
另一方面浙江省相关政府可以加以相应的引导工作，比如在民间融资中的股权融资以及债券融资，现今由于其缺乏相关的交易平台，因此民间的股权以及债券融资其流动性难以得到保证，所以该些民间融资方式无法得到相应的推广，所以浙江省政府在这一方面就需要依靠自身的条件引导成立相关的交易平台，使相关的流动性得到加强，丰富民间融资的方式，即有利于民间融资的发展，也能够促进浙江中小企业的壮大。
（三）完善企业自身制度
浙江省中小公司企业应当在已经建立起来的运营体制基础上，充分吸收和参考同行业同类别中比较成熟的发展良好的，国内外的其他公司经营管理模式，并依据自身所处市场的环境和自身做具有的特色，建立起适合自身发展的科学的运营体制。科学的运营体制要求公司对自身的决策要做到符合实际、对外公开、符合公司发展战略，要对自己的运营情况透明化管理，彻底解决金融机构对公司实际运营情况不了解的问题。同时，中小型企业要通过不断提高自身的管理水平，充分发挥自身的各方面优势，提高综合竞争力，吸引信贷资源。
同时应该建立一个健全的财务管理系统，通过财务系统的运行编制出真实合理的且对企业取得贷款有利的财务报表是一件重要的事情。这样做的目的可以使民间金融机构快速准确的掌握企业的财务状况，这样浙江省中小公司就能够根据企业自身的现状而选择合适的发展战略目标，使得公司所需要的资金需求得到合理控制，避免漫无节制进行款项借贷，同时由于财务管理系统的健全使得公司的财务状况清晰明了，有利于民间金融机构对中小企业的运营状况加以了解，并及时对相关中小企业做出合理的信用评级，缩短申贷时间，提高申贷率。
（作者单位为宁波大红鹰学院）