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在不完全市场对收益率分布的确定存在很大的主观性，使得投资组合理论并未建立在合理的基础上，在一定程度上影响了实际投资效果。建立了组合收益率的最大熵分布，旨在为更好的投资提供新思路。对n支股票构成的投资组合系统，在已获取信息条件下，最大化熵函数，得到最大熵分布，并给出了该优化模型的解。结果表明：最大熵分布是根据部分信息进行推理时比较客观的分布．同时用熵解决了度量该投资组合系统的不确定性问题，从而为投资组合系统风险的度量提供有效参考。