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本文运用时变t-aDCC-Copula-CoVaR模型研究全球主要原油现货对上海原油期货的风险溢出价值.结果表明:原油现货的风险溢出价值存在时变性,在原油现货价格急剧下跌时,其对上海原油期货的风险溢出价值增大;与欧美原油现货相比,亚洲原油价格对上海原油期货的风险溢出更为明显.
全球主要原油现货对上海原油期货的风险溢出价值研究
【摘 要】
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本文运用时变t-aDCC-Copula-CoVaR模型研究全球主要原油现货对上海原油期货的风险溢出价值.结果表明:原油现货的风险溢出价值存在时变性,在原油现货价格急剧下跌时,其对上海原油期货的风险溢出价值增大;与欧美原油现货相比,亚洲原油价格对上海原油期货的风险溢出更为明显.
【机 构】
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南京信息工程大学管理工程学院 江苏南京 210044
【出 处】
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现代商业
【发表日期】
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2022年8期
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