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我国的票据市场的起步较晚，但是随着我国经济发展进程的不断加快，我国票据市场的发展速度也有所提升，为经济发展提供了必要的资金支持。银行承兑汇票是票据市场中的重要组成部分，为中小企业的融资提供了相对便利的渠道。本文将对我国银行承兑汇票市场的现状进行简要的分析，并阐述我国银行承兑汇票功能异化的表现形式和原因，进而提出相关的政策调整建议。
银行承兑汇票 功能异化
形式 原因 政策调整
我国银行承兑汇票市场的现状分析
根据目前我国的经济发展的态势来看，经济呈现下行趋势，我国的银行信贷的资金逐渐紧张，中小企业融资工作面临着较大的困难。由于银行承兑汇票具有信用好和流通性强等优势逐渐成为企业的主要的结算工具。根据中国人民银行发布的中国货币政策制定报告中的数据可知，我国的商业汇票数量逐年递增，由于票据业务资金化运作趋势的不断增强以及票据资产吸引力的不断提升，票据贴现量呈现出了爆炸式的增长。
同时，由于近年来我国中小企业的融资工作难度不断加大，融资渠道缩减，较多的中小企业纷纷转而将银行承兑汇票作为其主要的融资工具，融资工具票据化趋势不断增强。与此同时，由于银行承兑汇票的广泛应用，因此不良借贷率有所增加，银行承兑风险日渐增加。在互联网金融背景下，各类的电商平台和机构纷纷成立了互联网票据理财平台，容易造成信贷泡沫和风险，银行承兑汇票风险系数的增加加大了信贷风险和经济的动荡。
我国银行承兑汇票功能异化的表现形式和原因分析
（1）我国银行承兑汇票功能异化的表现形式
银行承兑汇票是以银行的商业信用作为保障和支持，是中小企业的重要融资方式和渠道。随着银行承兑汇票的开票数量和规模的不断增加，银行和企业合力推动开票的泛滥，票据业务量不断增加，而且增速较快。各大商业银行的承兑汇票余额占资产总额的比重逐渐提高，银行承兑汇票呈现开票泛滥之势。表面上，银行获得手续费用和保证金存款，企业可以获得融资以便为日常经营管理活动提供必要的资金支持，但是从实际的情况来看，银行将票据异化为非正常吸收存款的工具，而企业将票据异化为投机工具，部分规模较大的企业利用供应链上的核心优势以延迟支付资金、节约货款的方式向下游企业转嫁了财务成本。这样有违银行承兑汇票的本质功能。
其次，由于银行承兑汇票的规模增加，贴现异常表现为承贴比下降。在贴现不受规模限制的情况下，承贴比一般情况下为50%左右，这代表着刚性贴现需求。而根据数据显示，我国的银行承贴比逐渐下降，因此票据贴现显著增加在一定程度上反映了贴现票据对贷款的替代作用也在增强。
（2）我国银行承兑汇票功能异化的原因分析
我国银行承兑汇票功能异化的原因分析可以从外在和内在两个方面进行分析。外在因素主要是银行为了规避监管，降低监管压力而主导票据乱象。为了规避存款方面的贷存比约束，商业银行更加偏好贷款派生存款机制，而且部分银行为了避免触及监管红线，将会被迫采取其他的办法补充存款，而票据保证金存款提供了相对更多的便利，因此各大商业银行更加青睐票据业务。内部原因主要是由于企业在订购原材料等生产物资时需要预先支付货款，但是由于企业对资金流动性的偏好，企业往往会向银行申请开立银行承兑汇票，因此商业银行承兑汇票的用途不再仅仅是应付款工具，而是一种基于融资背景下的预付款工具，因此导致票据的用途发生了实质性的变化。
相关的政策调整建议
针对银行承兑汇票功能异化问题，相关的部门和机构要清晰认识到汇票功能异化的表现和原因，并从实际情况出发积极采取相应的调整政策。
（1）完善商业信用，构建完善的中小企业信用评级体系
目前建立的企业信用评级体系主要是针对大型企业设计和构建的，尚未针对小企业自身特点和要求构建信用评价体系。同时，我国目前尚未构建全国统一的企业信用数据库和完善的信用管理制度，因此在借鉴发达国家的企业信用评级体系构建经验过程中缺乏必要的基础和前提条件。基于此，相关管理部门应该基于实际的金融环境，完善商业信用，根据中小企业的实际情况和要求构建完善的信用评级体系，可以根据企业的实际经营活动表现进行黑白名单管理。
（2）完善信息沟通渠道，实现信息共享
随着计算机技术和互联网的广泛应用，信息数据呈现爆炸式的增长。电子票据具有电子货币和互联网的功能，各个商业银行都可以充分利用电子票据账户的优势，完善电子商业汇票系统，核查现有记载付款人的兑付信息，基于计算机算法程序分析多维度和量化形式的数据，以便客观评估票据行为人的信用价值，完善信息沟通渠道，实现各银行之间的信息共享，降低信息不对称问题，进而为降低不良贷款率提供必要的基础和条件。同时，要重视电子商业汇票系统的构建和应用，并在实际的操作过程中不断优化电子商业汇票系统，重视系统的安全性和稳定性。
（3）强化内控，重视对票据业务的监管力度
要重视银行内部控制管理工作，重视内部控制对日常经营管理工作的作用，注重操作风险的识别、评估和规避，健全内部控制制度。同时，要加强票据业务基础，重视客户资信审查，严格客户准入审查制度，以便能够从源头上控制风险，杜绝伪造和变造票据等问题。其次，要切实增强票据风险的防控意识，设立风险预警红线，进一步细化和规范票据融资统计工作，可以运用现代化的数据分析工具和方法对风险进行识别和防控，准确统计信用总量。同时，要重视数据收集和整理工作，做好数据的清理和筛选，完善数据统计系统，提高数据监测体系的稳定和准确性，以便为票据市场风险监测提供数据保障。要重视监管部门对票据市场稳定的影响，可以根据目前的实际情况修改银行承兑汇票业务在表外核算管理的考核办法，将银行承兑汇票业务纳入表内核算管理的范围，以便防止部分银行的违规操作行为。
[1]徐佳佳. 银行承兑汇票功能变异对实体经济的影响探析——对湖北省十堰市银行承兑汇票使用情况的调查[J]. 武汉金融，2015（5）：65-67.
[2]韩葵花，付晓亮. 欠发达地区银行承兑汇票业务发展特点及面临的问题和风险[J]. 内蒙古金融研究，2017（6）：75-76.
[3]唐晓纬. 银行承兑汇票业务中的风險研究与防范措施[J]. 现代经济信息，2015（4）：167-168.
[4]李柳青. 我国商业银行承兑汇票风险及对策研究[J]. 现代商贸工业，2016，37（14）.
银行承兑汇票 功能异化
形式 原因 政策调整
我国银行承兑汇票市场的现状分析
根据目前我国的经济发展的态势来看，经济呈现下行趋势，我国的银行信贷的资金逐渐紧张，中小企业融资工作面临着较大的困难。由于银行承兑汇票具有信用好和流通性强等优势逐渐成为企业的主要的结算工具。根据中国人民银行发布的中国货币政策制定报告中的数据可知，我国的商业汇票数量逐年递增，由于票据业务资金化运作趋势的不断增强以及票据资产吸引力的不断提升，票据贴现量呈现出了爆炸式的增长。
同时，由于近年来我国中小企业的融资工作难度不断加大，融资渠道缩减，较多的中小企业纷纷转而将银行承兑汇票作为其主要的融资工具，融资工具票据化趋势不断增强。与此同时，由于银行承兑汇票的广泛应用，因此不良借贷率有所增加，银行承兑风险日渐增加。在互联网金融背景下，各类的电商平台和机构纷纷成立了互联网票据理财平台，容易造成信贷泡沫和风险，银行承兑汇票风险系数的增加加大了信贷风险和经济的动荡。
我国银行承兑汇票功能异化的表现形式和原因分析
（1）我国银行承兑汇票功能异化的表现形式
银行承兑汇票是以银行的商业信用作为保障和支持，是中小企业的重要融资方式和渠道。随着银行承兑汇票的开票数量和规模的不断增加，银行和企业合力推动开票的泛滥，票据业务量不断增加，而且增速较快。各大商业银行的承兑汇票余额占资产总额的比重逐渐提高，银行承兑汇票呈现开票泛滥之势。表面上，银行获得手续费用和保证金存款，企业可以获得融资以便为日常经营管理活动提供必要的资金支持，但是从实际的情况来看，银行将票据异化为非正常吸收存款的工具，而企业将票据异化为投机工具，部分规模较大的企业利用供应链上的核心优势以延迟支付资金、节约货款的方式向下游企业转嫁了财务成本。这样有违银行承兑汇票的本质功能。
其次，由于银行承兑汇票的规模增加，贴现异常表现为承贴比下降。在贴现不受规模限制的情况下，承贴比一般情况下为50%左右，这代表着刚性贴现需求。而根据数据显示，我国的银行承贴比逐渐下降，因此票据贴现显著增加在一定程度上反映了贴现票据对贷款的替代作用也在增强。
（2）我国银行承兑汇票功能异化的原因分析
我国银行承兑汇票功能异化的原因分析可以从外在和内在两个方面进行分析。外在因素主要是银行为了规避监管，降低监管压力而主导票据乱象。为了规避存款方面的贷存比约束，商业银行更加偏好贷款派生存款机制，而且部分银行为了避免触及监管红线，将会被迫采取其他的办法补充存款，而票据保证金存款提供了相对更多的便利，因此各大商业银行更加青睐票据业务。内部原因主要是由于企业在订购原材料等生产物资时需要预先支付货款，但是由于企业对资金流动性的偏好，企业往往会向银行申请开立银行承兑汇票，因此商业银行承兑汇票的用途不再仅仅是应付款工具，而是一种基于融资背景下的预付款工具，因此导致票据的用途发生了实质性的变化。
相关的政策调整建议
针对银行承兑汇票功能异化问题，相关的部门和机构要清晰认识到汇票功能异化的表现和原因，并从实际情况出发积极采取相应的调整政策。
（1）完善商业信用，构建完善的中小企业信用评级体系
目前建立的企业信用评级体系主要是针对大型企业设计和构建的，尚未针对小企业自身特点和要求构建信用评价体系。同时，我国目前尚未构建全国统一的企业信用数据库和完善的信用管理制度，因此在借鉴发达国家的企业信用评级体系构建经验过程中缺乏必要的基础和前提条件。基于此，相关管理部门应该基于实际的金融环境，完善商业信用，根据中小企业的实际情况和要求构建完善的信用评级体系，可以根据企业的实际经营活动表现进行黑白名单管理。
（2）完善信息沟通渠道，实现信息共享
随着计算机技术和互联网的广泛应用，信息数据呈现爆炸式的增长。电子票据具有电子货币和互联网的功能，各个商业银行都可以充分利用电子票据账户的优势，完善电子商业汇票系统，核查现有记载付款人的兑付信息，基于计算机算法程序分析多维度和量化形式的数据，以便客观评估票据行为人的信用价值，完善信息沟通渠道，实现各银行之间的信息共享，降低信息不对称问题，进而为降低不良贷款率提供必要的基础和条件。同时，要重视电子商业汇票系统的构建和应用，并在实际的操作过程中不断优化电子商业汇票系统，重视系统的安全性和稳定性。
（3）强化内控，重视对票据业务的监管力度
要重视银行内部控制管理工作，重视内部控制对日常经营管理工作的作用，注重操作风险的识别、评估和规避，健全内部控制制度。同时，要加强票据业务基础，重视客户资信审查，严格客户准入审查制度，以便能够从源头上控制风险，杜绝伪造和变造票据等问题。其次，要切实增强票据风险的防控意识，设立风险预警红线，进一步细化和规范票据融资统计工作，可以运用现代化的数据分析工具和方法对风险进行识别和防控，准确统计信用总量。同时，要重视数据收集和整理工作，做好数据的清理和筛选，完善数据统计系统，提高数据监测体系的稳定和准确性，以便为票据市场风险监测提供数据保障。要重视监管部门对票据市场稳定的影响，可以根据目前的实际情况修改银行承兑汇票业务在表外核算管理的考核办法，将银行承兑汇票业务纳入表内核算管理的范围，以便防止部分银行的违规操作行为。
[1]徐佳佳. 银行承兑汇票功能变异对实体经济的影响探析——对湖北省十堰市银行承兑汇票使用情况的调查[J]. 武汉金融，2015（5）：65-67.
[2]韩葵花，付晓亮. 欠发达地区银行承兑汇票业务发展特点及面临的问题和风险[J]. 内蒙古金融研究，2017（6）：75-76.
[3]唐晓纬. 银行承兑汇票业务中的风險研究与防范措施[J]. 现代经济信息，2015（4）：167-168.
[4]李柳青. 我国商业银行承兑汇票风险及对策研究[J]. 现代商贸工业，2016，37（14）.