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民間借貸曾經給過融資困難的中小企業如強心針般的效果，如今，卻又壓垮了他們。中小企業的經營危機同時也讓銀行備受壓力，忙於查證各路資訊，信貸員和行長們過得戰戰兢兢，到處是雷區和黑洞。而與中小企業貼得最緊的城市商業銀行，甚至在搜集了大量新聞報導和各方情況後，根據案例，為信貸人員的貸後管理總結出了一套「紅色警報單」。
「下雨收傘」、「嫌貧愛富」是所有企業對銀行的共同認知，企業越是困難時，銀行越是「落井下石」，面對新一波經濟困境，很多企業將面臨大陸銀行隨時「拉警報」的考驗。
不過，站在銀行角度，似乎也有「難言之隱」。
「我當行長這麼多年了，今年是第一次經營指標完成不了。」在最近上海銀監局組織的一次15家中小銀行行長座談會上，一位行長如是說。現場隨之一片躁動，其他幾位行長也大吐苦水。
銀根縮緊，大部分中小企業在還掉銀行欠款後就再也貸不出來，只好轉向民間借貸。而民間借貸利率起碼是銀行的5到6倍，全部的銷售收入償還高利貸利息都不夠的時候，我們就接二連三地聽到「自殺」、「跑路」的消息。
民間借貸曾經給過融資困難的中小企業如強心針般的效果，如今，卻又壓垮了他們。中小企業的經營危機同時也讓銀行備受壓力，忙於查證各路資訊，信貸員和行長們過得戰戰兢兢，到處是雷區和黑洞。而與中小企業貼得最緊的城市商業銀行，甚至在搜集了大量新聞報導和各方情況後，根據案例，為信貸人員的貸後管理總結出了一套「紅色警報單」。他們並不打算因危險而停貸，卻將風波當成一次火中取栗的擴張機會。這，也許能讓在困境中掙紮的企業看到一絲曙光。
「紅色警報單」
2011年9月20日溫州信泰集團老闆胡福林被發現不辭而別，身後留下剛剛落成僅兩年的200餘畝廠房、3000多名員工、五家子公司和剛剛在上海開業的26家美式眼鏡連鎖店。有網友爆料稱，胡福林欠款高達20多億（人民幣，下同）。重壓之下，這個號稱「在國際上有影響力的眼鏡生產企業」的掌門人也撐不住跑了。儘管後來胡福林有回來，但在當時還是引起了不小的「地震」。
有網友將2011年溫州破產「跑路」的企業老闆整理成名單，涉及20多人，50多家企業，網友戲稱，「可以開個老闆跑路運動會了。」在江浙等地數家商業銀行，銀行員工們一湊到辦公室裏，最熱的話題就是「跑路」老闆們的種種細節。
「年初我們就進行了全面風險排查，實地走訪，一個不漏。這不同於普通的貸款管理，目的一是摸清小企業經營這麼多年，風險程度到底有多大，我們該怎麼應對。二是了解小企業還有哪些金融需求，從行長到信貸員，我們每家企業一個個走訪，和企業主交流，和企業競爭對手、上下游交流，和主管機構交流。」寧波銀行上海分行行長施道明說，「現在我們是輿情監控一道，風險人員檢查一道，一線的客戶經理再密切觀察，三個管道緊盯著。」
「我們要求信貸員查看這些情況，一旦發現就要提高警惕，甚至直接凍結貸款。」一位城商行行長透漏，他們反復總結出了一套紅色警報單。
比如老闆行為反常，與日常性格常態表現不符。前兆之一就是出國、外出考察變得頻繁，常常見不到人，打不通手機。再比如忙著轉移貨物，往往很多企業主在出逃之前會將大批值錢的原材料外轉。拖欠貸款自然是最明顯的標示，如果以前企業月結利息都很正常，卻突然出現不理睬或故意推諉不償還銀行到期本金和按規定付息，往往是出現了問題。
「我們的客戶經理幾乎全在外面，一是拉存款，另外就是盯著企業貸後管理，以前一個月排查一次，現在頻率大大增加。」這位行長透露說，「有的同行甚至雇了農民工潛伏在貸款企業門口盯梢，每天發幾次短信，查看企業的貨物出入是否正常。」
最難過的將是年關
雖然令人不安的信號接踵而至，但不少銀行行長表示，「眼下還不到最困難的時候。」他們普遍的判斷是，到年底情況會更加糟糕。
長期觀察浙江民間融資的浙江大學教授史晉川說，「這次出問題的企業在浙江的企業中間屬於金字塔的中上層，塔基的大量中小企業並沒有發現異動。」
他介紹，浙江目前有20多萬家企業，最頂尖的是240家大企業，第二部分是4700多家中型企業，再接下來是2.7萬家規模以上小型企業，這些企業的年銷售收入2000萬以上，剩下的是規模以下的企業有17萬多家。「出問題的是4700家，年產值都在上億或者幾個億不等的。」
這個判斷也得到了阿里巴巴金融的印證。阿里巴巴金融的信貸總監楊潤江透漏，從7月份開始，他們聯合北京大學國家發展研究院分別對長三角、珠三角的2313、2989家企業進行了走訪、網路問卷調查，結果發現小企業未出現傳說中的倒閉潮。「我們現在比較擔心的是大企業拖欠小企業的賬款，現在已經發現這樣的苗頭。」無錫的一位城商行副行長擔憂地說。一個日益明顯的信號是，大企業應付賬款增多，小企業應收賬款變多。以小企業集中的印刷行業為例，目前應付賬款/應收賬款為1：2.5。
由於大企業的融資出現困難——貸款收緊、發債審批趨嚴、上市公司再融資也遇阻——有些大企業資金鏈緊張，開始延緩支付。而小企業在面對大企業時，議價能力很低，這樣使得企業之間正常的資金流動出現斷流，很多企業便是被這種債務拖死。
最困難的時候將是年關。因為企業必須結清工人工資與上游貨款，資金鏈壓力達到最大。而政府的這些新措施沒有增加新的貸款額度，銀行存貸比考核依然嚴格，企業獲得資金的難度依然較大。
2011年10月13日，國務院常務會議公佈了9條緩解中小企業融資問題的改變措施，各地方出台了相應的執行細則，金融政策主要明確了兩方面內容，一是確保貸款餘額的穩定，即在企業還款後，同樣額度的貸款要盡快審批發放；二是原則上不催貸，給予企業一定信心。看起來，繃緊的資金鏈條將得到一些舒緩。「如果2012年1月沒有針對性的措施出台，部分企業的資金鏈斷裂將是大概率事件。」這位行長說。
逆向擴張
雖然多數銀行在應對目前危機時收縮、觀望，但也有銀行和小額信貸公司沒有成為驚弓之鳥，他們反而在小心翼翼地進行擴張，這也許能讓在困境中掙紮的企業看到一絲曙光。
「阿里金融下一年的客戶目標數是40萬，現在是10萬。」阿里金融的信貸總監楊潤江介紹，阿里金融不做100萬以上的貸款，他們的管理有很多細緻的指標，精確到客戶接電話的頻率，如果幾次打電話找不到客戶，或者網路上顧客對於客戶的評價趨於冷淡，這些細微的變化都會引起他們的注意。「我們的不良率現在控制在0.88，而且全部是信用貸款。」
至於未來增長，他說，「接下來的一兩年之內，我們要跟經濟週期做反向運動，經濟不好的時候，企業更需要錢，但是我們通過自己更小心的篩選，給需要幫助的人提供資金幫助。」
想要在這波危機中擴張的，並不只有阿里金融。火中取栗的銀行們，小心翼翼地總結著教訓。2009年，時任寧波銀行副行長羅孟波就已經開始總結2008年金融危機以來，出問題企業的一些共同點，「華聯三鑫、江龍控股、飛躍集團、金烏集團都是規模擴張過快的大型民企集團。這些企業投資過大，多方舉貸，而且多數涉足房地產。」他說。
部分民營企業正在經歷轉型的彎道，要想幸運地躲過企業多元化帶來的風險並不容易。「作為銀行一定要更冷靜，要比企業冷靜，要比政府冷靜。」施道明加重了語氣。「對轉型跨度特別大的企業，我們會非常謹慎。做銀行這麼多年下來有一個體會，越是在一個專業領域做的越長，越較少接觸其他行業的企业，我们對他的支持力度越大。那些跨區域，跨產業的所謂多元化，類似於投機性的，我們認為遲早會出風險。」
紅色警報單
企業出現以下現象，則拉響警報：
1.無償加班，拖欠工資，背離行業傳統；
2.老闆行為反常，與日常性格常態表現不符；
3.貨物忙轉移，呈現虛假繁忙；
4.產品市場表現異常火爆，超過理性程度；
5.企業賬戶資金異動頻繁，或大額資金調動；
6.拒絕貸款人檢查和向貸款人提供虛假財務資料；
7.拖欠貸款是最明顯的標示；
8.其他可能跡象。如廠房租賃快到期卻不及時續約、變賣重要資產美其名曰資金周轉（甚至拿出一部分來還貸款以迷惑商業銀行高層）、以明顯低於市場的價格甩存貨等，需要各銀行通過歷史經驗甄別。
「下雨收傘」、「嫌貧愛富」是所有企業對銀行的共同認知，企業越是困難時，銀行越是「落井下石」，面對新一波經濟困境，很多企業將面臨大陸銀行隨時「拉警報」的考驗。
不過，站在銀行角度，似乎也有「難言之隱」。
「我當行長這麼多年了，今年是第一次經營指標完成不了。」在最近上海銀監局組織的一次15家中小銀行行長座談會上，一位行長如是說。現場隨之一片躁動，其他幾位行長也大吐苦水。
銀根縮緊，大部分中小企業在還掉銀行欠款後就再也貸不出來，只好轉向民間借貸。而民間借貸利率起碼是銀行的5到6倍，全部的銷售收入償還高利貸利息都不夠的時候，我們就接二連三地聽到「自殺」、「跑路」的消息。
民間借貸曾經給過融資困難的中小企業如強心針般的效果，如今，卻又壓垮了他們。中小企業的經營危機同時也讓銀行備受壓力，忙於查證各路資訊，信貸員和行長們過得戰戰兢兢，到處是雷區和黑洞。而與中小企業貼得最緊的城市商業銀行，甚至在搜集了大量新聞報導和各方情況後，根據案例，為信貸人員的貸後管理總結出了一套「紅色警報單」。他們並不打算因危險而停貸，卻將風波當成一次火中取栗的擴張機會。這，也許能讓在困境中掙紮的企業看到一絲曙光。
「紅色警報單」
2011年9月20日溫州信泰集團老闆胡福林被發現不辭而別，身後留下剛剛落成僅兩年的200餘畝廠房、3000多名員工、五家子公司和剛剛在上海開業的26家美式眼鏡連鎖店。有網友爆料稱，胡福林欠款高達20多億（人民幣，下同）。重壓之下，這個號稱「在國際上有影響力的眼鏡生產企業」的掌門人也撐不住跑了。儘管後來胡福林有回來，但在當時還是引起了不小的「地震」。
有網友將2011年溫州破產「跑路」的企業老闆整理成名單，涉及20多人，50多家企業，網友戲稱，「可以開個老闆跑路運動會了。」在江浙等地數家商業銀行，銀行員工們一湊到辦公室裏，最熱的話題就是「跑路」老闆們的種種細節。
「年初我們就進行了全面風險排查，實地走訪，一個不漏。這不同於普通的貸款管理，目的一是摸清小企業經營這麼多年，風險程度到底有多大，我們該怎麼應對。二是了解小企業還有哪些金融需求，從行長到信貸員，我們每家企業一個個走訪，和企業主交流，和企業競爭對手、上下游交流，和主管機構交流。」寧波銀行上海分行行長施道明說，「現在我們是輿情監控一道，風險人員檢查一道，一線的客戶經理再密切觀察，三個管道緊盯著。」
「我們要求信貸員查看這些情況，一旦發現就要提高警惕，甚至直接凍結貸款。」一位城商行行長透漏，他們反復總結出了一套紅色警報單。
比如老闆行為反常，與日常性格常態表現不符。前兆之一就是出國、外出考察變得頻繁，常常見不到人，打不通手機。再比如忙著轉移貨物，往往很多企業主在出逃之前會將大批值錢的原材料外轉。拖欠貸款自然是最明顯的標示，如果以前企業月結利息都很正常，卻突然出現不理睬或故意推諉不償還銀行到期本金和按規定付息，往往是出現了問題。
「我們的客戶經理幾乎全在外面，一是拉存款，另外就是盯著企業貸後管理，以前一個月排查一次，現在頻率大大增加。」這位行長透露說，「有的同行甚至雇了農民工潛伏在貸款企業門口盯梢，每天發幾次短信，查看企業的貨物出入是否正常。」
最難過的將是年關
雖然令人不安的信號接踵而至，但不少銀行行長表示，「眼下還不到最困難的時候。」他們普遍的判斷是，到年底情況會更加糟糕。
長期觀察浙江民間融資的浙江大學教授史晉川說，「這次出問題的企業在浙江的企業中間屬於金字塔的中上層，塔基的大量中小企業並沒有發現異動。」
他介紹，浙江目前有20多萬家企業，最頂尖的是240家大企業，第二部分是4700多家中型企業，再接下來是2.7萬家規模以上小型企業，這些企業的年銷售收入2000萬以上，剩下的是規模以下的企業有17萬多家。「出問題的是4700家，年產值都在上億或者幾個億不等的。」
這個判斷也得到了阿里巴巴金融的印證。阿里巴巴金融的信貸總監楊潤江透漏，從7月份開始，他們聯合北京大學國家發展研究院分別對長三角、珠三角的2313、2989家企業進行了走訪、網路問卷調查，結果發現小企業未出現傳說中的倒閉潮。「我們現在比較擔心的是大企業拖欠小企業的賬款，現在已經發現這樣的苗頭。」無錫的一位城商行副行長擔憂地說。一個日益明顯的信號是，大企業應付賬款增多，小企業應收賬款變多。以小企業集中的印刷行業為例，目前應付賬款/應收賬款為1：2.5。
由於大企業的融資出現困難——貸款收緊、發債審批趨嚴、上市公司再融資也遇阻——有些大企業資金鏈緊張，開始延緩支付。而小企業在面對大企業時，議價能力很低，這樣使得企業之間正常的資金流動出現斷流，很多企業便是被這種債務拖死。
最困難的時候將是年關。因為企業必須結清工人工資與上游貨款，資金鏈壓力達到最大。而政府的這些新措施沒有增加新的貸款額度，銀行存貸比考核依然嚴格，企業獲得資金的難度依然較大。
2011年10月13日，國務院常務會議公佈了9條緩解中小企業融資問題的改變措施，各地方出台了相應的執行細則，金融政策主要明確了兩方面內容，一是確保貸款餘額的穩定，即在企業還款後，同樣額度的貸款要盡快審批發放；二是原則上不催貸，給予企業一定信心。看起來，繃緊的資金鏈條將得到一些舒緩。「如果2012年1月沒有針對性的措施出台，部分企業的資金鏈斷裂將是大概率事件。」這位行長說。
逆向擴張
雖然多數銀行在應對目前危機時收縮、觀望，但也有銀行和小額信貸公司沒有成為驚弓之鳥，他們反而在小心翼翼地進行擴張，這也許能讓在困境中掙紮的企業看到一絲曙光。
「阿里金融下一年的客戶目標數是40萬，現在是10萬。」阿里金融的信貸總監楊潤江介紹，阿里金融不做100萬以上的貸款，他們的管理有很多細緻的指標，精確到客戶接電話的頻率，如果幾次打電話找不到客戶，或者網路上顧客對於客戶的評價趨於冷淡，這些細微的變化都會引起他們的注意。「我們的不良率現在控制在0.88，而且全部是信用貸款。」
至於未來增長，他說，「接下來的一兩年之內，我們要跟經濟週期做反向運動，經濟不好的時候，企業更需要錢，但是我們通過自己更小心的篩選，給需要幫助的人提供資金幫助。」
想要在這波危機中擴張的，並不只有阿里金融。火中取栗的銀行們，小心翼翼地總結著教訓。2009年，時任寧波銀行副行長羅孟波就已經開始總結2008年金融危機以來，出問題企業的一些共同點，「華聯三鑫、江龍控股、飛躍集團、金烏集團都是規模擴張過快的大型民企集團。這些企業投資過大，多方舉貸，而且多數涉足房地產。」他說。
部分民營企業正在經歷轉型的彎道，要想幸運地躲過企業多元化帶來的風險並不容易。「作為銀行一定要更冷靜，要比企業冷靜，要比政府冷靜。」施道明加重了語氣。「對轉型跨度特別大的企業，我們會非常謹慎。做銀行這麼多年下來有一個體會，越是在一個專業領域做的越長，越較少接觸其他行業的企业，我们對他的支持力度越大。那些跨區域，跨產業的所謂多元化，類似於投機性的，我們認為遲早會出風險。」
紅色警報單
企業出現以下現象，則拉響警報：
1.無償加班，拖欠工資，背離行業傳統；
2.老闆行為反常，與日常性格常態表現不符；
3.貨物忙轉移，呈現虛假繁忙；
4.產品市場表現異常火爆，超過理性程度；
5.企業賬戶資金異動頻繁，或大額資金調動；
6.拒絕貸款人檢查和向貸款人提供虛假財務資料；
7.拖欠貸款是最明顯的標示；
8.其他可能跡象。如廠房租賃快到期卻不及時續約、變賣重要資產美其名曰資金周轉（甚至拿出一部分來還貸款以迷惑商業銀行高層）、以明顯低於市場的價格甩存貨等，需要各銀行通過歷史經驗甄別。