论文部分内容阅读
曾被视为股市传奇,如今跌落云端,一直神秘莫测的徐翔,终于揭开面纱。
11月1日,公安部网站消息称,泽熙投资管理有限公司(下称泽熙)法定代表人、总经理徐翔等人,通过非法手段获取股市内幕信息,从事内幕交易、操纵股票交易价格,其行为涉嫌违法犯罪,近日被公安机关依法采取刑事强制措施。目前,相关案侦工作正在严格依法进行中。
多位沪上私募人士向《棱镜》表示,这是“涨停板敢死队”出身很难摆脱的印记。
“当年‘宁波涨停板敢死队’那批人,徐翔的手法不是最激进的,但是名声最大。”一位熟悉泽熙的私募人士向《棱镜》透露,在徐翔成立泽熙,发私募产品之前,他是宁波体量非常大的游资,常常通过把股价打到近乎跌停板的方式,来实现出货的目的,也时常快速拉升股价至涨停板吸筹。“这就是市场中流传的‘一字断魂刀’。”
徐翔被查,对部分市场人士来说,并不意外。早在2015年9月,就曾有机构人士向《棱镜》透露,“这一次(监管风暴)徐翔可能要出事。”
除了个股操作的凶猛,徐翔对仓位的精准控制,也是帮助他获得远超同业收益的因素之一。但如今,以往的神奇都被违法嫌疑蒙上阴影。
徐翔的陨落,对于一部分人来说,是一个时代的终结,而对另一部分人来说,或许是噩梦的开端。
个股操作激进凶悍
在私募行业,徐翔一直以作风凶猛著称。
一位私募操盘手向《棱镜》表示,2015年4月9日,徐翔在万邦达(300005.SZ)上的一笔交易,着实令人惊讶。
2015年4月8日,万邦达开盘价为47元/股,收盘价为43.98元/股,跌幅达8.76%,最低价至跌停板43.38元/股。
“前一天,4月8日,万邦达有一笔大宗交易,一家营业部在跌停价43.38元/股接了7.8亿元的筹码。”他分析道,大概率是徐翔接下来筹码。
根据深交所大宗交易信息显示,万邦达在大宗交易平台上以43.38元/股的成交价,成交了1800万股,成交金额达78084万元,买方营业部为华泰证券上海国宾路证券营业部,卖方营业部为华泰证券南通环城西路营业部。
“按照我的判断,4月9日徐翔大概率在万邦达上对敲了5亿多元,至少有10个点以上的浮盈。”他向《棱镜》表示。
4月9日,万邦达最低价探底至42.6元/股,但最后却以48.38/股元的涨停价收盘。换手率达到17.53%,成交额接近1亿元。
“把股价从下跌拉升至涨停板,很多散户会跟风追,这正好让大规模筹码持有者,出掉前一天吃的货。这就明目张胆的对倒,这么大的量,一定会引起监管层的注意。”
资料显示,在2014年年报中,“华润深国投一泽煦单一资金信托计划”,新进大洋电机(002249.SZ)和万邦达,其中,持有大洋电机444.16万股,为该公司第九大流通股东,占总股本比例为0.52%;持有万邦达1113.15万股,为第四大流通股东,占总股本比例为4.54%。
“这说明2015年一季度,泽熙在万邦达上有很大底仓,符合徐翔一贯的操盘手法,迅速的大规模建仓,抓住个股的主升浪,开始对倒出货。”上述操盘手说道。
曾有泽熙内部人士,以重庆啤酒(600132.SH)为例,向《棱镜》解释了徐翔在个股上的操作手法,以及如何利用散户的从众情绪。
2011年年末,因研发乙肝疫苗倍受到市场关注的重庆啤酒,宣布其乙肝疫苗揭盲数据失败,随后股价从11月25日最高价83.12元/股开始,遭遇连续跌停。
“泽熙在第八个跌停板时进场抄底了。”但徐翔出手,依旧没能抵挡住重庆啤酒的下跌势头,重庆啤酒二次揭盲失败后,股价继续遭遇第九个跌停。
上述泽熙内部人士回忆说,遭遇第九个跌停后,泽熙在重庆啤酒每股20元左右的价位,再次进场抄底,当日股价从跌停板被拉升到收红。
至于为何敢在第九个跌停后再次入场抄底,上述泽熙内部人士表示,当时徐翔判断,被套牢的机构和散户已经非常绝望,如果此时再次进场,大量买入,抛压盘不会很大。“因为把人从绝望当中拉回来的话,只需要一点助力,当看到庞大的卖压不断的被吃掉,被套牢的投资者会减少卖出。此时控盘就相对容易,因为大家都在盼着还能再涨点,不愿卖。”
此后重庆啤酒一路涨到35元/股。泽熙成功逃顶,在短短一个月内获利数亿元。
他还透露道,徐翔在2013年自贸区概念股中赚得最多。“因为是上海本地股,非常熟悉。”他说道。
另有私募基金人士对《棱镜》表示,徐翔可调动的资金,其实并非仅仅是泽熙的资金,一些小型私募会追随在徐翔左右,与徐翔共进退。
该私募人士称,在重庆啤酒一战后,徐翔曾试图在其他疫苗概念股上,复制重庆啤酒一战的成功。为了布局,小私募们曾借助社交媒体散播消息,来影响大众投资者对个股的判断。但这一说法,没有得到泽熙内部人士的确认。
低调的股市传奇
徐翔被股市投资者仰视多年,除了依仗在个股操作上的凶悍外,他对仓位的精准控制,也一直令外人匪夷所思。
曾有多名基金经理对《棱镜》表示,在股票市场,择时比选股难得多,古今中外,能准确择时者,几乎没有,即便巴菲特和索罗斯,也难以精准进行仓位控制。
但在始于2015年6月的“股灾”之中,泽熙不但精准逃顶,并且在他私募基金频临清盘危机时,旗下多只基金净值创出历史新高。
2015年6月,随着证监会对杠杆基金,尤其是配资活动的打击,不断深入,上证指数在6月12日达到5178.19点的高点后,急转直下。当时部分投资者仍认为,这只是股市的阶段性调整,但到了6月下旬,由于配资盘被动平仓,股市的跌势已经不可逆转。进入7月,上证指数一度跌破3500点。
泽熙内部人士对《棱镜》称,在6月中旬,徐翔已经开始逐步降低仓位,在6月20日前后,泽熙旗下基金仓位已经很低。
11月1日,公安部网站消息称,泽熙投资管理有限公司(下称泽熙)法定代表人、总经理徐翔等人,通过非法手段获取股市内幕信息,从事内幕交易、操纵股票交易价格,其行为涉嫌违法犯罪,近日被公安机关依法采取刑事强制措施。目前,相关案侦工作正在严格依法进行中。
多位沪上私募人士向《棱镜》表示,这是“涨停板敢死队”出身很难摆脱的印记。
“当年‘宁波涨停板敢死队’那批人,徐翔的手法不是最激进的,但是名声最大。”一位熟悉泽熙的私募人士向《棱镜》透露,在徐翔成立泽熙,发私募产品之前,他是宁波体量非常大的游资,常常通过把股价打到近乎跌停板的方式,来实现出货的目的,也时常快速拉升股价至涨停板吸筹。“这就是市场中流传的‘一字断魂刀’。”
徐翔被查,对部分市场人士来说,并不意外。早在2015年9月,就曾有机构人士向《棱镜》透露,“这一次(监管风暴)徐翔可能要出事。”
除了个股操作的凶猛,徐翔对仓位的精准控制,也是帮助他获得远超同业收益的因素之一。但如今,以往的神奇都被违法嫌疑蒙上阴影。
徐翔的陨落,对于一部分人来说,是一个时代的终结,而对另一部分人来说,或许是噩梦的开端。
个股操作激进凶悍
在私募行业,徐翔一直以作风凶猛著称。
一位私募操盘手向《棱镜》表示,2015年4月9日,徐翔在万邦达(300005.SZ)上的一笔交易,着实令人惊讶。
2015年4月8日,万邦达开盘价为47元/股,收盘价为43.98元/股,跌幅达8.76%,最低价至跌停板43.38元/股。
“前一天,4月8日,万邦达有一笔大宗交易,一家营业部在跌停价43.38元/股接了7.8亿元的筹码。”他分析道,大概率是徐翔接下来筹码。
根据深交所大宗交易信息显示,万邦达在大宗交易平台上以43.38元/股的成交价,成交了1800万股,成交金额达78084万元,买方营业部为华泰证券上海国宾路证券营业部,卖方营业部为华泰证券南通环城西路营业部。
“按照我的判断,4月9日徐翔大概率在万邦达上对敲了5亿多元,至少有10个点以上的浮盈。”他向《棱镜》表示。
4月9日,万邦达最低价探底至42.6元/股,但最后却以48.38/股元的涨停价收盘。换手率达到17.53%,成交额接近1亿元。
“把股价从下跌拉升至涨停板,很多散户会跟风追,这正好让大规模筹码持有者,出掉前一天吃的货。这就明目张胆的对倒,这么大的量,一定会引起监管层的注意。”
资料显示,在2014年年报中,“华润深国投一泽煦单一资金信托计划”,新进大洋电机(002249.SZ)和万邦达,其中,持有大洋电机444.16万股,为该公司第九大流通股东,占总股本比例为0.52%;持有万邦达1113.15万股,为第四大流通股东,占总股本比例为4.54%。
“这说明2015年一季度,泽熙在万邦达上有很大底仓,符合徐翔一贯的操盘手法,迅速的大规模建仓,抓住个股的主升浪,开始对倒出货。”上述操盘手说道。
曾有泽熙内部人士,以重庆啤酒(600132.SH)为例,向《棱镜》解释了徐翔在个股上的操作手法,以及如何利用散户的从众情绪。
2011年年末,因研发乙肝疫苗倍受到市场关注的重庆啤酒,宣布其乙肝疫苗揭盲数据失败,随后股价从11月25日最高价83.12元/股开始,遭遇连续跌停。
“泽熙在第八个跌停板时进场抄底了。”但徐翔出手,依旧没能抵挡住重庆啤酒的下跌势头,重庆啤酒二次揭盲失败后,股价继续遭遇第九个跌停。
上述泽熙内部人士回忆说,遭遇第九个跌停后,泽熙在重庆啤酒每股20元左右的价位,再次进场抄底,当日股价从跌停板被拉升到收红。
至于为何敢在第九个跌停后再次入场抄底,上述泽熙内部人士表示,当时徐翔判断,被套牢的机构和散户已经非常绝望,如果此时再次进场,大量买入,抛压盘不会很大。“因为把人从绝望当中拉回来的话,只需要一点助力,当看到庞大的卖压不断的被吃掉,被套牢的投资者会减少卖出。此时控盘就相对容易,因为大家都在盼着还能再涨点,不愿卖。”
此后重庆啤酒一路涨到35元/股。泽熙成功逃顶,在短短一个月内获利数亿元。
他还透露道,徐翔在2013年自贸区概念股中赚得最多。“因为是上海本地股,非常熟悉。”他说道。
另有私募基金人士对《棱镜》表示,徐翔可调动的资金,其实并非仅仅是泽熙的资金,一些小型私募会追随在徐翔左右,与徐翔共进退。
该私募人士称,在重庆啤酒一战后,徐翔曾试图在其他疫苗概念股上,复制重庆啤酒一战的成功。为了布局,小私募们曾借助社交媒体散播消息,来影响大众投资者对个股的判断。但这一说法,没有得到泽熙内部人士的确认。
低调的股市传奇
徐翔被股市投资者仰视多年,除了依仗在个股操作上的凶悍外,他对仓位的精准控制,也一直令外人匪夷所思。
曾有多名基金经理对《棱镜》表示,在股票市场,择时比选股难得多,古今中外,能准确择时者,几乎没有,即便巴菲特和索罗斯,也难以精准进行仓位控制。
但在始于2015年6月的“股灾”之中,泽熙不但精准逃顶,并且在他私募基金频临清盘危机时,旗下多只基金净值创出历史新高。
2015年6月,随着证监会对杠杆基金,尤其是配资活动的打击,不断深入,上证指数在6月12日达到5178.19点的高点后,急转直下。当时部分投资者仍认为,这只是股市的阶段性调整,但到了6月下旬,由于配资盘被动平仓,股市的跌势已经不可逆转。进入7月,上证指数一度跌破3500点。
泽熙内部人士对《棱镜》称,在6月中旬,徐翔已经开始逐步降低仓位,在6月20日前后,泽熙旗下基金仓位已经很低。