【摘 要】
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本文研究了奈特不确定下带有通胀的固定供款型养老基金的最优投资问题.首先,利用伊藤公式推导考虑通胀的消费篮子价格动力学方程.其次,在奈特不确定下,建立代理人的财富动态
【基金项目】
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国家自然科学基金(71171003)~~
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本文研究了奈特不确定下带有通胀的固定供款型养老基金的最优投资问题.首先,利用伊藤公式推导考虑通胀的消费篮子价格动力学方程.其次,在奈特不确定下,建立代理人的财富动态方程,同时根据代理人对不同的公司存在不同的含糊程度,利用随机控制理论刻画代理人的期望效用,得到HJB方程,通过求解HJB方程给出代理人最优投资的显式解.最后,对结果进行数值分析,定量分析了含糊和通胀因素对代理人最优投资策略的影响.
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