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致正在优化生活状况的你：
每年五六月是各大公司惯例的体检季，如果你在体检后没有接到人力资源部额外的电话告知，那么恭喜你，这说明体检报告至少会显示“基本健康”。
那么你的家庭财务健康状况呢？家庭财务健康和个人的健康一样需要付出精力去管理。定期进行“全面体检”，看看各项体检指标是否符合财务健康的要求，这能及时发现财务问题和财务隐患，获取更加优质的财务配置的有效途径。
在优化家庭财务前，你需要先知道怎样的家庭财务是健康的。多数中产家庭的收入来自于薪资和投资回报，而主要的支出包括家庭生活支出、房租、贷款利息、保费等。收支平衡是实现财务健康的第一步。我们曾在《PLAN·我的财务计划》栏目中遇到过这样一个丁克家庭：吴雅琪夫妇俩年入百万元，但财务缺乏规划、消费无节制同样令他们存钱困难。
合理的家庭资产配置比例是：家庭收入的40%用于供房及其他方面投资，30%用于家庭开支，20%用于银行存款以备不时之需，10%用于家庭的风险防范——保险支出。这就是家庭理财的一般规律——4321定律。对于不同年龄段的家庭，高风险资产占总资产的合理比重等于“100减去年龄的得数”，再添上一个百分号。30岁时投资股票或股票型基金占总资产的比率可达70%，而到了50岁最好控制在50%。
正如编辑部收到读者的家庭财务规划问题各不相同，一个标准的理财定律并不能直接帮你解决财务问题。那么，你还可以通过9个简单的指标，以及文中100个关于家庭财务健康的问题来对收支、资产负债配置等进行判断。比如，家庭总负债不要超过总资产的一半，每月偿债本息超过月收入的1/3时会影响生活质量。合理的储蓄和消费比例在4：6，而你的可变现资产要足以应付家庭3个月至6个月的日常支出。当你的投资资产超过净资产的50%时，说明你的家庭财富已经有了增值能力。而当你的年度投资收入大于家庭全年日常支出时，恭喜你，你已经基本实现了财务自由。
CASE1 什么样的家庭财务是健康的？
这就是最理想的家庭财务状况。储蓄目标、理财目标、财务结构、信贷管理，全部井井有条——你做到了吗？
文：蒋颖 苗宇 唐晚霞 陈伟 赵怡原 图：东东 于瑒
在这个部分，我们会提出21条可能和你的理财常识不一样的观点，它们是树立健康理财观的基础。也请你拿起笔，试着填写右侧的三张家庭财务表。你会发现，无法提出财务问题的家庭并不意味着财务健康，可能是因为对家庭财务没有计划。
张宏今年30岁，在上海一家外资企业做IT工作，妻子王莉洁在银行工作。2012年结婚后，双方父母出资全款买了套80平方米的二居室婚房。王莉洁还新购了一辆轿车，张宏用已有的车。
张宏税后年收入17万元，王莉洁年收入12万元。王莉洁喜欢每月买固定收益理财产品，收益比定期存款略高。除了已有的25万元理财产品，他们把每月多余的钱都放在活期账户里。夫妻俩都爱出国旅游，每年出国两趟，花费约5万元。因为不擅长自己做饭，他们1个月外出吃饭的费用就要3000元，应酬、人情往来加上服装开销1个月也在3000元。两辆车的油钱、保险、停车费约每月5000元。
对于张宏来说，用于投资理财的第一笔钱来自于两个人工资的积蓄。但要想积累更多的财富，该如何理财呢？
1.家庭理财的目的是实现幸福生活。
理财的目的不仅是赚钱、存钱、再投资，赚钱只是理财的目标之一。
理财是通过明确自己当前的财务状况和未来的生活规划，在可以承受的风险范围内，实现个人资产的保值与增值，实现投资收益最大化，金钱只是你追求幸福和自由生活的工具。
如果一味存钱投资，让它成为不幸福生活的枷锁，那你就需要调整储蓄和消费的结构了。房子、车子、养老金、孩子出国上学的教育金，通过实现这些理财的阶段目标，你能收获一个健康的家庭财务状况，它们也是家庭幸福的加分项。
2.会理财从会算账开始。
理财从来都不是简单的事。根据不同家庭财务状况和理财目标，制订合理的理财规划，实施针对性的资产配置、债务管理，提高收入，减少开支。这其中涉及很多指标、公式、数字、常识，很多时候你需要学会理清上面的家庭财务三张表来算笔账。和运营公司一样，家庭财务也需要管理。资产负债表让你明确家庭总资产、总负债，收入支出表让你对每月流水心中有数，现金流量表能反映家庭的赚钱能力和价值增长潜力，让你把握家庭可支配资金，不至于在紧急状况发生时陷入窘境。
3.记账！记账！记账！
理财首先要清楚自己的财务状况，这需要通过记好家庭账目来实现。去寻找合适的理财软件作为你的理财帮手吧，虽然很容易懈怠，但是你得明白，就好比好公司不能缺了会计，如果你的家庭没人管账，你的财务状况一定是一团糟。
4.收入大于支出才“有财可理”。
入不敷出的家庭财务状况肯定是不健康且难以持续的。要么缩减支出，要么增加收入，或者减少负债来降低利息的支出。家庭总收入大于家庭总支出越多，理财空间越大。收入越来越多的家庭，财务并不一定健康，只有支出不同步增长，才能实现储蓄目标。
5.适度负债是好事。
你的习惯可能是量入而出，但适当负债其实并非坏事。负债意味着借助杠杆，可以使家庭可使用资金变多，也会有更多的资产。
从生命周期的角度看，中年家庭正处于家庭与事业的形成期，收入与支出都呈现快速增长的趋势，也比较适合采用较为积极的资产配置策略。在保持收入稳定增长及做好保险规划的前提下，适度应用财务杠杆，提高资产负债比率，增加股票或股票型基金的持有份额，适当降低银行存款或债券的份额。
6.投资不是理财。
投资只是理财的一部分。
记住投资只是理财的一个手段，而绝非目的。如果在什么都不懂的情况下去炒股、炒金、炒期货，那不叫理财，那叫冒险。家庭理财是对你的资产和收入进行配置，投资只是实现理财目标的手段之一，如果在大多数投资品都亏钱的行情下，不投资也是一笔好理财。理财由三部分组成，你可以记住下面这个等式： 理财=存钱+投资+减少损失
7.财务自由、提前退休是技术活。
你当然可以梦想提前退休、财务自由。但是实现它们的前提是，你得知道达到“不缺钱”的状态需要多少钱，这笔账，每个人都不一样，当然还得自己算。运用好投资理财工具和复利计划，你至少能通过期望退休年份和乐享退休所需总金额制作出收入增加梯度计划——财务自由显然指望不了暴富，它也是个技术活儿。
8.你的社会养老金可能只有此前工资的30%。
如果你不是公务员也不是事业单位职工，退休后你的收入将锐减到之前的30%。退休前做好你的理财规划，增长的理财收入才能保证退休后生活水平不会下降。如果没有好的理财规划，活得太长是你最大的风险。但如果是事业单位或公务员，退休后则能拿到退休前80%至90%的工资。
9.你的资金有机会成本。
你经常需要在各种理财决策中做出选择。在决策时，你必须考虑货币的时间价值，即资金的利息收入。当投资收益高于一年期利息时，你的投资才获得了超额收益。
10.以理财计划指导资产配置，而非以资产配置来解决赚钱问题。
不同家庭的财务状况和未来理财目标是不同的，相应的资产配置自然不同。资产配置不仅是为了赚钱，同时也要防范风险，是家庭财务安全的核心保证。对家庭理财来说，安全永远排在赚钱之前。
资产配置分三步走：
1.以理财计划指导资产配置；
2.根据个人的风险属性确定资产配置；
3.制订财务安全规划。
11.家庭理财资产配置不等于分散投资。
分散投资只是家庭理财资产配置的策略之一，而资产配置得是否合理决定了未来的投资收益，为了分散而分散的投资不是好的资产配置，适合家庭情况的集中性投资收益可能更好。
12.找顾问帮你理财。
你可能已经习惯了在所有投资、规划上由自己做决定，可投资理财是一项专业技能，对许多人来说，找到对的专业人士，用别人的专业技能来为自己服务，很可能结果会更好。
只有了解你家庭真实的财务状况，专业的理财顾问才能给你做出正确的家庭理财规划。
13.你需要多少钱，取决于你想要怎样的生活。
你可以试试《富爸爸，穷爸爸》作者罗伯特·清崎发明的现金流游戏，它至少能带给你最初的理财震撼。在现金流游戏中，比起律师、医生这样的高收入职业，收入低的保安往往更容易获得财务自由。收入不同，想要的生活不同，需要的钱也不一样。你想要什么样的生活？这将决定你需要花多少钱。适当抑制欲望，增加被动收入，做好理财规划才能早日实现你想要的生活——钱够花。
14.养老靠被动收入。
主动收入就是要通过努力劳动才能换来的收入，一旦工作停止，收入也就停止。退休后想弥补养老金的缺口，只有靠被动收入，比如储蓄、房租或股票分红，这些工资之外的被动收入需要退休前提早规划。如果你不想在未来成为影响孩子职业、生活选择的负担，提前规划更为重要。
15.买保险是保障你的现金流，而非投资赚钱。
保险保障的是发生意外情况时维持你家庭正常开销的现金流，而不是保障为你赚抗通胀的钱。保障与投资难以兼得，投连险大多时候很难跑赢基金。所以不要被保险销售“保障与投资”兼得的宣传忽悠，要买保障，直接买适合自己的保险，那些历史业绩不佳的投连险还是算了吧。
16.有时候，投资的意义在于避免变穷。
你不理财，财不理你。高通胀会使你的资产贬值，不理财会越变越穷。理财的首要目标是保证财富不贬值，其次是力求财富的稳定增长。保住本钱的诀窍是懂得什么时候按兵不动保存实力，什么时候出手赚取收益。
17.花大钱有时更省钱。
1双100元的鞋穿一次，远比1双1000元的鞋穿一年昂贵。花大钱买贵货，往往是更好的理财，就像市中心贵的房子比郊区便宜的房子更保值。便宜没好货大多数时候是真理。
18.控制支出就能增加储蓄。
你可以从另外的4个角度增加储蓄：合理节税、控制支出的预算、减债减息、提前还款。
19.5类风险影响家庭财务规划。
在很多理财决策中，识别和评估风险是很难的。但有5类风险你必须注意：通货膨胀风险、利率风险、收入风险、个人风险、流动性风险。
20.健康的家庭财务结构要通过资产和负债综合配置。
对于没有负债的家庭，可以适度负债提高投资性资产。有负债的家庭则要制定规划来实现长期减债目标。健康的家庭财务结构要综合配置，获取安全前提下更大的投资性回报。
21.刷信用卡和贷款都是信贷。
通过预算控制支出，制订减债计划来控制负债，这都需要对你的信贷进行管理。只有信贷管理控制好，你的现金流才能越来越健康。
2个指标判断家庭财务是否健康
储蓄目标=收入-支出>0
当每月的收入减去每月的支出能有盈余时，你就具备了投资理财的基础。张宏每月2000元的储蓄不仅来自于薪资，还有投资收益。
财务自由度=理财收入/日常消费支出>1
靠投资收入占日常支出的比例越高，你的家庭财务自由度就越高。当这个比值大于1时，你就实现了财务自由。
CASE2 你有多少负债最合适？
有房有车不等于有了财富积累，负债太高会侵蚀你的家庭资产。但是，大部分人都不这么觉得！
文：蒋颖 苗宇 唐晚霞 陈伟 赵怡原 图：东东 于瑒
衡量一个家庭的财务是否健康不仅要分析资产结构，还要看是否有合理配置负债。我们总结出了和负债相关的22个纠结问题。良性的负债可以起到杠杆的作用，增加财富积累的本金。但负债过多会增加你的生活负担，降低生活质量。 在北京有三套房、两辆车，这样的家庭富有吗？
2010年，有北京户口的新移民商广树赶在限购限贷前买了他的第三套房产。看起来很光鲜，但每套都有贷款，而且越贷越多。
商广树45岁，是民营公司高管，妻子在事业单位工作，家庭月收入3.5万元。买房后，他们把父母都接来北京居住，方便照料。
2008年商广树买了第一套房，总价100万元，银行贷款70万元；2010年，他买下两套房，总价400万元，银行贷款200万元，30年还清，同时他向亲友借了100万元首付款。
尽管三套房产的市价已经在700万元左右，总价上涨了200万元，但每月1.6万元房贷，和5年内需要还清的亲戚朋友借款让夫妻俩每月过着入不敷出的生活，苦不堪言。
22.净资产才是属于你的钱。
资产减去负债得到的净资产才是真正属于你的钱，很多有房有车的“负翁”看起来很光鲜，其实家庭财务状况很不健康，旁人看到的房产和汽车都是从银行借来的。随着资产价格的变化，房子可能升值了，汽车却一直在贬值。
你的投资资产的市场价格随着市场变化而变动，所以资产负债表中的净资产只是某个时点上的资产，这才是你拥有的真正属于你自己的财富。净资产要大于总资产的50%，财务状况才可以说是健康。
23.别让负债超过家庭总资产的50%。
负债占家庭总资产比率超过50%，债务本金利息等费用支出就会偏多，家庭现金的净流入降低，债务就会侵蚀家庭的资产，在突发情况下引发家庭经济危机将造成资不抵债的严重后果。所以负债高的家庭要制定好长期减债计划。
24.还贷数额不应超过家庭收入的30%。
不管是房贷、车贷还是消费贷，每月偿还的贷款本息如果超过家庭每月收入的1/3，那么沉重的还贷压力将会影响家庭的生活质量，降低抵御风险的能力。
现实中很多家庭，特别是类似“北漂”这样的族群，每个月的房贷压力很大，有的房贷支出占到家庭收入的60%或70%。房价上涨坚定了他们巨额负债买房的决心，觉得咬咬牙，过几年，通胀会让收入提高，还贷压力或许就能缓解。这绝不会是健康的家庭财务状态，过度借贷已经成为了品质生活的枷锁。
25.现金与负债比率在20%至30%会比较合适。
如果你有100万元的负债，手中持有的现金或活期类储蓄最好能保持在二三十万元左右，以备填补负债。
当经济形势出现较大的不利变化时，你可以迅速减轻负债以规避风险。也就是说，手中的闲钱不要太多，太多损失投资收益，但也不能太少，太少了没有财务保障。
随着负债的变化，家庭的资产结构中活期现金的总额也需要变化。
26.退休前还完房贷和保费。
房贷和保费的还款应及早规划，最好在退休前还完，否则退休后收入大大减少，房贷和保费的支出却保持不变，单纯依靠退休金的话，你的财务状况很快会入不敷出。
27.房子可以成为你的退休金。
如果有多套房，那么租金自然可以弥补退休金的不足。而如果只有一套房，老人将其抵押或出租以定期取得一定数额养老金或者接受老年公寓服务，也是发达国家的养老方式。
28.买学区房值么？
学区房的价格明显高于同等地段非学区房的价格，其价值在于户籍范围内的孩子能上好学校。如果要数量化衡量买学区房值不值，比如买学区房需要100万元，不买学区房要交赞助费20万元，在不考虑通胀的情况下，如果孩子上完学卖掉学区房的价格超过80万元，这笔买卖就是赚的。
很多学校每年会进行学区微调，学校根据实际招生需求与生源数量，调整入校学生的居住地理区划。如果你买的房子正好处在学区划分的模糊地带，那么学区房就可能存在贬值隐忧。
29.怎样的财务状况允许买第二套房？
如果你买了二套房以后，每月家庭还贷本息小于家庭收入1/3，家庭贷款总额小于家庭资产的一半，并且没有影响到正常的家庭消费和现金流，你就满足了买第二套房的基本财务要求。但如果你对房子是刚性需求，那么可能即使不符合以上指标你还是会买。而对于投资性购房人而言，舒适的生活可能比多一套房子更重要。
30.别把闲钱都买了房子。
过去10年房价的上涨，使得中国人都认为房子只涨不跌，有钱就买房成为很多人的共识。房价未来是否会继续上涨不好判断，但如果你超过60%的资产都是房子这种不易随时变现的固定资产，那么遇到突发情况时，家庭财产变现能力低，流动性不足，一些临时性的大宗支出需求就很难得到满足。
31.自住房的贷款是负债。
如果你只有一套房子，那自己住的可能性很大，这时候它就是负债。
就算你不用月供，也要交物业费，现金流的方向还是负的。等你有了第二套房产，将前一套房租出去后，如果租金较贷款利息有了盈余，它就又成了资产。
那些为你带来正向现金流的资产，可以减少你的财务压力。负债则是那些给你带来负向现金流的资产，这会增加你的财务压力。健康的家庭财务结构需要减少带来负向现金流的资产。
32.买房，多首付还是多贷款？
如果家庭储蓄充沛，又没有超越贷款利率的投资渠道，那么首付多一些；反之则贷款多一些。如果是低利率的公积金贷款，可以多贷一些，要是二套房上调了的商业贷款，则少贷一些。
33.汽车折旧贬值每年超10%。
汽车可能是你家贬值最快的大件资产。一辆汽车以使用8年报废来计算，每年的折旧超过10%。除了古董老爷车，家用汽车随着使用年限和公里数的增加会越来越不值钱。加上不断上涨的油费、车位费、停车费，买车意味着会有随之而来的大笔消费。
34.别做汽车抵押贷款。
因为汽车的高折旧，银行现在已经不做汽车抵押贷款业务。如果你急用钱要抵押汽车，只有财务公司、小额贷款公司会放给你几倍于银行贷款利率的高利贷。 35.读MBA可以贷助学贷款。
在国内，名校全日制MBA的昂贵学费，你可以尝试免抵押三年期的助学贷款，有的利率还可以打折。
36.房贷还款两种方式：等额本金和等额本息。
采用等额本金还款方式，借款人每个月还款金额逐渐减少，还款负担会逐渐减轻，适合工作处于高峰期或快退休的人。以等额本息还款方式偿还房贷，借款人每月月供不变。因每月承担相同的款项，所以适合事业刚起步或还有很长时间才会退休的年轻人。
37.别让公积金变活期存款。
除了买房，租房、退休、移民都可以提取公积金，不要让这笔钱变成了活期存款。非买房原因提取公积金，首次购房时仍然按首套房对待。
38.多缴公积金，公积金贷款额度会变高。
对于准备买房的人来说，找个公积金缴纳高的单位，不仅个人所得税少交，买房贷的公积金额度也会高。如果已婚，可以让公积金缴纳额度高的一方做主贷人，另一方做次贷人，这样可以提高公积金贷款的总额。而公务员、大国企员工、500强企业的员工在贷款额度上也可以享受更高的优待。
39.100万元贷30年，商业贷款比公积金贷款要多付56%的利息。
5年至30年公积金贷款利率为4.5%，商业贷款基准利率是6.55%。100万元贷30年，以等额本息方式计算，公积金贷款的利息为824067.12元，而商业贷款按照基准利率计算，其利息为1287295.48元，商业贷款会比公积金贷款多支付利息46.3万元。
40.保单、存单、理财产品都可以抵押。
你可以用保单向保险公司借钱。银行理财产品、定期存单等，都可以通过向银行抵押的方式获得现金。
41.别忘了给亲情银行支付利息。
向亲戚朋友借1万元，还款还是1万元，借款者就损失了利息。所以及时还钱或支付适当的利息很重要。
42.排除恶性负债，同时控制良性负债。
恶性负债就是指人力不可控制的负债，例如生病、意外伤害、车祸等事件引起的负债。特别要给作为家庭主要收入来源的人买一份适合的保险，将意外风险转嫁给保险公司。良性负债就是自己可控制的负债，如消费贷款、助学贷款、房屋贷款等。
43.别让遗产变成负债。
开征遗产税的消息不时见诸报端。用孩子的名字买房，是规避未来遗产税最好的办法。而遗产计划主要内容是一份适当的遗嘱和一整套避税措施，其中就包含提前将一部分财产作为礼物赠予继承人。
2个指标判断家庭负债健康度
资产负债率=总负债/总资产<50%
负债占家庭总资产比率过高，债务本金利息等费用支出偏多，将降低家庭现金的净流入，侵蚀家庭的资产。商广树家庭的资产负债率达到43%，已经临近50%警戒线。
债务偿还比率=每月偿债本息/每月收入<1/3
如果把家庭月收入的1/3以上用于偿还债务，你的生活质量可能会受到影响，抵御风险的能力也会下降。商广树家庭的每月偿债本息几乎持平月收入，债务偿还比例达到100%，严重影响生活质量。
CASE3 存钱影响生活质量了吗？
不想降低生活品质，又不想当大妈型守财奴，怎么办？存钱，也要用对方法。
文：蒋颖 苗宇 唐晚霞 陈伟 赵怡原 图：东东 于瑒
储蓄和理财是两个不同的概念。在我们父辈和祖辈的年代，家庭财务的主要打理方式可能还是储蓄，但现在看来，这不是一个处理财务问题的好办法。什么是“会储蓄”？我们会提出21条你一定要注意的要点，解答你和储蓄有关的疑惑。
把钱都存入银行是姚鑫积累财富的主要方式。45岁的姚鑫是高级会计师，税后月收入7000元，丈夫在咨询公司任职总经理，税后月收入1.3万元，儿子正在读高中。现居住的新房市价80万元，老房子用于出租，每月1000元租金刚好还贷款。
姚鑫的家庭生活处于稳定阶段，有房有车，老人健康，孩子学业顺利。两人近年来将全部精力放在孩子的教育和各自的工作上，没有时间打理家庭财务。姚鑫和丈夫每月各投1000元终身和养老保险。他们把工作收入的大部分存入银行，计划为儿子今后出国读书做准备。
姚鑫平时会把1万元现金放在银行活期账户里，以备不时之需。姚鑫每月把节余约1.1万元放入银行定期存款账户，家庭储蓄率超过50%。即使是年终奖，两人也基本全部存入了银行。
44.储蓄不要超过每月收入的40%。
姚鑫每月总储蓄额已经超过家庭月收入的52%，是名副其实的高储蓄家庭。
在财务健康的家庭，每月总储蓄额一般占家庭月收入的40%左右。当这一比值过高时，你可能会没有足够的资金用来消费，那么生活品质或许会受到影响。
如果你的储蓄率过低，你就无法加快家庭财富积累的速度，没有足够的钱用以投资，进而影响未来的生活需要。
45.加息才该多存钱。
由于通货膨胀伴随经济周期而变化，因此央行利率变化也伴随经济周期变动。
当经济过热和通货膨胀高企时，市场通常会进入加息周期，这时的存款利率会比较高。而当经济遇冷、通货紧缩时，央行会降低存贷款利率拉动消费、帮助企业融资。2008年10月和2011年7月5年存款利率分别为5.58%和5.5%，为最近5年最高。
如果你偏爱存钱又没有好的投资渠道，你可以在利率高企时选择长期存款，锁定高利率。现金为王的方式也要在加息周期进行。
46.“会储蓄”是理财第一步。
不是把钱简单地存起来就算是理财。除了把收入储蓄控制在40%以内外，重要的是要掌握活期、短期和长期储蓄的规划和方法。
47.不要只为了方便而储蓄。
不要为了贪方便而将每月的结余都存入活期。如果真的不需要用到钱，就可以将钱存入定期或者货币基金，那样利息会比活期多得多。 48.定存不是复利。
银行定存5年不是计复利的。例如4万元存款的5年定期整存整取，利息应为40000×4.75×5=9500元。如果进行一年定期存款转存计划，就可把第一年的利息也作为本金一起存了，所以这种方式是复利，2年到期后的自动转存同样是复利。
49.不一定存期越长越划算。
如果盲目地把钱进行长期储蓄，等到需要用到钱时，办理提前支取会有利息损失。你需要将储蓄做长期和短期储蓄的比例规划。
50.长期储蓄60单定存法。
长期储蓄可遵循60单定存法，每个月可以存一张五年期定期存款，5年共有60个定存。60单定存法能带给你长周期的储蓄存款计划，当然每月的长周期储蓄要控制在家庭储蓄总额的一定比例之内，以防止流动性问题和降息周期。
60单定存法可为生活提供紧急资金，不管哪个月需要用到资金都可以取到当月到期的存款。若你不需要用到钱，便可把到期的存款和利息再次转存定期。循环周转的方法对于经常有意外收入和开支的家庭来说是非常有效的一种方法。
51.年终奖别闲着。
发了年终奖，千万别闲着存成活期。比较一下各类理财产品的收益率，可以投资固定类的信用债或者债券型基金，也可以买入高于银行一年期存款利率的保本型银行理财产品。
52.教育金不要孤注一掷。
教育金的储备除储蓄外，还应配备基金定投，让资金分期少量进场，价格低时买入份额较多，价格高时买入份额较少，可以有效降低风险。
如果你要准备50万元的子女教育金，年收益率按10%测算，连续定投10年，每月定投2441元即可实现。还可配置一份教育保险，可月缴、季缴、年缴，且保障功能很高，尤其是保费豁免功能，一旦投保的家长遭受不幸，保险公司将豁免所有未交保费，子女还可以继续得到保障和资助。在银行，教育储蓄属于免利息税储种。
53.储蓄额别过高，试试其他的投资。
即使你是40%的高储蓄家庭，也可以将20%的家庭收入用于其他方面投资。可以考虑将五年期以内的国债和银行理财产品作为投资的核心，国债的安全性与银行存款相差不大，但收益要高多了。
54.绕道子女建立保障。
构建养老保障可为子女购买十年期的两全险，10年后会获得满期保险金同样可以作为自己60退休后的养老金。因为孩子年龄较小，获得同样保险金额所需的成本也小得多，并且可以规避不幸早早身故、保费无法“回本”的风险。
55.银行房贷理财账户不划算。
并非所有存入“房贷理财账户”的资金都可以用来抵减房贷余额，而是采用按比例提取一部分资金的方式获得贷款利率与活期存款利率之间的息差收益。如果分摊到所有资金上，这一收益率并不具备优势。
这个看似设计讨巧的产品为银行增加了存款额，在业务指标考核时起到了“存贷双收”的作用。如果你要选择这样的产品，应先了解理财账户收益的实际计算方式。不同银行对于资金的分档、收益的计算各有其详细的规定。
56.用保险保障你的生活。
家庭保障不是依靠储蓄，而是来自保险。一般来说家庭1年的保费投入应控制在家庭年收入的10%至15%以内。保障险要保证万一家庭成员丧失了劳动能力，10年内家庭收入不会骤降。
一个家庭要有最基本的保障：意外险+医疗险+住院补贴险+重大疾病险。
57.保险10天内免费退保。
买了保险你就拥有10天的犹豫期，从你签收保单之日起10天，在这10天内退保是不会收取任何费用的。过了10天犹豫期退保，会扣除保障成本，然后退还剩下的现金。
需要注意的是，意外险通常不设犹豫期，在购买时一定先和保险公司确认清楚。
58.50岁寿险“分水岭”
不少寿险产品的费率随着年龄的增大而提高，中老年人投保会出现保费“倒挂”现象，即投保人缴费期满后，所缴纳的总保费小于被保险人能够获得的保障以及收益之和。另外，50岁以上的人很难通过健康核保，以标准体承保的可能性就很低。
59.储蓄险不比存款收益高。
储蓄型保险虽然是复利计算，看起来比银行单利合算，但是银行利息可能会变得更高。另外，保险如果提前退保的话，会扣取一定保险费，甚至让本金遭受损失。
60.储蓄型保险在家庭保障中排最后。
储蓄型保险是防范“人活着钱没了”这类风险，而不是为了身故保障。储蓄型保险可以实现强制储蓄，同时回报的稳定性很高，长期持有之后可以体现时间与复利的价值，一般用来解决养老金和教育金问题，是纯防御型的理财方式，目的是保证一笔将来一定会用的钱。因此，储蓄型保险在家庭保障计划中的优先级别应该排在意外险、定期寿险和健康保险之后。
61.先保大人后保孩子。
你依然是家庭收入来源的主要支柱。科学买保险要先大人后孩子，先保障（意外、医疗、重大疾病）后投资。意外险是一定要考虑的，先保障作为家庭最主要经济支柱的那个人，防止意外情况的发生，导致家庭生活出现巨大风险。
62.别把储蓄型人寿险当现金。
无论分红实际水平如何，各类储蓄保险往往只有当持有时间超过20年以上才会体现出积累与复利的效果。如果投保10年内退保，退的只是 “现金价值”，加上“已有回报”，仍可能比不过本金，这使得一旦购买储蓄型保险，就会长时间的资金冻结。
63.50岁后别买养老险。
50岁购买养老险，其收益还不如把钱存银行或者投资一些收益稳妥的理财产品。如果仍想以养老险为“养老金”的一部分，在经济许可下，投保养老险可考虑一次性缴费投保，减少亏本可能。
64.不要过分担心损失。
有人给你一张免费的足球票，而那天晚上一场暴风雪使驾车前去体育馆变得很危险，你可能不去；但如果票是你自己花100元买的，你很可能冒着风险去。 这里有两种心理定势在起作用：一是成本陷入倾向，认为既然花了钱就最好不要浪费；二是损失厌恶倾向，人们通常把损失看得比收益重要。评估投资只能依据将来的损失或收益的多少，所以问题不在于你是否遗憾过去花了1000元买股票，而是你现在愿不愿意持有仅值500元的股票。
2个指标判断家庭储蓄健康度
储蓄比率=每月总储蓄/每月收入>40%
储蓄比率反映了家庭控制开支和资产积累的能力，一般大于40%较为合理。姚鑫每月的储蓄比率达到52%，可能降低生活品质。
净资产偿付比率=净资产/总资产>50%
当净资产占总资产的比例超过50%时，表明家庭现金处于净流入的状态，家庭财务结构比较健康。姚鑫家庭净资产偿付比率达到95%，基本不会出现家庭经济危机，造成资不抵债的情况。
CASE4 你可以承担多少消费？
月光不是办法，可消费多少才算健康呢？和消费有关的各类财务安排，你能在这里找到。
文：蒋颖 苗宇 唐晚霞 陈伟 赵怡原 图：东东 于瑒
在这个部分，我们给出14条应怎样合理安排家庭消费支出的规划。家庭消费支出包括住房支出、汽车消费支出、信用卡消费支出等内容。如果消费支出计划不得当，那么家庭很可能支付过高的消费成本，严重者甚至会导致家庭出现财务危机。
31岁的张奇2013年离职开始创业。张奇最初的2张信用卡是在5年前办的，每月可以透支，他觉得信用卡确实方便。
随着离开公司，张奇不再有稳定收入，但消费却持续增加。2010年至2011年间，张奇因为公司投入几乎耗去了自己所有的积蓄，于是他通过不同的银行办理了5张信用卡，每月却只按最低还款额还钱。张奇的咨询服务公司经常徘徊在亏损边缘，慢慢地他开始入不敷出，信用卡透支的数额也迅速累积。2012年下半年，张奇累积欠款达12万元，他已经无力逐月按时偿还。
期间他不断收到催收欠款通知，银行还寄来了“信用卡恶意透支催收函”和“律师函”，称张奇涉嫌信用卡诈骗，若不及时还款将向法院提起诉讼。最后，他不得不问父母借钱还债。
65. 赚100元花60元是合理的。
记住这个公式：消费比率=消费支出/收入总额×100%。这能反映出家庭财务收支情况是否合理。如果你现在消费比率为100%，说明你的消费支出过大，应逐渐减少。从攒钱理财的角度看，这个比率当然越小越好，但也不要牺牲了生活质量。
66. 透支超1万元，两次催款超3个月不还会被起诉。
根据《最高人民法院、最高人民检察院关于办理妨害信用卡管理刑事案件具体应用法律若干问题的解释》规定，持卡人以非法占有为目的，超过规定限额或者规定期限透支，经发卡银行两次催收后超过3个月仍不归还的，就会被认定为“恶意透支”。
恶意透支超过1万元，就会被判刑或拘役，并处罚金。一定记住，给你的信用卡按时还款。
67. 三张信用卡足够用了。
普通人的信贷消费需求通过三张卡就能满足。
一张主卡，两张备用。信用卡都是用户刷几次就免年费，每月刷卡后按时还款，听起来简单，但手上卡多的时候很容易发现有的卡忘刷而有的卡忘还，年费收起来也是一笔开支。有些信用卡在销户前，为了做平账户，不得不进行转账、存款或者消费，费时费力。
68. 用足信用卡的免息期。
一般信用卡针对消费透支都有免息期，也就是你可以提前消费，过几十天再还钱，这段时间银行免收利息。银行的免息期多在20天至56天不等，这样就相当于银行可提供最长近2个月的无息贷款。
比如说，银行的对账日是每月5日，还款日是每月23日。如果4日消费，必须在当月23日前把这笔钱还上，免息期是20天；如果是6日消费，就可以在下月23日之前还上，免息期就是50天。
如果你在意信用记录，建议将信用卡和储蓄卡关联账户，这样即便没有记住免息期限，也能通过自动扣款还账避免信用损失。
69. 出境消费很划算。
境外刷美元卡，持卡人可以充分利用银行的长达56天左右的免息期。比如1个月人民币对美元升值1.1%，如果你使用了美元账户，到还款日会发现“略有盈利”。不过在欧元区刷美元卡，支付到还款时要对货币进行二次兑换，会产生一定汇率损失。
国际信用卡的汇率结算都是以国际信用卡组织购汇的汇率为基准的，比个人购汇所用的汇率更优惠，因此刷卡比个人购汇更省钱。
70. 用汽车比买汽车贵。
了解使用汽车的全部费用可帮助你整体把握购车计划。一辆新车最大的固定费用是折旧——因时间和使用带来的汽车价值的减少。保养良好的汽车和质量好、型号昂贵的汽车，折旧率较低。
你可以利用笔记本记录日常操作费用，如汽油、机油、停车费以及通行费，并保持记录维护、维修和零件替换的费用，记住定期进行维护可以减少未来的维修费用并延长汽车寿命。
71. 申请贷款前先计算还款能力。
申请贷款前先了解是否能满足日常开支和应付的还贷压力。你有两种方法进行计算。一是将你每月的基本开支相加，然后将你的花费减去这个总数。如果差额小于每月还款额即不能进行其他消费，你就不能贷款。
第二种更可靠的方法是，了解你每月可以放弃哪些支出来还款。如果你能节省出更多的钱，就可以利用这些余钱支付贷款。如果不能，你就不得不放弃一些娱乐活动甚至基本支出。
72. 尽量降低车险保费。
交强险保费是根据上一年的赔付情况和酒驾记录上下浮动。要减少交强险的保费支出，应尽量减少出险次数。
商业车险可以视情况选择投保，充分衡量自身存在的“不安全”因素，以及所能承受的损失程度。“不安全”因素包括驾驶员的驾驶技术、车辆的使用频度、行驶区域、停放环境等。对于经常出险而又选择对小金额损失不向保险公司索赔的车主，可以选择车辆损失险300元至500元的绝对免赔额。 73. 尽量参加企业年金。
企业年金就是“第二个养老保险”，是企业的福利制度。即由企业自己定出缴费比例，分别由个人和企业共同缴纳，经过投资，在你退休后领取的养老钱。
74. 保险不能抗通胀。
如果你想依靠保险来抵御通货膨胀，那就陷入了误区。保险主要是提供保障，其本质不是为了让客户获取投资收益。就好像冰箱和空调都具有制冷功能，但是你不能简单将两者进行比较一样。
75. 这些理财产品能合理避税。
投资国债免征个税。例如购买1万元的三年期、五年期国债，到期利息为972元、1800元，比同期定期存款实际多收益194.4元、360元。
基金在投资上市公司的股票、债券时，所获的股息、红利等收益，已由所被投资的公司代扣代缴了20%的个人所得税。
任何保险金都是免税的，即领取保险给付和理赔金是不用缴纳个人所得税的。教育储蓄作为零存整取的储蓄，享受整存整取的优惠利率。
76. 利用基金定期定额赎回的方式还房贷。
对于每月需要支付房贷的人，基金定赎是一个不错的选择。在每月的固定时间，按个人的要求由银行将固定份数赎回并返还给你。
比如，在你每月工资到账的那天，银行会自动划扣一笔固定的金额到客户的基金账户帮你申购基金；而在下一月的按揭还款日前2天，银行自动帮客户赎回一部分基金用做还款。要记住，定投和赎回的日期和客户发工资、还房贷的日期环环相扣。
77. 大额消费慎用分期付款。
分期付款虽然免息却需要收取费用，这使分期付款的实际成本远高出费率的水平，一般情况下，分期付款总利率会超过10%。持卡人需要真正认清信用卡分期付款、现金分期中产生的实际成本。
78. 谨慎选择无抵押贷款。
一些无需抵押品的贷款利率会比较高。
如果你不具有专业知识，很容易被不同的利率计算方式所混淆。无论理财经理使用怎样的替代答案，你都必须要求理财经理准确告诉你贷款的实际年化利率是多少，并把这一利率写入你的贷款合同中。
2个指标判断家庭消费健康度
消费比率=家庭每月总支出/每月收入<60%
如果每月的支出超过每月收入的60%，想新增投资性资产就会比较困难。张奇每月支出已经超出收入，这样的状态难以长期维持。
流动性比率=流动性资产/每月支出=3～6倍
可变现资产要足以应付家庭3至6个月的日常支出。如果这一比率过高，那么资金相对闲置，过低则给正常生活保障带来风险。张奇的现金储备甚至没有达到一个月的日常支出，这是危险的信号。
CASE5 如何配置你的投资资金？
别让每年的结余傻傻地躺在活期账户里，它们应该成为你的生息资产。实现财务自由，从这里开始。
文：蒋颖 苗宇 唐晚霞 陈伟 赵怡原 图：东东 于瑒
你已经平衡了储蓄和消费，但在具体投资过程中仍然会遇到不少问题。预期收益和实际收益的差别有多大？集中投资给你便利了吗？关于股票、债券、基金或是信托的投资问题，我们提出了22条观点，它们将为你的财务自由扫除最后障碍。
“习惯把钱都买信托，尽量增加高收益的生息资产，可突然发现应急储备金不够用。”
33岁的陈彦芳在第三方财富管理公司工作，丈夫刘斌是银行的理财顾问，两人每月税后收入3万元。每月，他们需要还房贷1.1万元。
打理家庭财务对陈彦芳来说从来不是难事。工作不到2年，陈彦芳和刘斌就存到了第一个10万元。他们和同事一起凑了100万元认购了一个房地产信托，2年投资期，年化收益14%。此后，他们陆续存了80万元，和朋友或者家人“合伙”买信托产品，收益率在9%至12%不等。
陈彦芳和刘斌每月结余约1万元。2013年，他们打算要个孩子，备孕期的开销突然增加。可糟糕的是，他们最早到期的信托产品是2014年7月的，而目前的3万元存款似乎很难维持月子期的花销。
80. 花时间，持续评估你的股票价值。
在合理的点位买到有价值的股票，你只做了这次投资的一半，关键还在于选择合适的价格把它卖出去，那才真正创造了投资收益。
有些人在股票市场赚到大钱，但是他们靠的绝不仅仅是运气。优秀的投资者都是在投资之前就已经花费了大量的时间去研究他们将要投资的股票，并且在他们决定购买某只股票之后，仍然继续评估它们的价值。即便是最后抛售股票完成了这次投资，他们仍然会持续关注一个好公司，并寻找下一次的买点。
81. 基金定投并不是只买不卖。
理财经理会告诉你，基金定投是一个长期投资积累的过程，但自我强制性的投资并不意味着只买不卖。
震荡频繁、剧烈的市场环境更适合基金定投，而在单边上涨或是下跌的环境下，基金定投的优势就不再明显。
你可以在参与定投前预先设立止损点和止赢点。当定投跟踪的基金达到某个收益率时，你就可根据预设指标增加或减少投资，并在止损或止赢点卖出基金。
82. 合理的投资资产量是净资产的20%至30%。
家庭用于投资的资产必须保持在一个合理的水平上，当这个比例超过50%时说明你的资产已经具有增值能力。
83. 能存下收入的40%，你就具备了资产积累的能力。
如果你将年收入的80%以上用于正常生活支出，那么你基本不具备资产累积能力。如果你的支出约占总收入的60%，你就具备了资产累积能力。这个时候你就可以形成金融资产，你可以买国债、储蓄，炒点股票也可以。
84. 只投资一个品种风险很大。
资产多元化就是把你的资产分散到一些不相关的投资品种中，以降低风险。这也是常说的“别把鸡蛋放在一个篮子里”。因为一种投资产品的损失可以通过另一种投资产品的收益得到抵消，不同品种之间的流动性也能互补。 85. 不要借钱炒股票。
投资第一忌，即用借来的钱投资高风险的产品。不仅是股票，期货、金融衍生品、PE/VC、债券正回购等品种都不适合用借来的钱投资。
86. 上市公司经营效益不等于股票价值。
经济效益好的上市公司能交出漂亮的财务报表，但这并不意味着它值得投资。明显的业绩利好会使一些公司的估值虚高，在你买入的时候，股价已经处在高位上。同样，股票低价也不等于便宜。
87. 别用股价的高低去衡量风险大小。
股价高低不是衡量个股投资风险大小的依据。低价股同样有再往下跌的可能，很多几元钱的股票是亏损的垃圾股，风险远远大于蓝筹股。
88. 没空研究股票可以买基金。
你或许不适合直接买股票。这并不一定是你没有足够的知识结构去深入了解一家上市公司，可能你没有足够的时间去持续跟踪一家企业，或是在股票的交易时段内你必须全力工作无法抽身。试试购买股票型基金，专业机构替你打理投资通常会取得更好的长期收益，尽管你需要为此支付管理费。
89. 你需要的是现金流，而不是现金。
预留3个月至6个月的生活支出可以保障家庭财务良好的现金流，但你不需要这么多现金。100元人民币的货币只是央行发行的一种借据，你要把它变成生息资产。购买T+0货币基金、银行天天赢等可随时支取的理财产品，甚至是7天定存都能为你的家庭现金储备增值。
90. 债券并不是只赚不赔。
许多人会低估债券的潜在风险，相信不管他们所购买的债券价格如何变化，他们都能安全地赚取利息。其实在二级市场进行债券交易时，你可能是以103元的价格买入了100元面值的债券，如果债券交易价格的跌幅超过你所获得的利息时，你的投资就会出现亏损。只有当你以100元或者100元以下的价格买入债券，并持有到期时，你才能获得预期的利息收入。
91. 预期收益不等于保底收益。
各类理财产品的收益率一个比一个报得动人，但要记得区分保底收益与预期收益。
如果是预期收益就无法保证一定能获得。预期收益率是金融机构在发行理财产品之初，对理财产品最终收益率的预期值，不能代表最终结果。目前银行理财产品的收益率一般是年化收益率，它是把理财产品期限内的收益率换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率。比如你购买10万元的年化收益率为3.1%的7天理财产品，那么实际得到的收益是59.5元，而不是3100元。
92. 信托违约已经出现，买信托不能只要高收益。
你所知道的信托“刚性兑付”，就是信托产品到期后，信托公司必须分配给投资者本金以及收益。当信托计划不能如期兑付或兑付困难时，信托公司一般会兜底处理。其实，这只是信托业一个不成文的规定，并没有哪项法律条文规定信托公司进行刚性兑付。
信托项目在2013年至2014年达到了兑付高峰，一些风险相对较高的矿产信托、房地产信托项目已经出现不能兑付的情况。当风险系数作为选择信托的一项指标时，你就不能只看高收益了。
93. 不要合伙买信托。
信托产品的起步投资资金在100万元，市场上多数产品已经把这个标准提高到300万元或者600万元。这是一种专门针对高净值家庭的投资品种，需要承担比较高的投资风险。多数信托项目的资金锁定期较长，在18个月至24个月，有的甚至是在5年以上。如果你没有足够的投资资金，或者没有本金损失的心理准备，那就不要合伙买信托。
94. 私募基金几乎没有监管。
私募基金从设立到运作都没有明确的法律依据，基金募集和投资行为不规范。你在购买私募产品时，大多数的信息来自于理财经理的介绍，很难判断他们实际的投资能力。别被高收益迷惑影响了判断力。先判断你所投资的项目是否可能产生那么高的回报。要提防不法分子利用私募之名集资，这可能让你血本无归。
95. PE/VC合伙人，可能“合伙骗人”。
当PE/VC向你推荐项目时，他的名片可能是“合伙人”、“管理合伙人”、“创始合伙人”、“合伙人主席”、“首席合伙人”，再不就是总裁、副总裁、董事总经理。别让这些高职位的名片迷惑了你的投资判断，他们并不一定真的很资深。他们给你的“专业建议”无非就是要你买产品。
96. 黄金不产生现金流。
如果你买黄金不是用于消费，而是投资，那么要记住，黄金不产生现金流，也不会为你增加利息。黄金不是生息资产，只有当金价上涨时你才能获利。
97. 买商铺为收租，转让税费高。
商铺交易成本约占增值部分50%以上，只适合长期投资收租金。
98. 固定资产不要超过总资产的六成。
如果你的资产大都是房产，或集中于锁定期较长的理财项目，那么家庭财产的变现能力就会比较低。遇到突发情况时，家庭资产流动性不足，一些临时性的大宗支出需求很难得到满足。
99. 高风险投资要遵循的“100定律”。
根据“100定律”，家庭持有高风险投资占总资产的合理比重等于100减去年龄的得数添上一个百分号。30岁时投资股票或股票型基金占总资产的比率可达70%，50岁时可达50%。
100. 投资收益超过家庭开支时，你就财务自由了。
如果稳定的投资收益已经超过家庭生活开支，这就意味着你已经进入财务自由的阶段。但要记得，只有让财富持续地保值增值，你才能提前退休。
2个指标影响投资收益判断
投资与净资产比率=投资资产/净资产>50%
如果你的投资资产大于家庭净资产的50%，那么财富已经有了较好的保值增值能力。如果不把自住房计算在内，陈彦芳的投资与净资产比率不足20%。
固定资产比率=固定资产/总资产<60% 这个比率反映了家庭财产变现能力的高低，固定资产最好不要超过总资产的60%。陈彦芳家庭的固定资产比率将近80%，造成资产流动性不足，一些临时性的大宗支出需求就很难得到满足。
你也能做自家的CFO
别忽视家庭现金流指标，这也是巴菲特在投资公司时最关注的指标，它直接反映了家庭赚钱、存钱和身价升值的能力。
文：唐晚霞 图：
唐绍云：恒丰财富合伙人、高级顾问，加拿大国际金融理财师和特许金融理财师，拥有16年北美银行和证券行业工作经验。
T= 唐绍云 M=《好运·MONEY+》
M：说起家庭财务管理时，很多人会觉得无从入手。在你看来，理财到底要做什么？
T：家庭财务管理是一项系统性工程。总体上，我们可以把它简化为财富管理四步，包括财富的积累、财富保障、财富增值与财富分配。这四步囊括了理财的主要内容：现金收支与债务管理、意外生命保险、退休安排、子女教育、投资计划、税务处理以及财产的继承与转让。
从个人角度来说，理财步骤包括生活与财务目标确立、个人财务状况分析和投资理财方法、工具的选择几个主要环节。我们经常把理财比喻成旅游，旅游计划包含的要素应该为出发地和旅游目的地、旅游的主要项目和交通工具、酒店等的选择。这几个环节都很重要，但其中比较关键的是目标明确和有计划性。如果连这个意识都没有，就很难说能坚持和执行其他原则，比如很多人用记账软件都是三分钟热情。
M：家庭财富管理容易有哪些误区？
T：目前在个人家庭投资理财上，许多人普遍存在的误区或问题有：第一，把理财=投资=投机=追求高回报、高风险（产品）。其实投资赚钱并不是我们真正生活或理财要追求的目标，而是实现我们生活目标的工具和途径而已，它的最大意义是平衡人生不同时期的收支不平衡。
第二，一切向“钱”看，认为挣钱攒钱就是理财，似乎有钱就有一切，没有生活幸福感；其实支出和消费计划、旅游和教育投资、培训提升能力等都是理财的重要内容。
第三，缺乏长期的规划，可能眼前有短期目标，但没有从人生阶段长期着眼，比如没有考虑到父母养老和自己的退休计划，以及计划时没有考虑到通胀因素等。
M：很多人忽视了对家庭财务做现金流分析，你曾说它好比个人身体健康检查。我们怎么对家庭财务做健康分析？
T：在明确了理财目标后，家庭财务分析是首先要做的关键步骤之一。就像旅游，不知道一个人的出发地及其年龄、身体状况，你如何做规划？如何知道选择什么性质的旅游方案，选择什么样的路线或旅游交通工具？
家庭财务分析里有两个重要内容：一是家庭净资产，另一个是家庭现金流。家庭净资产，代表一个人或家庭现有多大资本去实现未来各种各样的理财目标；目前的“身价”（净资产）不仅影响理财目标能否实现，而且影响目标的选择和理财的计划，包括投资理财工具（产品）的选择。现金流，指一个人或家庭一定时间内（月或年）总收入减去总支出后盈余或亏空的情况，这一指标直接反映了家庭赚钱、存钱和身价升值的能力，它与家庭净资产指标一样直接关系到理财目标能否实现和理财的计划方案、工具的选择。我们常说：理财从现金流管理开始。巴菲特在不同场合给大家的忠告也是这么说的：控制开支、少刷信用卡。
M：家庭净资产积累是关键，应具备怎样的意识？
T：在财富积累这方面，我提出一个双十定律：第一，一个人要争取把赚到手的第一笔钱至少10%以上用于长期储蓄型投资。这部分钱只能用于教育和退休养老这一人生最大的两项支出项目，不能用于旅游、买车等中短期开支。第二，无论我们现在身价（即净资产）多少，争取做到我们个人、家庭净资产平均每年增长10%以上。不要要求每年为了实现这个目标或投资的每个产品都有这样的回报，长期平均下来达到这一要求就很不错。
M：管理现金流和合理消费总是密切相关，消费支出有一个恰当健康的比率吗？
T：其实，各个家庭情况和需求不同，消费支出比率很难说有什么客观、唯一的标准。前面我们提到一个10%的长期储蓄率，如果考虑到中、短期的理财需求，一般来说大多数人的储蓄率应该比这要高。再譬如，买房后还按揭的钱其实也是储蓄。在一个人或一个家庭的不同阶段，储蓄能力和储蓄需求（率）也不尽相同。不过，要记住，现金流管理不是简单的指节约开支或做苦行憎，而是强调收支平衡、量入为出和开支的计划性。
M：债务管理在理财时有什么用？零负债的家庭一定就是最健康的状态吗？怎么把握“适度负债”？
T：债务管理也是现金流的平衡、管理。一般来说年轻人负债较多，因为他们相对来说入不敷出，买房、买车、旅游等花销大，因此需要借贷。年轻人也敢于负债，他们未来的预期收入一般高于当下。
有没有负债不是检验家庭健康的标准，这要看有没有负债的需求、负债水平与偿付能力、个人的投资理财目标、其他可供选择的投资产品的收益。许多“专家”仅从更高投资收益的角度、财富杠杆的角度来建议每个家庭都应该负债，这是片面的。但是，对于负债的“度”，理财师有几个衡量健康与否的标准。譬如，从财务安全角度说，一个家庭特定时期所有债务还本付息的开支不应该超过家庭税前收入的40%；另一标准就是一个家庭负债总额不应该超过总资产的50%，否则难以应对一些突发重大变故，容易造成重大经济损失甚至破产，影响长期理财目标的实现和生活。
M：如果想做出积累、消费、支出等决策，该怎么做财务检查分析？
T：对个人家庭理财，我曾经提出一个简单的几部曲，可以从几方面去检验一个人或家庭理财状况或技巧能力的好坏。
一个家庭要做到财务健康大体有这几点要求。一是有明确的家庭生活和财务目标，没有目标容易迷失方向，更没有行动指导。二是有切实可行的家庭投资理财计划，不一定是书面的，但起码要做到心中有数；而且，最好是由家庭主要成员参与决策，达成共识，有计划才能做到事半功倍。三是理财计划日常实施应符合一些科学有效的标准、准则（譬如，资产配置的方法、比例，我提到的双十定律等），并要能长期坚持、自律。这一点最好咨询专业人士，如注册的理财师、投资顾问。 M：在投资、财富增值方面，投资比率怎么算才合理？投资配置上有哪些重要原则？
T：我们说的投资与净资产比例，实际上是一个家庭资产长期用于生息增值的能力。一般一个家庭的资产用于投资（产生财产性收入）比例应保持在50%以上。当然，在投资时最重要的原则就是要严格做好分散投资，即资产配置。个人要遵循：
第一，任何时候家庭投资资金必须兼顾现金、固定收益（如各种债券或债券基金）和权益类（如股票、股票基金、房产等）三种形式。
第二，用80减去一个人年纪的得数，是一个人把可投资资产用于投资高风险、高收益权益类产品上的比例，所谓“80年龄减法”。
第三，做银行定期或买债券时，建议不要简单预测利息走势而选择单一固定期限的品种，可以把固定收益投资（包括定期存款）分成几份，长期、中期和短期的按比例都投资一份。
第四，再好的股票或股票基金，也不买1种，起码买3至5只，注意不同行业、风格和地区的分散。
还总有人问我能否买房子，这不能简单回答。我会反问对方有几栋房子，如果有两三处房子了，那么即使你预测房价会涨，我也不建议你投——这是分散投资的道理；如果你没有房产，我建议你不管房价短期波动，尽早投资——因为房产是个不错的增值投资品种。
M：在你的理念中，怎样才算达到财富自由？
T：这是看似简单但很难定义的问题。有几个客观的标准。第一，一个人靠自己的努力和坚持实现了家庭（净）资产长期稳定的增长，从而完全保证和帮助实现了自己和家庭既定的生活、财务目标；第二，一个人的财富积累和增长不仅能满足自己的物质生活需求，而且能满足或支持实现自己的其他许多人生价值目标（社会、精神目标）；第三，自己和家人的长期幸福生活是最好的回答。
苏茜·欧曼教你家庭现金流管理方法
苏茜·欧曼（Suze Orman）：她是美国最着名的注册个人理财规划师、全球第一理财师、美国CNBC频道个人理财栏目制作人、节目主持人。所着六本理财图书连续登上《纽约时报》畅销书排行榜，在书中和节目中教给普通人理财的秘诀。
如果你看过每个周六晚上CNBC的节目The Suze Orman Show中最引人入胜的环节Can I Afford it？，你就会明白苏茜为什么被称为“个人理财发电站”。面对观众电话中的各种消费支出计划，她在帮你梳理清财务状况后，或双眼圆睁，或提高嗓音来告诉你你的计划被通过或是被拒绝。
你可以按照四个步骤管理家庭现金流。
1. 梳理开支，目的是要清地楚知道要保持生活平稳运转1年到底要花多少钱。苏茜提供了几个步骤：
STEP1：仔细检查过去2年所有的消费记录，包括银行卡对账单、信用卡账单等。以2年的期限来看，会获得一个按照自己的方式过日子需要多少花费的比较准确的统计方法。
STEP2：将每个月的开支分门别类，如电话费、汽油费、食品费、幼儿园费等等。
STEP3：将每一类的开支加起来的总额除以24（2年的），得出你在这一类开支上的月平均数。
STEP4：把各类开支的平均数加起来，得出你每个月过日子要花的费用。但记住这些只是平均数。
2. 家庭现金流管理的前提是尽量诚实负责，尤其注意要把隐性花销纳入现金流转中。苏茜注意到，大部分客户在纸上写的每月开支总会比他们维持现有生活水准的实际开支少1000美元至1500美元，“这样月复一月的统计，就把我们引向财务混乱。”
不能准确预算真实的生活开销的原因是，我们的计划开销没有包括那些并非每月都有可能发生的额外花销。而生活中的隐性花销、意外花销无法避免，这包括：1.被忽略的小的开支，如只是偶尔看电影；2.不常出现但需一次性付清的，如健身费等；3.特殊场合，如生日晚会之类。
3. 写下你所有收入来源总和，只计算你相当肯定并且至少1年之内还会有进账的项目。把这些加起来除以12，你就能得到每月的税后平均收入。比较一下开支和收入，你就知道自己在财务上究竟处于什么位置。这是朝财务自由的方向迈出的最艰难一步。
4. 然后呢？这时就该由你来决定想在每一个类别中支出的金额。往往我们能做就无外乎就这两件事情：多挣钱或决定少花钱。但苏茜认为，知道财务状况并不意味着你就被限定了花钱模式，如果你花的钱比你正在挣的多，这个解决方案并不是怎样限制，而是怎么做决定——确定你最想把钱花在什么地方。
（本文资料主要来源于Suze Orman出版的书籍The 9 Steps to Financial Freedom和公开电视节目）
每年五六月是各大公司惯例的体检季，如果你在体检后没有接到人力资源部额外的电话告知，那么恭喜你，这说明体检报告至少会显示“基本健康”。
那么你的家庭财务健康状况呢？家庭财务健康和个人的健康一样需要付出精力去管理。定期进行“全面体检”，看看各项体检指标是否符合财务健康的要求，这能及时发现财务问题和财务隐患，获取更加优质的财务配置的有效途径。
在优化家庭财务前，你需要先知道怎样的家庭财务是健康的。多数中产家庭的收入来自于薪资和投资回报，而主要的支出包括家庭生活支出、房租、贷款利息、保费等。收支平衡是实现财务健康的第一步。我们曾在《PLAN·我的财务计划》栏目中遇到过这样一个丁克家庭：吴雅琪夫妇俩年入百万元，但财务缺乏规划、消费无节制同样令他们存钱困难。
合理的家庭资产配置比例是：家庭收入的40%用于供房及其他方面投资，30%用于家庭开支，20%用于银行存款以备不时之需，10%用于家庭的风险防范——保险支出。这就是家庭理财的一般规律——4321定律。对于不同年龄段的家庭，高风险资产占总资产的合理比重等于“100减去年龄的得数”，再添上一个百分号。30岁时投资股票或股票型基金占总资产的比率可达70%，而到了50岁最好控制在50%。
正如编辑部收到读者的家庭财务规划问题各不相同，一个标准的理财定律并不能直接帮你解决财务问题。那么，你还可以通过9个简单的指标，以及文中100个关于家庭财务健康的问题来对收支、资产负债配置等进行判断。比如，家庭总负债不要超过总资产的一半，每月偿债本息超过月收入的1/3时会影响生活质量。合理的储蓄和消费比例在4：6，而你的可变现资产要足以应付家庭3个月至6个月的日常支出。当你的投资资产超过净资产的50%时，说明你的家庭财富已经有了增值能力。而当你的年度投资收入大于家庭全年日常支出时，恭喜你，你已经基本实现了财务自由。
CASE1 什么样的家庭财务是健康的？
这就是最理想的家庭财务状况。储蓄目标、理财目标、财务结构、信贷管理，全部井井有条——你做到了吗？
文：蒋颖 苗宇 唐晚霞 陈伟 赵怡原 图：东东 于瑒
在这个部分，我们会提出21条可能和你的理财常识不一样的观点，它们是树立健康理财观的基础。也请你拿起笔，试着填写右侧的三张家庭财务表。你会发现，无法提出财务问题的家庭并不意味着财务健康，可能是因为对家庭财务没有计划。
张宏今年30岁，在上海一家外资企业做IT工作，妻子王莉洁在银行工作。2012年结婚后，双方父母出资全款买了套80平方米的二居室婚房。王莉洁还新购了一辆轿车，张宏用已有的车。
张宏税后年收入17万元，王莉洁年收入12万元。王莉洁喜欢每月买固定收益理财产品，收益比定期存款略高。除了已有的25万元理财产品，他们把每月多余的钱都放在活期账户里。夫妻俩都爱出国旅游，每年出国两趟，花费约5万元。因为不擅长自己做饭，他们1个月外出吃饭的费用就要3000元，应酬、人情往来加上服装开销1个月也在3000元。两辆车的油钱、保险、停车费约每月5000元。
对于张宏来说，用于投资理财的第一笔钱来自于两个人工资的积蓄。但要想积累更多的财富，该如何理财呢？
1.家庭理财的目的是实现幸福生活。
理财的目的不仅是赚钱、存钱、再投资，赚钱只是理财的目标之一。
理财是通过明确自己当前的财务状况和未来的生活规划，在可以承受的风险范围内，实现个人资产的保值与增值，实现投资收益最大化，金钱只是你追求幸福和自由生活的工具。
如果一味存钱投资，让它成为不幸福生活的枷锁，那你就需要调整储蓄和消费的结构了。房子、车子、养老金、孩子出国上学的教育金，通过实现这些理财的阶段目标，你能收获一个健康的家庭财务状况，它们也是家庭幸福的加分项。
2.会理财从会算账开始。
理财从来都不是简单的事。根据不同家庭财务状况和理财目标，制订合理的理财规划，实施针对性的资产配置、债务管理，提高收入，减少开支。这其中涉及很多指标、公式、数字、常识，很多时候你需要学会理清上面的家庭财务三张表来算笔账。和运营公司一样，家庭财务也需要管理。资产负债表让你明确家庭总资产、总负债，收入支出表让你对每月流水心中有数，现金流量表能反映家庭的赚钱能力和价值增长潜力，让你把握家庭可支配资金，不至于在紧急状况发生时陷入窘境。
3.记账！记账！记账！
理财首先要清楚自己的财务状况，这需要通过记好家庭账目来实现。去寻找合适的理财软件作为你的理财帮手吧，虽然很容易懈怠，但是你得明白，就好比好公司不能缺了会计，如果你的家庭没人管账，你的财务状况一定是一团糟。
4.收入大于支出才“有财可理”。
入不敷出的家庭财务状况肯定是不健康且难以持续的。要么缩减支出，要么增加收入，或者减少负债来降低利息的支出。家庭总收入大于家庭总支出越多，理财空间越大。收入越来越多的家庭，财务并不一定健康，只有支出不同步增长，才能实现储蓄目标。
5.适度负债是好事。
你的习惯可能是量入而出，但适当负债其实并非坏事。负债意味着借助杠杆，可以使家庭可使用资金变多，也会有更多的资产。
从生命周期的角度看，中年家庭正处于家庭与事业的形成期，收入与支出都呈现快速增长的趋势，也比较适合采用较为积极的资产配置策略。在保持收入稳定增长及做好保险规划的前提下，适度应用财务杠杆，提高资产负债比率，增加股票或股票型基金的持有份额，适当降低银行存款或债券的份额。
6.投资不是理财。
投资只是理财的一部分。
记住投资只是理财的一个手段，而绝非目的。如果在什么都不懂的情况下去炒股、炒金、炒期货，那不叫理财，那叫冒险。家庭理财是对你的资产和收入进行配置，投资只是实现理财目标的手段之一，如果在大多数投资品都亏钱的行情下，不投资也是一笔好理财。理财由三部分组成，你可以记住下面这个等式： 理财=存钱+投资+减少损失
7.财务自由、提前退休是技术活。
你当然可以梦想提前退休、财务自由。但是实现它们的前提是，你得知道达到“不缺钱”的状态需要多少钱，这笔账，每个人都不一样，当然还得自己算。运用好投资理财工具和复利计划，你至少能通过期望退休年份和乐享退休所需总金额制作出收入增加梯度计划——财务自由显然指望不了暴富，它也是个技术活儿。
8.你的社会养老金可能只有此前工资的30%。
如果你不是公务员也不是事业单位职工，退休后你的收入将锐减到之前的30%。退休前做好你的理财规划，增长的理财收入才能保证退休后生活水平不会下降。如果没有好的理财规划，活得太长是你最大的风险。但如果是事业单位或公务员，退休后则能拿到退休前80%至90%的工资。
9.你的资金有机会成本。
你经常需要在各种理财决策中做出选择。在决策时，你必须考虑货币的时间价值，即资金的利息收入。当投资收益高于一年期利息时，你的投资才获得了超额收益。
10.以理财计划指导资产配置，而非以资产配置来解决赚钱问题。
不同家庭的财务状况和未来理财目标是不同的，相应的资产配置自然不同。资产配置不仅是为了赚钱，同时也要防范风险，是家庭财务安全的核心保证。对家庭理财来说，安全永远排在赚钱之前。
资产配置分三步走：
1.以理财计划指导资产配置；
2.根据个人的风险属性确定资产配置；
3.制订财务安全规划。
11.家庭理财资产配置不等于分散投资。
分散投资只是家庭理财资产配置的策略之一，而资产配置得是否合理决定了未来的投资收益，为了分散而分散的投资不是好的资产配置，适合家庭情况的集中性投资收益可能更好。
12.找顾问帮你理财。
你可能已经习惯了在所有投资、规划上由自己做决定，可投资理财是一项专业技能，对许多人来说，找到对的专业人士，用别人的专业技能来为自己服务，很可能结果会更好。
只有了解你家庭真实的财务状况，专业的理财顾问才能给你做出正确的家庭理财规划。
13.你需要多少钱，取决于你想要怎样的生活。
你可以试试《富爸爸，穷爸爸》作者罗伯特·清崎发明的现金流游戏，它至少能带给你最初的理财震撼。在现金流游戏中，比起律师、医生这样的高收入职业，收入低的保安往往更容易获得财务自由。收入不同，想要的生活不同，需要的钱也不一样。你想要什么样的生活？这将决定你需要花多少钱。适当抑制欲望，增加被动收入，做好理财规划才能早日实现你想要的生活——钱够花。
14.养老靠被动收入。
主动收入就是要通过努力劳动才能换来的收入，一旦工作停止，收入也就停止。退休后想弥补养老金的缺口，只有靠被动收入，比如储蓄、房租或股票分红，这些工资之外的被动收入需要退休前提早规划。如果你不想在未来成为影响孩子职业、生活选择的负担，提前规划更为重要。
15.买保险是保障你的现金流，而非投资赚钱。
保险保障的是发生意外情况时维持你家庭正常开销的现金流，而不是保障为你赚抗通胀的钱。保障与投资难以兼得，投连险大多时候很难跑赢基金。所以不要被保险销售“保障与投资”兼得的宣传忽悠，要买保障，直接买适合自己的保险，那些历史业绩不佳的投连险还是算了吧。
16.有时候，投资的意义在于避免变穷。
你不理财，财不理你。高通胀会使你的资产贬值，不理财会越变越穷。理财的首要目标是保证财富不贬值，其次是力求财富的稳定增长。保住本钱的诀窍是懂得什么时候按兵不动保存实力，什么时候出手赚取收益。
17.花大钱有时更省钱。
1双100元的鞋穿一次，远比1双1000元的鞋穿一年昂贵。花大钱买贵货，往往是更好的理财，就像市中心贵的房子比郊区便宜的房子更保值。便宜没好货大多数时候是真理。
18.控制支出就能增加储蓄。
你可以从另外的4个角度增加储蓄：合理节税、控制支出的预算、减债减息、提前还款。
19.5类风险影响家庭财务规划。
在很多理财决策中，识别和评估风险是很难的。但有5类风险你必须注意：通货膨胀风险、利率风险、收入风险、个人风险、流动性风险。
20.健康的家庭财务结构要通过资产和负债综合配置。
对于没有负债的家庭，可以适度负债提高投资性资产。有负债的家庭则要制定规划来实现长期减债目标。健康的家庭财务结构要综合配置，获取安全前提下更大的投资性回报。
21.刷信用卡和贷款都是信贷。
通过预算控制支出，制订减债计划来控制负债，这都需要对你的信贷进行管理。只有信贷管理控制好，你的现金流才能越来越健康。
2个指标判断家庭财务是否健康
储蓄目标=收入-支出>0
当每月的收入减去每月的支出能有盈余时，你就具备了投资理财的基础。张宏每月2000元的储蓄不仅来自于薪资，还有投资收益。
财务自由度=理财收入/日常消费支出>1
靠投资收入占日常支出的比例越高，你的家庭财务自由度就越高。当这个比值大于1时，你就实现了财务自由。
CASE2 你有多少负债最合适？
有房有车不等于有了财富积累，负债太高会侵蚀你的家庭资产。但是，大部分人都不这么觉得！
文：蒋颖 苗宇 唐晚霞 陈伟 赵怡原 图：东东 于瑒
衡量一个家庭的财务是否健康不仅要分析资产结构，还要看是否有合理配置负债。我们总结出了和负债相关的22个纠结问题。良性的负债可以起到杠杆的作用，增加财富积累的本金。但负债过多会增加你的生活负担，降低生活质量。 在北京有三套房、两辆车，这样的家庭富有吗？
2010年，有北京户口的新移民商广树赶在限购限贷前买了他的第三套房产。看起来很光鲜，但每套都有贷款，而且越贷越多。
商广树45岁，是民营公司高管，妻子在事业单位工作，家庭月收入3.5万元。买房后，他们把父母都接来北京居住，方便照料。
2008年商广树买了第一套房，总价100万元，银行贷款70万元；2010年，他买下两套房，总价400万元，银行贷款200万元，30年还清，同时他向亲友借了100万元首付款。
尽管三套房产的市价已经在700万元左右，总价上涨了200万元，但每月1.6万元房贷，和5年内需要还清的亲戚朋友借款让夫妻俩每月过着入不敷出的生活，苦不堪言。
22.净资产才是属于你的钱。
资产减去负债得到的净资产才是真正属于你的钱，很多有房有车的“负翁”看起来很光鲜，其实家庭财务状况很不健康，旁人看到的房产和汽车都是从银行借来的。随着资产价格的变化，房子可能升值了，汽车却一直在贬值。
你的投资资产的市场价格随着市场变化而变动，所以资产负债表中的净资产只是某个时点上的资产，这才是你拥有的真正属于你自己的财富。净资产要大于总资产的50%，财务状况才可以说是健康。
23.别让负债超过家庭总资产的50%。
负债占家庭总资产比率超过50%，债务本金利息等费用支出就会偏多，家庭现金的净流入降低，债务就会侵蚀家庭的资产，在突发情况下引发家庭经济危机将造成资不抵债的严重后果。所以负债高的家庭要制定好长期减债计划。
24.还贷数额不应超过家庭收入的30%。
不管是房贷、车贷还是消费贷，每月偿还的贷款本息如果超过家庭每月收入的1/3，那么沉重的还贷压力将会影响家庭的生活质量，降低抵御风险的能力。
现实中很多家庭，特别是类似“北漂”这样的族群，每个月的房贷压力很大，有的房贷支出占到家庭收入的60%或70%。房价上涨坚定了他们巨额负债买房的决心，觉得咬咬牙，过几年，通胀会让收入提高，还贷压力或许就能缓解。这绝不会是健康的家庭财务状态，过度借贷已经成为了品质生活的枷锁。
25.现金与负债比率在20%至30%会比较合适。
如果你有100万元的负债，手中持有的现金或活期类储蓄最好能保持在二三十万元左右，以备填补负债。
当经济形势出现较大的不利变化时，你可以迅速减轻负债以规避风险。也就是说，手中的闲钱不要太多，太多损失投资收益，但也不能太少，太少了没有财务保障。
随着负债的变化，家庭的资产结构中活期现金的总额也需要变化。
26.退休前还完房贷和保费。
房贷和保费的还款应及早规划，最好在退休前还完，否则退休后收入大大减少，房贷和保费的支出却保持不变，单纯依靠退休金的话，你的财务状况很快会入不敷出。
27.房子可以成为你的退休金。
如果有多套房，那么租金自然可以弥补退休金的不足。而如果只有一套房，老人将其抵押或出租以定期取得一定数额养老金或者接受老年公寓服务，也是发达国家的养老方式。
28.买学区房值么？
学区房的价格明显高于同等地段非学区房的价格，其价值在于户籍范围内的孩子能上好学校。如果要数量化衡量买学区房值不值，比如买学区房需要100万元，不买学区房要交赞助费20万元，在不考虑通胀的情况下，如果孩子上完学卖掉学区房的价格超过80万元，这笔买卖就是赚的。
很多学校每年会进行学区微调，学校根据实际招生需求与生源数量，调整入校学生的居住地理区划。如果你买的房子正好处在学区划分的模糊地带，那么学区房就可能存在贬值隐忧。
29.怎样的财务状况允许买第二套房？
如果你买了二套房以后，每月家庭还贷本息小于家庭收入1/3，家庭贷款总额小于家庭资产的一半，并且没有影响到正常的家庭消费和现金流，你就满足了买第二套房的基本财务要求。但如果你对房子是刚性需求，那么可能即使不符合以上指标你还是会买。而对于投资性购房人而言，舒适的生活可能比多一套房子更重要。
30.别把闲钱都买了房子。
过去10年房价的上涨，使得中国人都认为房子只涨不跌，有钱就买房成为很多人的共识。房价未来是否会继续上涨不好判断，但如果你超过60%的资产都是房子这种不易随时变现的固定资产，那么遇到突发情况时，家庭财产变现能力低，流动性不足，一些临时性的大宗支出需求就很难得到满足。
31.自住房的贷款是负债。
如果你只有一套房子，那自己住的可能性很大，这时候它就是负债。
就算你不用月供，也要交物业费，现金流的方向还是负的。等你有了第二套房产，将前一套房租出去后，如果租金较贷款利息有了盈余，它就又成了资产。
那些为你带来正向现金流的资产，可以减少你的财务压力。负债则是那些给你带来负向现金流的资产，这会增加你的财务压力。健康的家庭财务结构需要减少带来负向现金流的资产。
32.买房，多首付还是多贷款？
如果家庭储蓄充沛，又没有超越贷款利率的投资渠道，那么首付多一些；反之则贷款多一些。如果是低利率的公积金贷款，可以多贷一些，要是二套房上调了的商业贷款，则少贷一些。
33.汽车折旧贬值每年超10%。
汽车可能是你家贬值最快的大件资产。一辆汽车以使用8年报废来计算，每年的折旧超过10%。除了古董老爷车，家用汽车随着使用年限和公里数的增加会越来越不值钱。加上不断上涨的油费、车位费、停车费，买车意味着会有随之而来的大笔消费。
34.别做汽车抵押贷款。
因为汽车的高折旧，银行现在已经不做汽车抵押贷款业务。如果你急用钱要抵押汽车，只有财务公司、小额贷款公司会放给你几倍于银行贷款利率的高利贷。 35.读MBA可以贷助学贷款。
在国内，名校全日制MBA的昂贵学费，你可以尝试免抵押三年期的助学贷款，有的利率还可以打折。
36.房贷还款两种方式：等额本金和等额本息。
采用等额本金还款方式，借款人每个月还款金额逐渐减少，还款负担会逐渐减轻，适合工作处于高峰期或快退休的人。以等额本息还款方式偿还房贷，借款人每月月供不变。因每月承担相同的款项，所以适合事业刚起步或还有很长时间才会退休的年轻人。
37.别让公积金变活期存款。
除了买房，租房、退休、移民都可以提取公积金，不要让这笔钱变成了活期存款。非买房原因提取公积金，首次购房时仍然按首套房对待。
38.多缴公积金，公积金贷款额度会变高。
对于准备买房的人来说，找个公积金缴纳高的单位，不仅个人所得税少交，买房贷的公积金额度也会高。如果已婚，可以让公积金缴纳额度高的一方做主贷人，另一方做次贷人，这样可以提高公积金贷款的总额。而公务员、大国企员工、500强企业的员工在贷款额度上也可以享受更高的优待。
39.100万元贷30年，商业贷款比公积金贷款要多付56%的利息。
5年至30年公积金贷款利率为4.5%，商业贷款基准利率是6.55%。100万元贷30年，以等额本息方式计算，公积金贷款的利息为824067.12元，而商业贷款按照基准利率计算，其利息为1287295.48元，商业贷款会比公积金贷款多支付利息46.3万元。
40.保单、存单、理财产品都可以抵押。
你可以用保单向保险公司借钱。银行理财产品、定期存单等，都可以通过向银行抵押的方式获得现金。
41.别忘了给亲情银行支付利息。
向亲戚朋友借1万元，还款还是1万元，借款者就损失了利息。所以及时还钱或支付适当的利息很重要。
42.排除恶性负债，同时控制良性负债。
恶性负债就是指人力不可控制的负债，例如生病、意外伤害、车祸等事件引起的负债。特别要给作为家庭主要收入来源的人买一份适合的保险，将意外风险转嫁给保险公司。良性负债就是自己可控制的负债，如消费贷款、助学贷款、房屋贷款等。
43.别让遗产变成负债。
开征遗产税的消息不时见诸报端。用孩子的名字买房，是规避未来遗产税最好的办法。而遗产计划主要内容是一份适当的遗嘱和一整套避税措施，其中就包含提前将一部分财产作为礼物赠予继承人。
2个指标判断家庭负债健康度
资产负债率=总负债/总资产<50%
负债占家庭总资产比率过高，债务本金利息等费用支出偏多，将降低家庭现金的净流入，侵蚀家庭的资产。商广树家庭的资产负债率达到43%，已经临近50%警戒线。
债务偿还比率=每月偿债本息/每月收入<1/3
如果把家庭月收入的1/3以上用于偿还债务，你的生活质量可能会受到影响，抵御风险的能力也会下降。商广树家庭的每月偿债本息几乎持平月收入，债务偿还比例达到100%，严重影响生活质量。
CASE3 存钱影响生活质量了吗？
不想降低生活品质，又不想当大妈型守财奴，怎么办？存钱，也要用对方法。
文：蒋颖 苗宇 唐晚霞 陈伟 赵怡原 图：东东 于瑒
储蓄和理财是两个不同的概念。在我们父辈和祖辈的年代，家庭财务的主要打理方式可能还是储蓄，但现在看来，这不是一个处理财务问题的好办法。什么是“会储蓄”？我们会提出21条你一定要注意的要点，解答你和储蓄有关的疑惑。
把钱都存入银行是姚鑫积累财富的主要方式。45岁的姚鑫是高级会计师，税后月收入7000元，丈夫在咨询公司任职总经理，税后月收入1.3万元，儿子正在读高中。现居住的新房市价80万元，老房子用于出租，每月1000元租金刚好还贷款。
姚鑫的家庭生活处于稳定阶段，有房有车，老人健康，孩子学业顺利。两人近年来将全部精力放在孩子的教育和各自的工作上，没有时间打理家庭财务。姚鑫和丈夫每月各投1000元终身和养老保险。他们把工作收入的大部分存入银行，计划为儿子今后出国读书做准备。
姚鑫平时会把1万元现金放在银行活期账户里，以备不时之需。姚鑫每月把节余约1.1万元放入银行定期存款账户，家庭储蓄率超过50%。即使是年终奖，两人也基本全部存入了银行。
44.储蓄不要超过每月收入的40%。
姚鑫每月总储蓄额已经超过家庭月收入的52%，是名副其实的高储蓄家庭。
在财务健康的家庭，每月总储蓄额一般占家庭月收入的40%左右。当这一比值过高时，你可能会没有足够的资金用来消费，那么生活品质或许会受到影响。
如果你的储蓄率过低，你就无法加快家庭财富积累的速度，没有足够的钱用以投资，进而影响未来的生活需要。
45.加息才该多存钱。
由于通货膨胀伴随经济周期而变化，因此央行利率变化也伴随经济周期变动。
当经济过热和通货膨胀高企时，市场通常会进入加息周期，这时的存款利率会比较高。而当经济遇冷、通货紧缩时，央行会降低存贷款利率拉动消费、帮助企业融资。2008年10月和2011年7月5年存款利率分别为5.58%和5.5%，为最近5年最高。
如果你偏爱存钱又没有好的投资渠道，你可以在利率高企时选择长期存款，锁定高利率。现金为王的方式也要在加息周期进行。
46.“会储蓄”是理财第一步。
不是把钱简单地存起来就算是理财。除了把收入储蓄控制在40%以内外，重要的是要掌握活期、短期和长期储蓄的规划和方法。
47.不要只为了方便而储蓄。
不要为了贪方便而将每月的结余都存入活期。如果真的不需要用到钱，就可以将钱存入定期或者货币基金，那样利息会比活期多得多。 48.定存不是复利。
银行定存5年不是计复利的。例如4万元存款的5年定期整存整取，利息应为40000×4.75×5=9500元。如果进行一年定期存款转存计划，就可把第一年的利息也作为本金一起存了，所以这种方式是复利，2年到期后的自动转存同样是复利。
49.不一定存期越长越划算。
如果盲目地把钱进行长期储蓄，等到需要用到钱时，办理提前支取会有利息损失。你需要将储蓄做长期和短期储蓄的比例规划。
50.长期储蓄60单定存法。
长期储蓄可遵循60单定存法，每个月可以存一张五年期定期存款，5年共有60个定存。60单定存法能带给你长周期的储蓄存款计划，当然每月的长周期储蓄要控制在家庭储蓄总额的一定比例之内，以防止流动性问题和降息周期。
60单定存法可为生活提供紧急资金，不管哪个月需要用到资金都可以取到当月到期的存款。若你不需要用到钱，便可把到期的存款和利息再次转存定期。循环周转的方法对于经常有意外收入和开支的家庭来说是非常有效的一种方法。
51.年终奖别闲着。
发了年终奖，千万别闲着存成活期。比较一下各类理财产品的收益率，可以投资固定类的信用债或者债券型基金，也可以买入高于银行一年期存款利率的保本型银行理财产品。
52.教育金不要孤注一掷。
教育金的储备除储蓄外，还应配备基金定投，让资金分期少量进场，价格低时买入份额较多，价格高时买入份额较少，可以有效降低风险。
如果你要准备50万元的子女教育金，年收益率按10%测算，连续定投10年，每月定投2441元即可实现。还可配置一份教育保险，可月缴、季缴、年缴，且保障功能很高，尤其是保费豁免功能，一旦投保的家长遭受不幸，保险公司将豁免所有未交保费，子女还可以继续得到保障和资助。在银行，教育储蓄属于免利息税储种。
53.储蓄额别过高，试试其他的投资。
即使你是40%的高储蓄家庭，也可以将20%的家庭收入用于其他方面投资。可以考虑将五年期以内的国债和银行理财产品作为投资的核心，国债的安全性与银行存款相差不大，但收益要高多了。
54.绕道子女建立保障。
构建养老保障可为子女购买十年期的两全险，10年后会获得满期保险金同样可以作为自己60退休后的养老金。因为孩子年龄较小，获得同样保险金额所需的成本也小得多，并且可以规避不幸早早身故、保费无法“回本”的风险。
55.银行房贷理财账户不划算。
并非所有存入“房贷理财账户”的资金都可以用来抵减房贷余额，而是采用按比例提取一部分资金的方式获得贷款利率与活期存款利率之间的息差收益。如果分摊到所有资金上，这一收益率并不具备优势。
这个看似设计讨巧的产品为银行增加了存款额，在业务指标考核时起到了“存贷双收”的作用。如果你要选择这样的产品，应先了解理财账户收益的实际计算方式。不同银行对于资金的分档、收益的计算各有其详细的规定。
56.用保险保障你的生活。
家庭保障不是依靠储蓄，而是来自保险。一般来说家庭1年的保费投入应控制在家庭年收入的10%至15%以内。保障险要保证万一家庭成员丧失了劳动能力，10年内家庭收入不会骤降。
一个家庭要有最基本的保障：意外险+医疗险+住院补贴险+重大疾病险。
57.保险10天内免费退保。
买了保险你就拥有10天的犹豫期，从你签收保单之日起10天，在这10天内退保是不会收取任何费用的。过了10天犹豫期退保，会扣除保障成本，然后退还剩下的现金。
需要注意的是，意外险通常不设犹豫期，在购买时一定先和保险公司确认清楚。
58.50岁寿险“分水岭”
不少寿险产品的费率随着年龄的增大而提高，中老年人投保会出现保费“倒挂”现象，即投保人缴费期满后，所缴纳的总保费小于被保险人能够获得的保障以及收益之和。另外，50岁以上的人很难通过健康核保，以标准体承保的可能性就很低。
59.储蓄险不比存款收益高。
储蓄型保险虽然是复利计算，看起来比银行单利合算，但是银行利息可能会变得更高。另外，保险如果提前退保的话，会扣取一定保险费，甚至让本金遭受损失。
60.储蓄型保险在家庭保障中排最后。
储蓄型保险是防范“人活着钱没了”这类风险，而不是为了身故保障。储蓄型保险可以实现强制储蓄，同时回报的稳定性很高，长期持有之后可以体现时间与复利的价值，一般用来解决养老金和教育金问题，是纯防御型的理财方式，目的是保证一笔将来一定会用的钱。因此，储蓄型保险在家庭保障计划中的优先级别应该排在意外险、定期寿险和健康保险之后。
61.先保大人后保孩子。
你依然是家庭收入来源的主要支柱。科学买保险要先大人后孩子，先保障（意外、医疗、重大疾病）后投资。意外险是一定要考虑的，先保障作为家庭最主要经济支柱的那个人，防止意外情况的发生，导致家庭生活出现巨大风险。
62.别把储蓄型人寿险当现金。
无论分红实际水平如何，各类储蓄保险往往只有当持有时间超过20年以上才会体现出积累与复利的效果。如果投保10年内退保，退的只是 “现金价值”，加上“已有回报”，仍可能比不过本金，这使得一旦购买储蓄型保险，就会长时间的资金冻结。
63.50岁后别买养老险。
50岁购买养老险，其收益还不如把钱存银行或者投资一些收益稳妥的理财产品。如果仍想以养老险为“养老金”的一部分，在经济许可下，投保养老险可考虑一次性缴费投保，减少亏本可能。
64.不要过分担心损失。
有人给你一张免费的足球票，而那天晚上一场暴风雪使驾车前去体育馆变得很危险，你可能不去；但如果票是你自己花100元买的，你很可能冒着风险去。 这里有两种心理定势在起作用：一是成本陷入倾向，认为既然花了钱就最好不要浪费；二是损失厌恶倾向，人们通常把损失看得比收益重要。评估投资只能依据将来的损失或收益的多少，所以问题不在于你是否遗憾过去花了1000元买股票，而是你现在愿不愿意持有仅值500元的股票。
2个指标判断家庭储蓄健康度
储蓄比率=每月总储蓄/每月收入>40%
储蓄比率反映了家庭控制开支和资产积累的能力，一般大于40%较为合理。姚鑫每月的储蓄比率达到52%，可能降低生活品质。
净资产偿付比率=净资产/总资产>50%
当净资产占总资产的比例超过50%时，表明家庭现金处于净流入的状态，家庭财务结构比较健康。姚鑫家庭净资产偿付比率达到95%，基本不会出现家庭经济危机，造成资不抵债的情况。
CASE4 你可以承担多少消费？
月光不是办法，可消费多少才算健康呢？和消费有关的各类财务安排，你能在这里找到。
文：蒋颖 苗宇 唐晚霞 陈伟 赵怡原 图：东东 于瑒
在这个部分，我们给出14条应怎样合理安排家庭消费支出的规划。家庭消费支出包括住房支出、汽车消费支出、信用卡消费支出等内容。如果消费支出计划不得当，那么家庭很可能支付过高的消费成本，严重者甚至会导致家庭出现财务危机。
31岁的张奇2013年离职开始创业。张奇最初的2张信用卡是在5年前办的，每月可以透支，他觉得信用卡确实方便。
随着离开公司，张奇不再有稳定收入，但消费却持续增加。2010年至2011年间，张奇因为公司投入几乎耗去了自己所有的积蓄，于是他通过不同的银行办理了5张信用卡，每月却只按最低还款额还钱。张奇的咨询服务公司经常徘徊在亏损边缘，慢慢地他开始入不敷出，信用卡透支的数额也迅速累积。2012年下半年，张奇累积欠款达12万元，他已经无力逐月按时偿还。
期间他不断收到催收欠款通知，银行还寄来了“信用卡恶意透支催收函”和“律师函”，称张奇涉嫌信用卡诈骗，若不及时还款将向法院提起诉讼。最后，他不得不问父母借钱还债。
65. 赚100元花60元是合理的。
记住这个公式：消费比率=消费支出/收入总额×100%。这能反映出家庭财务收支情况是否合理。如果你现在消费比率为100%，说明你的消费支出过大，应逐渐减少。从攒钱理财的角度看，这个比率当然越小越好，但也不要牺牲了生活质量。
66. 透支超1万元，两次催款超3个月不还会被起诉。
根据《最高人民法院、最高人民检察院关于办理妨害信用卡管理刑事案件具体应用法律若干问题的解释》规定，持卡人以非法占有为目的，超过规定限额或者规定期限透支，经发卡银行两次催收后超过3个月仍不归还的，就会被认定为“恶意透支”。
恶意透支超过1万元，就会被判刑或拘役，并处罚金。一定记住，给你的信用卡按时还款。
67. 三张信用卡足够用了。
普通人的信贷消费需求通过三张卡就能满足。
一张主卡，两张备用。信用卡都是用户刷几次就免年费，每月刷卡后按时还款，听起来简单，但手上卡多的时候很容易发现有的卡忘刷而有的卡忘还，年费收起来也是一笔开支。有些信用卡在销户前，为了做平账户，不得不进行转账、存款或者消费，费时费力。
68. 用足信用卡的免息期。
一般信用卡针对消费透支都有免息期，也就是你可以提前消费，过几十天再还钱，这段时间银行免收利息。银行的免息期多在20天至56天不等，这样就相当于银行可提供最长近2个月的无息贷款。
比如说，银行的对账日是每月5日，还款日是每月23日。如果4日消费，必须在当月23日前把这笔钱还上，免息期是20天；如果是6日消费，就可以在下月23日之前还上，免息期就是50天。
如果你在意信用记录，建议将信用卡和储蓄卡关联账户，这样即便没有记住免息期限，也能通过自动扣款还账避免信用损失。
69. 出境消费很划算。
境外刷美元卡，持卡人可以充分利用银行的长达56天左右的免息期。比如1个月人民币对美元升值1.1%，如果你使用了美元账户，到还款日会发现“略有盈利”。不过在欧元区刷美元卡，支付到还款时要对货币进行二次兑换，会产生一定汇率损失。
国际信用卡的汇率结算都是以国际信用卡组织购汇的汇率为基准的，比个人购汇所用的汇率更优惠，因此刷卡比个人购汇更省钱。
70. 用汽车比买汽车贵。
了解使用汽车的全部费用可帮助你整体把握购车计划。一辆新车最大的固定费用是折旧——因时间和使用带来的汽车价值的减少。保养良好的汽车和质量好、型号昂贵的汽车，折旧率较低。
你可以利用笔记本记录日常操作费用，如汽油、机油、停车费以及通行费，并保持记录维护、维修和零件替换的费用，记住定期进行维护可以减少未来的维修费用并延长汽车寿命。
71. 申请贷款前先计算还款能力。
申请贷款前先了解是否能满足日常开支和应付的还贷压力。你有两种方法进行计算。一是将你每月的基本开支相加，然后将你的花费减去这个总数。如果差额小于每月还款额即不能进行其他消费，你就不能贷款。
第二种更可靠的方法是，了解你每月可以放弃哪些支出来还款。如果你能节省出更多的钱，就可以利用这些余钱支付贷款。如果不能，你就不得不放弃一些娱乐活动甚至基本支出。
72. 尽量降低车险保费。
交强险保费是根据上一年的赔付情况和酒驾记录上下浮动。要减少交强险的保费支出，应尽量减少出险次数。
商业车险可以视情况选择投保，充分衡量自身存在的“不安全”因素，以及所能承受的损失程度。“不安全”因素包括驾驶员的驾驶技术、车辆的使用频度、行驶区域、停放环境等。对于经常出险而又选择对小金额损失不向保险公司索赔的车主，可以选择车辆损失险300元至500元的绝对免赔额。 73. 尽量参加企业年金。
企业年金就是“第二个养老保险”，是企业的福利制度。即由企业自己定出缴费比例，分别由个人和企业共同缴纳，经过投资，在你退休后领取的养老钱。
74. 保险不能抗通胀。
如果你想依靠保险来抵御通货膨胀，那就陷入了误区。保险主要是提供保障，其本质不是为了让客户获取投资收益。就好像冰箱和空调都具有制冷功能，但是你不能简单将两者进行比较一样。
75. 这些理财产品能合理避税。
投资国债免征个税。例如购买1万元的三年期、五年期国债，到期利息为972元、1800元，比同期定期存款实际多收益194.4元、360元。
基金在投资上市公司的股票、债券时，所获的股息、红利等收益，已由所被投资的公司代扣代缴了20%的个人所得税。
任何保险金都是免税的，即领取保险给付和理赔金是不用缴纳个人所得税的。教育储蓄作为零存整取的储蓄，享受整存整取的优惠利率。
76. 利用基金定期定额赎回的方式还房贷。
对于每月需要支付房贷的人，基金定赎是一个不错的选择。在每月的固定时间，按个人的要求由银行将固定份数赎回并返还给你。
比如，在你每月工资到账的那天，银行会自动划扣一笔固定的金额到客户的基金账户帮你申购基金；而在下一月的按揭还款日前2天，银行自动帮客户赎回一部分基金用做还款。要记住，定投和赎回的日期和客户发工资、还房贷的日期环环相扣。
77. 大额消费慎用分期付款。
分期付款虽然免息却需要收取费用，这使分期付款的实际成本远高出费率的水平，一般情况下，分期付款总利率会超过10%。持卡人需要真正认清信用卡分期付款、现金分期中产生的实际成本。
78. 谨慎选择无抵押贷款。
一些无需抵押品的贷款利率会比较高。
如果你不具有专业知识，很容易被不同的利率计算方式所混淆。无论理财经理使用怎样的替代答案，你都必须要求理财经理准确告诉你贷款的实际年化利率是多少，并把这一利率写入你的贷款合同中。
2个指标判断家庭消费健康度
消费比率=家庭每月总支出/每月收入<60%
如果每月的支出超过每月收入的60%，想新增投资性资产就会比较困难。张奇每月支出已经超出收入，这样的状态难以长期维持。
流动性比率=流动性资产/每月支出=3～6倍
可变现资产要足以应付家庭3至6个月的日常支出。如果这一比率过高，那么资金相对闲置，过低则给正常生活保障带来风险。张奇的现金储备甚至没有达到一个月的日常支出，这是危险的信号。
CASE5 如何配置你的投资资金？
别让每年的结余傻傻地躺在活期账户里，它们应该成为你的生息资产。实现财务自由，从这里开始。
文：蒋颖 苗宇 唐晚霞 陈伟 赵怡原 图：东东 于瑒
你已经平衡了储蓄和消费，但在具体投资过程中仍然会遇到不少问题。预期收益和实际收益的差别有多大？集中投资给你便利了吗？关于股票、债券、基金或是信托的投资问题，我们提出了22条观点，它们将为你的财务自由扫除最后障碍。
“习惯把钱都买信托，尽量增加高收益的生息资产，可突然发现应急储备金不够用。”
33岁的陈彦芳在第三方财富管理公司工作，丈夫刘斌是银行的理财顾问，两人每月税后收入3万元。每月，他们需要还房贷1.1万元。
打理家庭财务对陈彦芳来说从来不是难事。工作不到2年，陈彦芳和刘斌就存到了第一个10万元。他们和同事一起凑了100万元认购了一个房地产信托，2年投资期，年化收益14%。此后，他们陆续存了80万元，和朋友或者家人“合伙”买信托产品，收益率在9%至12%不等。
陈彦芳和刘斌每月结余约1万元。2013年，他们打算要个孩子，备孕期的开销突然增加。可糟糕的是，他们最早到期的信托产品是2014年7月的，而目前的3万元存款似乎很难维持月子期的花销。
80. 花时间，持续评估你的股票价值。
在合理的点位买到有价值的股票，你只做了这次投资的一半，关键还在于选择合适的价格把它卖出去，那才真正创造了投资收益。
有些人在股票市场赚到大钱，但是他们靠的绝不仅仅是运气。优秀的投资者都是在投资之前就已经花费了大量的时间去研究他们将要投资的股票，并且在他们决定购买某只股票之后，仍然继续评估它们的价值。即便是最后抛售股票完成了这次投资，他们仍然会持续关注一个好公司，并寻找下一次的买点。
81. 基金定投并不是只买不卖。
理财经理会告诉你，基金定投是一个长期投资积累的过程，但自我强制性的投资并不意味着只买不卖。
震荡频繁、剧烈的市场环境更适合基金定投，而在单边上涨或是下跌的环境下，基金定投的优势就不再明显。
你可以在参与定投前预先设立止损点和止赢点。当定投跟踪的基金达到某个收益率时，你就可根据预设指标增加或减少投资，并在止损或止赢点卖出基金。
82. 合理的投资资产量是净资产的20%至30%。
家庭用于投资的资产必须保持在一个合理的水平上，当这个比例超过50%时说明你的资产已经具有增值能力。
83. 能存下收入的40%，你就具备了资产积累的能力。
如果你将年收入的80%以上用于正常生活支出，那么你基本不具备资产累积能力。如果你的支出约占总收入的60%，你就具备了资产累积能力。这个时候你就可以形成金融资产，你可以买国债、储蓄，炒点股票也可以。
84. 只投资一个品种风险很大。
资产多元化就是把你的资产分散到一些不相关的投资品种中，以降低风险。这也是常说的“别把鸡蛋放在一个篮子里”。因为一种投资产品的损失可以通过另一种投资产品的收益得到抵消，不同品种之间的流动性也能互补。 85. 不要借钱炒股票。
投资第一忌，即用借来的钱投资高风险的产品。不仅是股票，期货、金融衍生品、PE/VC、债券正回购等品种都不适合用借来的钱投资。
86. 上市公司经营效益不等于股票价值。
经济效益好的上市公司能交出漂亮的财务报表，但这并不意味着它值得投资。明显的业绩利好会使一些公司的估值虚高，在你买入的时候，股价已经处在高位上。同样，股票低价也不等于便宜。
87. 别用股价的高低去衡量风险大小。
股价高低不是衡量个股投资风险大小的依据。低价股同样有再往下跌的可能，很多几元钱的股票是亏损的垃圾股，风险远远大于蓝筹股。
88. 没空研究股票可以买基金。
你或许不适合直接买股票。这并不一定是你没有足够的知识结构去深入了解一家上市公司，可能你没有足够的时间去持续跟踪一家企业，或是在股票的交易时段内你必须全力工作无法抽身。试试购买股票型基金，专业机构替你打理投资通常会取得更好的长期收益，尽管你需要为此支付管理费。
89. 你需要的是现金流，而不是现金。
预留3个月至6个月的生活支出可以保障家庭财务良好的现金流，但你不需要这么多现金。100元人民币的货币只是央行发行的一种借据，你要把它变成生息资产。购买T+0货币基金、银行天天赢等可随时支取的理财产品，甚至是7天定存都能为你的家庭现金储备增值。
90. 债券并不是只赚不赔。
许多人会低估债券的潜在风险，相信不管他们所购买的债券价格如何变化，他们都能安全地赚取利息。其实在二级市场进行债券交易时，你可能是以103元的价格买入了100元面值的债券，如果债券交易价格的跌幅超过你所获得的利息时，你的投资就会出现亏损。只有当你以100元或者100元以下的价格买入债券，并持有到期时，你才能获得预期的利息收入。
91. 预期收益不等于保底收益。
各类理财产品的收益率一个比一个报得动人，但要记得区分保底收益与预期收益。
如果是预期收益就无法保证一定能获得。预期收益率是金融机构在发行理财产品之初，对理财产品最终收益率的预期值，不能代表最终结果。目前银行理财产品的收益率一般是年化收益率，它是把理财产品期限内的收益率换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率。比如你购买10万元的年化收益率为3.1%的7天理财产品，那么实际得到的收益是59.5元，而不是3100元。
92. 信托违约已经出现，买信托不能只要高收益。
你所知道的信托“刚性兑付”，就是信托产品到期后，信托公司必须分配给投资者本金以及收益。当信托计划不能如期兑付或兑付困难时，信托公司一般会兜底处理。其实，这只是信托业一个不成文的规定，并没有哪项法律条文规定信托公司进行刚性兑付。
信托项目在2013年至2014年达到了兑付高峰，一些风险相对较高的矿产信托、房地产信托项目已经出现不能兑付的情况。当风险系数作为选择信托的一项指标时，你就不能只看高收益了。
93. 不要合伙买信托。
信托产品的起步投资资金在100万元，市场上多数产品已经把这个标准提高到300万元或者600万元。这是一种专门针对高净值家庭的投资品种，需要承担比较高的投资风险。多数信托项目的资金锁定期较长，在18个月至24个月，有的甚至是在5年以上。如果你没有足够的投资资金，或者没有本金损失的心理准备，那就不要合伙买信托。
94. 私募基金几乎没有监管。
私募基金从设立到运作都没有明确的法律依据，基金募集和投资行为不规范。你在购买私募产品时，大多数的信息来自于理财经理的介绍，很难判断他们实际的投资能力。别被高收益迷惑影响了判断力。先判断你所投资的项目是否可能产生那么高的回报。要提防不法分子利用私募之名集资，这可能让你血本无归。
95. PE/VC合伙人，可能“合伙骗人”。
当PE/VC向你推荐项目时，他的名片可能是“合伙人”、“管理合伙人”、“创始合伙人”、“合伙人主席”、“首席合伙人”，再不就是总裁、副总裁、董事总经理。别让这些高职位的名片迷惑了你的投资判断，他们并不一定真的很资深。他们给你的“专业建议”无非就是要你买产品。
96. 黄金不产生现金流。
如果你买黄金不是用于消费，而是投资，那么要记住，黄金不产生现金流，也不会为你增加利息。黄金不是生息资产，只有当金价上涨时你才能获利。
97. 买商铺为收租，转让税费高。
商铺交易成本约占增值部分50%以上，只适合长期投资收租金。
98. 固定资产不要超过总资产的六成。
如果你的资产大都是房产，或集中于锁定期较长的理财项目，那么家庭财产的变现能力就会比较低。遇到突发情况时，家庭资产流动性不足，一些临时性的大宗支出需求很难得到满足。
99. 高风险投资要遵循的“100定律”。
根据“100定律”，家庭持有高风险投资占总资产的合理比重等于100减去年龄的得数添上一个百分号。30岁时投资股票或股票型基金占总资产的比率可达70%，50岁时可达50%。
100. 投资收益超过家庭开支时，你就财务自由了。
如果稳定的投资收益已经超过家庭生活开支，这就意味着你已经进入财务自由的阶段。但要记得，只有让财富持续地保值增值，你才能提前退休。
2个指标影响投资收益判断
投资与净资产比率=投资资产/净资产>50%
如果你的投资资产大于家庭净资产的50%，那么财富已经有了较好的保值增值能力。如果不把自住房计算在内，陈彦芳的投资与净资产比率不足20%。
固定资产比率=固定资产/总资产<60% 这个比率反映了家庭财产变现能力的高低，固定资产最好不要超过总资产的60%。陈彦芳家庭的固定资产比率将近80%，造成资产流动性不足，一些临时性的大宗支出需求就很难得到满足。
你也能做自家的CFO
别忽视家庭现金流指标，这也是巴菲特在投资公司时最关注的指标，它直接反映了家庭赚钱、存钱和身价升值的能力。
文：唐晚霞 图：
唐绍云：恒丰财富合伙人、高级顾问，加拿大国际金融理财师和特许金融理财师，拥有16年北美银行和证券行业工作经验。
T= 唐绍云 M=《好运·MONEY+》
M：说起家庭财务管理时，很多人会觉得无从入手。在你看来，理财到底要做什么？
T：家庭财务管理是一项系统性工程。总体上，我们可以把它简化为财富管理四步，包括财富的积累、财富保障、财富增值与财富分配。这四步囊括了理财的主要内容：现金收支与债务管理、意外生命保险、退休安排、子女教育、投资计划、税务处理以及财产的继承与转让。
从个人角度来说，理财步骤包括生活与财务目标确立、个人财务状况分析和投资理财方法、工具的选择几个主要环节。我们经常把理财比喻成旅游，旅游计划包含的要素应该为出发地和旅游目的地、旅游的主要项目和交通工具、酒店等的选择。这几个环节都很重要，但其中比较关键的是目标明确和有计划性。如果连这个意识都没有，就很难说能坚持和执行其他原则，比如很多人用记账软件都是三分钟热情。
M：家庭财富管理容易有哪些误区？
T：目前在个人家庭投资理财上，许多人普遍存在的误区或问题有：第一，把理财=投资=投机=追求高回报、高风险（产品）。其实投资赚钱并不是我们真正生活或理财要追求的目标，而是实现我们生活目标的工具和途径而已，它的最大意义是平衡人生不同时期的收支不平衡。
第二，一切向“钱”看，认为挣钱攒钱就是理财，似乎有钱就有一切，没有生活幸福感；其实支出和消费计划、旅游和教育投资、培训提升能力等都是理财的重要内容。
第三，缺乏长期的规划，可能眼前有短期目标，但没有从人生阶段长期着眼，比如没有考虑到父母养老和自己的退休计划，以及计划时没有考虑到通胀因素等。
M：很多人忽视了对家庭财务做现金流分析，你曾说它好比个人身体健康检查。我们怎么对家庭财务做健康分析？
T：在明确了理财目标后，家庭财务分析是首先要做的关键步骤之一。就像旅游，不知道一个人的出发地及其年龄、身体状况，你如何做规划？如何知道选择什么性质的旅游方案，选择什么样的路线或旅游交通工具？
家庭财务分析里有两个重要内容：一是家庭净资产，另一个是家庭现金流。家庭净资产，代表一个人或家庭现有多大资本去实现未来各种各样的理财目标；目前的“身价”（净资产）不仅影响理财目标能否实现，而且影响目标的选择和理财的计划，包括投资理财工具（产品）的选择。现金流，指一个人或家庭一定时间内（月或年）总收入减去总支出后盈余或亏空的情况，这一指标直接反映了家庭赚钱、存钱和身价升值的能力，它与家庭净资产指标一样直接关系到理财目标能否实现和理财的计划方案、工具的选择。我们常说：理财从现金流管理开始。巴菲特在不同场合给大家的忠告也是这么说的：控制开支、少刷信用卡。
M：家庭净资产积累是关键，应具备怎样的意识？
T：在财富积累这方面，我提出一个双十定律：第一，一个人要争取把赚到手的第一笔钱至少10%以上用于长期储蓄型投资。这部分钱只能用于教育和退休养老这一人生最大的两项支出项目，不能用于旅游、买车等中短期开支。第二，无论我们现在身价（即净资产）多少，争取做到我们个人、家庭净资产平均每年增长10%以上。不要要求每年为了实现这个目标或投资的每个产品都有这样的回报，长期平均下来达到这一要求就很不错。
M：管理现金流和合理消费总是密切相关，消费支出有一个恰当健康的比率吗？
T：其实，各个家庭情况和需求不同，消费支出比率很难说有什么客观、唯一的标准。前面我们提到一个10%的长期储蓄率，如果考虑到中、短期的理财需求，一般来说大多数人的储蓄率应该比这要高。再譬如，买房后还按揭的钱其实也是储蓄。在一个人或一个家庭的不同阶段，储蓄能力和储蓄需求（率）也不尽相同。不过，要记住，现金流管理不是简单的指节约开支或做苦行憎，而是强调收支平衡、量入为出和开支的计划性。
M：债务管理在理财时有什么用？零负债的家庭一定就是最健康的状态吗？怎么把握“适度负债”？
T：债务管理也是现金流的平衡、管理。一般来说年轻人负债较多，因为他们相对来说入不敷出，买房、买车、旅游等花销大，因此需要借贷。年轻人也敢于负债，他们未来的预期收入一般高于当下。
有没有负债不是检验家庭健康的标准，这要看有没有负债的需求、负债水平与偿付能力、个人的投资理财目标、其他可供选择的投资产品的收益。许多“专家”仅从更高投资收益的角度、财富杠杆的角度来建议每个家庭都应该负债，这是片面的。但是，对于负债的“度”，理财师有几个衡量健康与否的标准。譬如，从财务安全角度说，一个家庭特定时期所有债务还本付息的开支不应该超过家庭税前收入的40%；另一标准就是一个家庭负债总额不应该超过总资产的50%，否则难以应对一些突发重大变故，容易造成重大经济损失甚至破产，影响长期理财目标的实现和生活。
M：如果想做出积累、消费、支出等决策，该怎么做财务检查分析？
T：对个人家庭理财，我曾经提出一个简单的几部曲，可以从几方面去检验一个人或家庭理财状况或技巧能力的好坏。
一个家庭要做到财务健康大体有这几点要求。一是有明确的家庭生活和财务目标，没有目标容易迷失方向，更没有行动指导。二是有切实可行的家庭投资理财计划，不一定是书面的，但起码要做到心中有数；而且，最好是由家庭主要成员参与决策，达成共识，有计划才能做到事半功倍。三是理财计划日常实施应符合一些科学有效的标准、准则（譬如，资产配置的方法、比例，我提到的双十定律等），并要能长期坚持、自律。这一点最好咨询专业人士，如注册的理财师、投资顾问。 M：在投资、财富增值方面，投资比率怎么算才合理？投资配置上有哪些重要原则？
T：我们说的投资与净资产比例，实际上是一个家庭资产长期用于生息增值的能力。一般一个家庭的资产用于投资（产生财产性收入）比例应保持在50%以上。当然，在投资时最重要的原则就是要严格做好分散投资，即资产配置。个人要遵循：
第一，任何时候家庭投资资金必须兼顾现金、固定收益（如各种债券或债券基金）和权益类（如股票、股票基金、房产等）三种形式。
第二，用80减去一个人年纪的得数，是一个人把可投资资产用于投资高风险、高收益权益类产品上的比例，所谓“80年龄减法”。
第三，做银行定期或买债券时，建议不要简单预测利息走势而选择单一固定期限的品种，可以把固定收益投资（包括定期存款）分成几份，长期、中期和短期的按比例都投资一份。
第四，再好的股票或股票基金，也不买1种，起码买3至5只，注意不同行业、风格和地区的分散。
还总有人问我能否买房子，这不能简单回答。我会反问对方有几栋房子，如果有两三处房子了，那么即使你预测房价会涨，我也不建议你投——这是分散投资的道理；如果你没有房产，我建议你不管房价短期波动，尽早投资——因为房产是个不错的增值投资品种。
M：在你的理念中，怎样才算达到财富自由？
T：这是看似简单但很难定义的问题。有几个客观的标准。第一，一个人靠自己的努力和坚持实现了家庭（净）资产长期稳定的增长，从而完全保证和帮助实现了自己和家庭既定的生活、财务目标；第二，一个人的财富积累和增长不仅能满足自己的物质生活需求，而且能满足或支持实现自己的其他许多人生价值目标（社会、精神目标）；第三，自己和家人的长期幸福生活是最好的回答。
苏茜·欧曼教你家庭现金流管理方法
苏茜·欧曼（Suze Orman）：她是美国最着名的注册个人理财规划师、全球第一理财师、美国CNBC频道个人理财栏目制作人、节目主持人。所着六本理财图书连续登上《纽约时报》畅销书排行榜，在书中和节目中教给普通人理财的秘诀。
如果你看过每个周六晚上CNBC的节目The Suze Orman Show中最引人入胜的环节Can I Afford it？，你就会明白苏茜为什么被称为“个人理财发电站”。面对观众电话中的各种消费支出计划，她在帮你梳理清财务状况后，或双眼圆睁，或提高嗓音来告诉你你的计划被通过或是被拒绝。
你可以按照四个步骤管理家庭现金流。
1. 梳理开支，目的是要清地楚知道要保持生活平稳运转1年到底要花多少钱。苏茜提供了几个步骤：
STEP1：仔细检查过去2年所有的消费记录，包括银行卡对账单、信用卡账单等。以2年的期限来看，会获得一个按照自己的方式过日子需要多少花费的比较准确的统计方法。
STEP2：将每个月的开支分门别类，如电话费、汽油费、食品费、幼儿园费等等。
STEP3：将每一类的开支加起来的总额除以24（2年的），得出你在这一类开支上的月平均数。
STEP4：把各类开支的平均数加起来，得出你每个月过日子要花的费用。但记住这些只是平均数。
2. 家庭现金流管理的前提是尽量诚实负责，尤其注意要把隐性花销纳入现金流转中。苏茜注意到，大部分客户在纸上写的每月开支总会比他们维持现有生活水准的实际开支少1000美元至1500美元，“这样月复一月的统计，就把我们引向财务混乱。”
不能准确预算真实的生活开销的原因是，我们的计划开销没有包括那些并非每月都有可能发生的额外花销。而生活中的隐性花销、意外花销无法避免，这包括：1.被忽略的小的开支，如只是偶尔看电影；2.不常出现但需一次性付清的，如健身费等；3.特殊场合，如生日晚会之类。
3. 写下你所有收入来源总和，只计算你相当肯定并且至少1年之内还会有进账的项目。把这些加起来除以12，你就能得到每月的税后平均收入。比较一下开支和收入，你就知道自己在财务上究竟处于什么位置。这是朝财务自由的方向迈出的最艰难一步。
4. 然后呢？这时就该由你来决定想在每一个类别中支出的金额。往往我们能做就无外乎就这两件事情：多挣钱或决定少花钱。但苏茜认为，知道财务状况并不意味着你就被限定了花钱模式，如果你花的钱比你正在挣的多，这个解决方案并不是怎样限制，而是怎么做决定——确定你最想把钱花在什么地方。
（本文资料主要来源于Suze Orman出版的书籍The 9 Steps to Financial Freedom和公开电视节目）