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据悉,近日美联储发言人表示,将收购至多3000亿美元长期美国国债,并将另行购入1.25万亿美元的抵押贷款支持证券。
受此影响,美国股市立即冲高,国债收益率创22年以来最大单日跌幅,美元指数遭受24年来最大单日跌幅。而对于拥有2万亿外汇储备的中国来说,这意味着将要蒙受重大损失。
美元暴跌令世界震惊
此举令美国股市收盘走高。3月18日道琼斯工业股票平均价格指数上涨90.88点,至7486.58点,涨幅1.23%,标准普尔500指数上涨16.23点,至794.35点,涨幅2.09%,纳斯达克综合指数上涨29.11点,至1491.22点,涨幅1.99%。
据美国财政部数据显示,目前,中国持有的美国国债总量达到7396亿美元。美联储此举可购买接近中国一半的持有量。有关专家表示,2万亿外储又将面临新一轮缩水。中国可以选择的抛售美国国债,但量太小,根本解决不了问题:量太大,美联储可能继续大量买入,这将导致双输的结局。未来中国将遭受美元贬值、美国国债收益下降双重损失。
消息传出后,美元兑主要货币全线暴跌。美元指数18日当天2小时内下挫2.4%,至84附近,美元指数自3月初最高水平已累计下跌5%左右。这也是美元指数自1985年以来最大单日跌幅。
据悉,3月18日当天,欧元/美元急剧攀升逾400点,至1.3530附近,涨幅达3.6%,为2000年9月以来最大单日涨幅;美元/日元则应声下跌2 4%,一度下滑至95.70左右。近日,美元指数弱势调整,仍没摆脱贬值阴影。
据CMCMarkets预计,中短线美元还有下跌空间。法国兴业银行透露,美元过去2个月涨势将宣告结束。美联储购买长期国债将显著缓和美元的供应吃紧状况,打压美元需求,进而令该货币汇价走低。
对中国来说,美元贬值意味着外汇储备大幅缩水。公开数据显示,中国的美元资产仍处上升阶段,据巴克莱预计,考虑到美国政府未来6个月国债发行量,美联储计划收购3000亿美元长期国债约占其中28%。
中国已身陷泥沼。巴克莱建议,中国的美元投资者应当追寻美元和国债收益率之间的关系。过度宽松的货币政策可能给美元带来沉重压力。这意味着海外投资者会要求更高的回报,他们目前持有将近一半的已发行国债总额。
开创式救市美元买国债
日前,美联储主席伯南克改变了国债是美元的传统,美元变成了美联储的美元,国债变成财政部的国债,用美联储的美元购买财政部国债,伯南克正开始一项开创性救市方式。
这种增发货币量的举措意味着商业和消费者的贷款利率会变得更低,受此影响,美国长债收益率降幅达到50个基点。同时,美国政府还表示将购入1.25万亿美元抵押贷款支持证券,以促进经济复苏,问题抵押贷款证券也有可能因此举获益。
CMCMarkets透露,这将是美联储40年来第一次购八长期国债。美国的投资者为此而欢呼。长期国债价格因此走高,黄金价格走高,美元开始贬值。关于美联储购买美国国债以及额外的承诺会令华尔街感到鼓舞,因为美联储的举措意味着一系列企业和消费者贷款的利率将会更低。
购买长期国债带来立竿见影的效果。截至3月17日,公众持有的美国国债余额6.7万亿美元。上述举措公布后,10年期国债收益率从3月17日3%大幅下降至2.5%水平。这项计划也使30年期抵押贷款利率最多下跌37.5个基点至5%。如抵押贷款利率能进一步下降,将为房市带来显著正面影响。
美联储为什么出台如此猛烈救市措施7美联储主席伯南克对记者表示,在政府机构及抵押贷款支持证券工具的影响下,抵押贷款利率已经下降,并称之为一些市场中明显的绿苗。中央财经大学中国银行研究中心郭田勇称,美联储理论上有无限供给美元的能力。这口子一开,美国自己开动印钞机就可以解决问题了。此举已触及市场经济的底线。
事实上,美国第一季度国内生产总值折合成年率将下降5%或以上。2008年第四季度,美国GDP下降6.2%,创25年最高降幅纪录。自年初以来,美国失业问题加剧,现在美国每个月将有逾65万人被裁员,推动失业率升至25年高点。
美联储显然希望通过降低指标国债收益率,来带动各类消费和商业贷款利率走低。但由于美元是国际结算货币,而且数量高达3000亿,这个数据已让投资者对美元失去信心。
美元下挫 大宗商品爆涨
据了解,受美元大跌影响,3月19日国际期货品种全线上涨,纽约原油和伦敦铜分别突破50美元/桶和4000美元/吨。
分析人士认为,3月18日美联储宣布购买本国国债等同于变相发行美元,稀释了美元价值,导致美元大幅下跌。美元指数继18日创下1985年以来最大当日跌幅后,19日继续显著下挫。截至北京时间19日22:30,美元指数报于83.12,此前创下82.91的阶段性低点,较3月4日的高点89.62回落7.48%。由于国际大宗商品多以美元货币标价,美元贬值自然抬高商品价格。大宗商品反弹将削弱美元的避险需求,使美元和大宗商品跷跷板效应更加显著。
对于美联储的举措,专家称,这是明显的积极信号,因为相关措施有助于稳定美国房地产市场并对银行业产生积极影响,但市场担忧未来将为这些措施付出代价。
国际油价飙升 纽约黄金期货价格上涨7.8%
由于美元对欧元等主要货币汇率下跌,纽约市场油价3月19日飙升7%至每桶51美元之上,并创下今年以来最高收盘价格。
美联储3月18日宣布再向市场注资超过1万亿美元,包括购买7500亿美元相关房产抵押债券、1000亿美元房贷机构债券以及总额为3000亿美元的长期国债。美联储的决定导致美元对欧元等主要货币比价走低,刺激以美元计价的原油等商品期货价格大幅上扬,纽约市场原油期货价格盘中一度升至每桶52.25美元,创下去年12月以来最高交易价格。
分析人士表示,石油输出国组织减产行动效果开始逐渐显现,也帮助推动油价上涨。自去年以来,欧佩克组织已将其原油日产量削减420万桶。在本月15日维也纳会议上,欧佩克决定维持现有原油日产限额不变,但表示将加强各成员国对已有减产决定的执行力度。国际油价在维也纳会议之后上涨了11.6%。
受上述因素影响,到19日收盘时,纽约商品交易所4月份交货的轻质原油期货价格上涨3.47美元,收于每桶51 61美元,刷新了今年以来的收盘纪录。伦敦国际石油交易所5月份交货的北海布伦特原油期货价格上涨3.01美元,收于每桶50.67美元。
由于美联储大举购买国债的消息引发通胀忧虑,纽约商品交易所黄金期货价格19日大涨,4月合约收于每盎司958.80美元,上涨69.70美元,涨幅为7.8%。
5月份交货的白银期货价格每盎司上涨1.585美元,收于13.52美元:4月份交货的白金期货价格每盎司上涨79.40美元,收于1121.80美元。
在美联储维持利率不变的决定公布后,美元汇率暴跌。至黄金期货场内交易收盘时,美元兑欧元汇率已自决定公布前1.31美元附近暴跌至1.3646美元,创下自欧元面世以来最大跌幅。
美元大跌和通胀预期重新强化了黄金保值避险的属性,避险买盘卷土重来,推动黄金期货大涨。此外,原油当天的强劲走势,也提振了黄金的走高。
如果说冰岛的信用危机影响较小,那么,随着英镑跌入几十年来的最低谷,市场人士已将伦敦称为泰晤士河上的雷克雅未克(冰岛首都)了。美国作为世界最发达的国家,如美元遭遇大幅贬值,整个世界将为之动荡。郭田勇表示,伯南克正在人为制造通胀,变相发放货币,透支财政能力,试探市场底线,积累道德风险,有可能导致美国信用危机。
受此影响,美国股市立即冲高,国债收益率创22年以来最大单日跌幅,美元指数遭受24年来最大单日跌幅。而对于拥有2万亿外汇储备的中国来说,这意味着将要蒙受重大损失。
美元暴跌令世界震惊
此举令美国股市收盘走高。3月18日道琼斯工业股票平均价格指数上涨90.88点,至7486.58点,涨幅1.23%,标准普尔500指数上涨16.23点,至794.35点,涨幅2.09%,纳斯达克综合指数上涨29.11点,至1491.22点,涨幅1.99%。
据美国财政部数据显示,目前,中国持有的美国国债总量达到7396亿美元。美联储此举可购买接近中国一半的持有量。有关专家表示,2万亿外储又将面临新一轮缩水。中国可以选择的抛售美国国债,但量太小,根本解决不了问题:量太大,美联储可能继续大量买入,这将导致双输的结局。未来中国将遭受美元贬值、美国国债收益下降双重损失。
消息传出后,美元兑主要货币全线暴跌。美元指数18日当天2小时内下挫2.4%,至84附近,美元指数自3月初最高水平已累计下跌5%左右。这也是美元指数自1985年以来最大单日跌幅。
据悉,3月18日当天,欧元/美元急剧攀升逾400点,至1.3530附近,涨幅达3.6%,为2000年9月以来最大单日涨幅;美元/日元则应声下跌2 4%,一度下滑至95.70左右。近日,美元指数弱势调整,仍没摆脱贬值阴影。
据CMCMarkets预计,中短线美元还有下跌空间。法国兴业银行透露,美元过去2个月涨势将宣告结束。美联储购买长期国债将显著缓和美元的供应吃紧状况,打压美元需求,进而令该货币汇价走低。
对中国来说,美元贬值意味着外汇储备大幅缩水。公开数据显示,中国的美元资产仍处上升阶段,据巴克莱预计,考虑到美国政府未来6个月国债发行量,美联储计划收购3000亿美元长期国债约占其中28%。
中国已身陷泥沼。巴克莱建议,中国的美元投资者应当追寻美元和国债收益率之间的关系。过度宽松的货币政策可能给美元带来沉重压力。这意味着海外投资者会要求更高的回报,他们目前持有将近一半的已发行国债总额。
开创式救市美元买国债
日前,美联储主席伯南克改变了国债是美元的传统,美元变成了美联储的美元,国债变成财政部的国债,用美联储的美元购买财政部国债,伯南克正开始一项开创性救市方式。
这种增发货币量的举措意味着商业和消费者的贷款利率会变得更低,受此影响,美国长债收益率降幅达到50个基点。同时,美国政府还表示将购入1.25万亿美元抵押贷款支持证券,以促进经济复苏,问题抵押贷款证券也有可能因此举获益。
CMCMarkets透露,这将是美联储40年来第一次购八长期国债。美国的投资者为此而欢呼。长期国债价格因此走高,黄金价格走高,美元开始贬值。关于美联储购买美国国债以及额外的承诺会令华尔街感到鼓舞,因为美联储的举措意味着一系列企业和消费者贷款的利率将会更低。
购买长期国债带来立竿见影的效果。截至3月17日,公众持有的美国国债余额6.7万亿美元。上述举措公布后,10年期国债收益率从3月17日3%大幅下降至2.5%水平。这项计划也使30年期抵押贷款利率最多下跌37.5个基点至5%。如抵押贷款利率能进一步下降,将为房市带来显著正面影响。
美联储为什么出台如此猛烈救市措施7美联储主席伯南克对记者表示,在政府机构及抵押贷款支持证券工具的影响下,抵押贷款利率已经下降,并称之为一些市场中明显的绿苗。中央财经大学中国银行研究中心郭田勇称,美联储理论上有无限供给美元的能力。这口子一开,美国自己开动印钞机就可以解决问题了。此举已触及市场经济的底线。
事实上,美国第一季度国内生产总值折合成年率将下降5%或以上。2008年第四季度,美国GDP下降6.2%,创25年最高降幅纪录。自年初以来,美国失业问题加剧,现在美国每个月将有逾65万人被裁员,推动失业率升至25年高点。
美联储显然希望通过降低指标国债收益率,来带动各类消费和商业贷款利率走低。但由于美元是国际结算货币,而且数量高达3000亿,这个数据已让投资者对美元失去信心。
美元下挫 大宗商品爆涨
据了解,受美元大跌影响,3月19日国际期货品种全线上涨,纽约原油和伦敦铜分别突破50美元/桶和4000美元/吨。
分析人士认为,3月18日美联储宣布购买本国国债等同于变相发行美元,稀释了美元价值,导致美元大幅下跌。美元指数继18日创下1985年以来最大当日跌幅后,19日继续显著下挫。截至北京时间19日22:30,美元指数报于83.12,此前创下82.91的阶段性低点,较3月4日的高点89.62回落7.48%。由于国际大宗商品多以美元货币标价,美元贬值自然抬高商品价格。大宗商品反弹将削弱美元的避险需求,使美元和大宗商品跷跷板效应更加显著。
对于美联储的举措,专家称,这是明显的积极信号,因为相关措施有助于稳定美国房地产市场并对银行业产生积极影响,但市场担忧未来将为这些措施付出代价。
国际油价飙升 纽约黄金期货价格上涨7.8%
由于美元对欧元等主要货币汇率下跌,纽约市场油价3月19日飙升7%至每桶51美元之上,并创下今年以来最高收盘价格。
美联储3月18日宣布再向市场注资超过1万亿美元,包括购买7500亿美元相关房产抵押债券、1000亿美元房贷机构债券以及总额为3000亿美元的长期国债。美联储的决定导致美元对欧元等主要货币比价走低,刺激以美元计价的原油等商品期货价格大幅上扬,纽约市场原油期货价格盘中一度升至每桶52.25美元,创下去年12月以来最高交易价格。
分析人士表示,石油输出国组织减产行动效果开始逐渐显现,也帮助推动油价上涨。自去年以来,欧佩克组织已将其原油日产量削减420万桶。在本月15日维也纳会议上,欧佩克决定维持现有原油日产限额不变,但表示将加强各成员国对已有减产决定的执行力度。国际油价在维也纳会议之后上涨了11.6%。
受上述因素影响,到19日收盘时,纽约商品交易所4月份交货的轻质原油期货价格上涨3.47美元,收于每桶51 61美元,刷新了今年以来的收盘纪录。伦敦国际石油交易所5月份交货的北海布伦特原油期货价格上涨3.01美元,收于每桶50.67美元。
由于美联储大举购买国债的消息引发通胀忧虑,纽约商品交易所黄金期货价格19日大涨,4月合约收于每盎司958.80美元,上涨69.70美元,涨幅为7.8%。
5月份交货的白银期货价格每盎司上涨1.585美元,收于13.52美元:4月份交货的白金期货价格每盎司上涨79.40美元,收于1121.80美元。
在美联储维持利率不变的决定公布后,美元汇率暴跌。至黄金期货场内交易收盘时,美元兑欧元汇率已自决定公布前1.31美元附近暴跌至1.3646美元,创下自欧元面世以来最大跌幅。
美元大跌和通胀预期重新强化了黄金保值避险的属性,避险买盘卷土重来,推动黄金期货大涨。此外,原油当天的强劲走势,也提振了黄金的走高。
如果说冰岛的信用危机影响较小,那么,随着英镑跌入几十年来的最低谷,市场人士已将伦敦称为泰晤士河上的雷克雅未克(冰岛首都)了。美国作为世界最发达的国家,如美元遭遇大幅贬值,整个世界将为之动荡。郭田勇表示,伯南克正在人为制造通胀,变相发放货币,透支财政能力,试探市场底线,积累道德风险,有可能导致美国信用危机。