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摘要：目前研究企业盈余管理的文献很多，但是大部分是定量研究，通过统计软件进行实证研究，侧重于理论方面的研究，缺少真实的实践案例。本文通过一则案例，从一个会计实践工作者的视角，来一窥盈余管理，以求能够管中窥豹。
关键词：盈余管理；视角
笔者一直认为，会计的最高境界是管理，会计既是一门科学，又是一门艺术。传统的通过做假账，虚增收入等手法来调整盈余太低级了，因为盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为，会计准则中有大量需要职业判断的地方，会计本身就是建立在假设的基础上，会计的艺术性与魅力也在于此。
盈余管理，定义比较多，笔者比较倾向于以下盈余管理的定义。盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。鉴于此，笔者通过阅读大量文献，把盈余管理总结为2大类：（1）第一类，业务发生后，会计人员只是被动地根据职业判断来处理并做账。最典型的就是或有事项，根据会计准则要求，或有事项在符合条件时，需要确认为费用，会影响当期损益。比如未决诉讼、担保事项及产品质量保证等，需要会计人员判断其结果发生的可能性来确认。其实很多上市公司就是通过或有事项来在不同年份来调节利润的。（2）第二类，事前通过合理的安排与策划，通过一系列主动的动作行为来影响损益的变化，这里的记账只是事后反映而已。如并购，通过一系列的资本运作行为，通过并购来取得并购收益从而影响损益。现实中很多上市公司在正常的经营活动不能够达到规定的盈利要求，面临退市风险时，能够使用的手段不外乎就是资产重组、剥离不良资产以及政府补贴，可以说就是盈余管理方式的体现。
笔者曾听一位上市公司CFO说过“我的主要工作就是盈余管理”，盈余管理可以说是每个高级财务管理人员的必须具备的素质之一。盈余管理在实践中有很多的应用，有为了盈利，有为了避税，有的为了银行信贷，总之，不一而足。下面本文就以某个上市公司为例，主要根据上文第二种盈余管理方式具体来分析，看看现实中的企业财会人员是怎样通过事前安排来进行盈余管理的。
一、A上市公司案例简介
国内A上市公司是我国A股中小板块上市公司，主营纺织与服装业务，A公司拥有多家子公司，其中包括本省B子公司与外省C子公司，经营范围与母公司一样，合并报表由母公司A上市公司统一编报。由于近两年我国经济下行，A公司也已经连续两年亏损，已经被证监会做ST处理。根据 证监会的规定，上市公司连续三年亏损，将被退市处理。形势非常严峻，请问，你如果作为财务总监，面对企业如此困境，该如何处理才能避免公司被退市？
（注：C子公司为新上项目，设备为进口设备，很多进项税没抵扣，C子公司向B子公司销售半成品）
二、A上市公司盈余管理案例分析
（一）通过“明股实债”的方式把C子公司部分股权转让给外部D公司，使A上市公司所占股权比例低于50%，从而将C子公司名正言顺地从A上市公司合并报表范围中剔除出去。这样做有两个好处，一是可以作为一种融资手段，通过每月向D公司支付利息来为C子公司融资。二是为下一步盈余管理做准备，可以约定 D公司只每月定期收取利息，不参与C子公司的经营管理，只要D公司不参与C子公司的经营管理，只要A公司控制了C公司的人，就等于控制了一切，并且这在工商登记上都会体现出来，能看到股权变化。同时由于跨省和信息的不对称，即使监管部门和广大社会股东想调查，由于成本效益的原因，也可能需要大费周章，只需要C子公司的高管从A上市公司辞职，到C子公司任职即可。
（二）改变销售模式，变B子公司向C子公司采购半成品加工后再销售为C子公司委托B子公司加工，C子公司向B子公司提供半成品，B收取加工费，成品加工完成后再委托B子公司利用自己原来的销售渠道对外销售这些产成品，这样B子公司不再承担原材料和产成品价格变化带来的的风险，只收取加工费，利润固定，把风险与亏损留给C子公司，留在上市公司之外，这样A上市公司合并财务报表就会扭亏为盈，同时产品生产出来后由B子公司代销，还可以再挣一笔代销费收入。这样B子公司利润固定，其成本只有人员工资和机器厂房的折旧费，再不行还把设备售后回租（既可以融资，又降低成本，可以参考第3步）。这样通过销售合同就改变了B和C子公司的经营方式，只需要修改合同，连产品和原材料都不需要改变物流方向与存储地点。
（三）C子公司把设备卖给A上市公司，可以让A上市公司来抵扣设备包含的进项税额，然后再根据重置成本把设备租回来，这样C子公司的成本主要就是租赁费，不再是设备的折旧费，就大大降低了C子公司的产品成本，为提高C子公司产品竞争力提供了有力保障。其最主要的好处就是A上市公司可以抵扣大量的进项税额，避免了大量的资金流出，同时购进设备再出租，也是可以通过设备的折旧费来税前扣除，来达到少缴所得税的目的。
本案例即是充分利用了第2种盈余管理的方法，即通过事前精妙的安排与规划，在不违背会计准则的基础上，达到了盈余管理的目的。其实第一种盈余管理的手段的应用也很广泛，如在事后会计核算中，最典型的或有事项以及计提坏账准备等，具体需要确认多少费用，就需要会计人员的判断了，需要大家去认真体会。
总之，盈余管理不论采用哪种方式，都必须建立在遵守会计准则的基础上，通过合法的手段来实现，那种通过违法的手段来实现利润调节，不仅没有体现会计的艺术性，而且违背了会计的科学性原则。
参考文献：
[1]郑朝晖.财报粉饰面对面[M].机械工业出版社，2015，11：188.
[2]杨凌彬.精通财务出利润[M].机械工业出版社，2014.
[3] 龚启辉，吴联生，王亚平. 两类盈余管理之间的部分替代[J].经济研究，2015（6）.
[4]蔡春，朱荣，谢柳芳.真实盈余管理研究述评[J].经济学动态，2011（12）.
（作者单位：青海鲁丰鑫恒铝材有限公司）
关键词：盈余管理；视角
笔者一直认为，会计的最高境界是管理，会计既是一门科学，又是一门艺术。传统的通过做假账，虚增收入等手法来调整盈余太低级了，因为盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为，会计准则中有大量需要职业判断的地方，会计本身就是建立在假设的基础上，会计的艺术性与魅力也在于此。
盈余管理，定义比较多，笔者比较倾向于以下盈余管理的定义。盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。鉴于此，笔者通过阅读大量文献，把盈余管理总结为2大类：（1）第一类，业务发生后，会计人员只是被动地根据职业判断来处理并做账。最典型的就是或有事项，根据会计准则要求，或有事项在符合条件时，需要确认为费用，会影响当期损益。比如未决诉讼、担保事项及产品质量保证等，需要会计人员判断其结果发生的可能性来确认。其实很多上市公司就是通过或有事项来在不同年份来调节利润的。（2）第二类，事前通过合理的安排与策划，通过一系列主动的动作行为来影响损益的变化，这里的记账只是事后反映而已。如并购，通过一系列的资本运作行为，通过并购来取得并购收益从而影响损益。现实中很多上市公司在正常的经营活动不能够达到规定的盈利要求，面临退市风险时，能够使用的手段不外乎就是资产重组、剥离不良资产以及政府补贴，可以说就是盈余管理方式的体现。
笔者曾听一位上市公司CFO说过“我的主要工作就是盈余管理”，盈余管理可以说是每个高级财务管理人员的必须具备的素质之一。盈余管理在实践中有很多的应用，有为了盈利，有为了避税，有的为了银行信贷，总之，不一而足。下面本文就以某个上市公司为例，主要根据上文第二种盈余管理方式具体来分析，看看现实中的企业财会人员是怎样通过事前安排来进行盈余管理的。
一、A上市公司案例简介
国内A上市公司是我国A股中小板块上市公司，主营纺织与服装业务，A公司拥有多家子公司，其中包括本省B子公司与外省C子公司，经营范围与母公司一样，合并报表由母公司A上市公司统一编报。由于近两年我国经济下行，A公司也已经连续两年亏损，已经被证监会做ST处理。根据 证监会的规定，上市公司连续三年亏损，将被退市处理。形势非常严峻，请问，你如果作为财务总监，面对企业如此困境，该如何处理才能避免公司被退市？
（注：C子公司为新上项目，设备为进口设备，很多进项税没抵扣，C子公司向B子公司销售半成品）
二、A上市公司盈余管理案例分析
（一）通过“明股实债”的方式把C子公司部分股权转让给外部D公司，使A上市公司所占股权比例低于50%，从而将C子公司名正言顺地从A上市公司合并报表范围中剔除出去。这样做有两个好处，一是可以作为一种融资手段，通过每月向D公司支付利息来为C子公司融资。二是为下一步盈余管理做准备，可以约定 D公司只每月定期收取利息，不参与C子公司的经营管理，只要D公司不参与C子公司的经营管理，只要A公司控制了C公司的人，就等于控制了一切，并且这在工商登记上都会体现出来，能看到股权变化。同时由于跨省和信息的不对称，即使监管部门和广大社会股东想调查，由于成本效益的原因，也可能需要大费周章，只需要C子公司的高管从A上市公司辞职，到C子公司任职即可。
（二）改变销售模式，变B子公司向C子公司采购半成品加工后再销售为C子公司委托B子公司加工，C子公司向B子公司提供半成品，B收取加工费，成品加工完成后再委托B子公司利用自己原来的销售渠道对外销售这些产成品，这样B子公司不再承担原材料和产成品价格变化带来的的风险，只收取加工费，利润固定，把风险与亏损留给C子公司，留在上市公司之外，这样A上市公司合并财务报表就会扭亏为盈，同时产品生产出来后由B子公司代销，还可以再挣一笔代销费收入。这样B子公司利润固定，其成本只有人员工资和机器厂房的折旧费，再不行还把设备售后回租（既可以融资，又降低成本，可以参考第3步）。这样通过销售合同就改变了B和C子公司的经营方式，只需要修改合同，连产品和原材料都不需要改变物流方向与存储地点。
（三）C子公司把设备卖给A上市公司，可以让A上市公司来抵扣设备包含的进项税额，然后再根据重置成本把设备租回来，这样C子公司的成本主要就是租赁费，不再是设备的折旧费，就大大降低了C子公司的产品成本，为提高C子公司产品竞争力提供了有力保障。其最主要的好处就是A上市公司可以抵扣大量的进项税额，避免了大量的资金流出，同时购进设备再出租，也是可以通过设备的折旧费来税前扣除，来达到少缴所得税的目的。
本案例即是充分利用了第2种盈余管理的方法，即通过事前精妙的安排与规划，在不违背会计准则的基础上，达到了盈余管理的目的。其实第一种盈余管理的手段的应用也很广泛，如在事后会计核算中，最典型的或有事项以及计提坏账准备等，具体需要确认多少费用，就需要会计人员的判断了，需要大家去认真体会。
总之，盈余管理不论采用哪种方式，都必须建立在遵守会计准则的基础上，通过合法的手段来实现，那种通过违法的手段来实现利润调节，不仅没有体现会计的艺术性，而且违背了会计的科学性原则。
参考文献：
[1]郑朝晖.财报粉饰面对面[M].机械工业出版社，2015，11：188.
[2]杨凌彬.精通财务出利润[M].机械工业出版社，2014.
[3] 龚启辉，吴联生，王亚平. 两类盈余管理之间的部分替代[J].经济研究，2015（6）.
[4]蔡春，朱荣，谢柳芳.真实盈余管理研究述评[J].经济学动态，2011（12）.
（作者单位：青海鲁丰鑫恒铝材有限公司）