基于 O-U 模型的雾霾指数期权定价研究

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近年来,雾霾天气的频繁出现给社会生产生活造成了严重的影响,对企业经营,国民健康造成的影响更是不可计数。 不同于传统对雾霾防控的研究,如汽车限行、工厂减排等手段,本文立足于雾霾现状,以 O-U 模型为基础,采用时间序列建模方法,分析了成都 2013 年 12 月~2017 年 10 月的日 PM2.5 浓度的动态变化,同时对模型参数进行估计,并用 2017年 11 月到 12 月的日 PM2.5 浓度来检验模型预测精确度,在此基础上,设计出雾霾指数期权,并用蒙特卡罗方法模拟定价,试图借此来对冲因雾霾浓度变化
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