投资要点：1、信息化需求在较长时间内依然将维持较高的比例，政策倾向性明显；2、政府及大行业信息化的投资仍将是主要驱动力，行业景气度有望持续。
　　
　　经济放缓不影响IT投资持续增长。数据显示，2012年全球企业IT支出预计将达到2.7万亿美元，同比增长约为3.9%。虽然从数据显示在低迷的宏观经济影响下企业IT支出增长在放缓，但企业在IT领域的投资仍在继续，这说明企业已经认识到IT对于其业绩增长的贡献是不可替代的。
　　信息化需求依旧旺盛，政策倾向性明显。我国人工薪酬持续增长将迫使企业的业绩增长由早期的劳动力优势驱动转为知识型和资本型驱动，因此企业将有更大积极性借助信息化来提升效率。另一方面，从已出台政策我们不难发现，扶持由普惠向侧重倾斜，目的是重点培育龙头企业，因此细分领域具有较强整合能力的行业领先企业将迎来巨大发展机会。
　　政府及大行业信息化投资仍然是主要驱动力。从细分领域看，面向政府、金融、电信、电力等行业的公司将继续受益于旺盛的下游需求；而智慧城市、智能交通、物联网等有关的扶持细则将陆续出台，主题投资将覆盖多个细分领域。此外，医疗信息化作为新医改“四梁八柱”架构的核心支撑点，有望受益于区域医疗信息化试点的建设和卫生部推广信息化标准衍生的相关产品更换需求。
　　行业仍将维持较高的景气度。在产业结构调整步伐加快以及相关扶持政策陆续落实的背景下，软件行业仍将维持较高的景气度。建议重点关注电子政务领域的榕基软件、万达信息以及信息安全领域的启明星辰、卫士通。另外，医疗信息化领域的东软集团、卫宁软件及智能交通方面的易华录、银江股份也值得关注。