【摘 要】
：
利用ARMA—GARCH族模型对上海银行同业拆借市场隔夜折借利率进行了实证分析,得出如下几点结论:(1)银行同业拆借利率存在尖峰厚尾特征,非正态分布更适合描述隔夜拆借利差的厚
【基金项目】
：
江苏省软课题资助项目(BR2008034)
论文部分内容阅读
利用ARMA—GARCH族模型对上海银行同业拆借市场隔夜折借利率进行了实证分析,得出如下几点结论:(1)银行同业拆借利率存在尖峰厚尾特征,非正态分布更适合描述隔夜拆借利差的厚尾特征;(2)银行同业隔夜拆借利差存在着波动的集聚性;(3)同业拆借利差波动存在着杠杆效应或不对称性,非预期的正的利差抖动引起的波动上升大于同幅度的非预期负的利差抖动引起的波动的上升,即利率上升引起的波动高于同幅度利率下降引起的波动。
其他文献
土壤重金属污染已成为当前环境面临的主要问题,土壤重金属的快速监测技术应运而生,便携式X射线荧光光谱仪(PXRF)具有明显优势。本文介绍了重金属的污染现状,简述了土壤重金属
针对运营商营销活动策划的实时性需求,通过流处理技术建立一套实时场景营销体系,以满足基于用户行为事件的营销活动开展,从而实现以客户为中心,实时把握营销商机。
山药为薯蓣科,薯蓣属薯蓣组的植物。山药精粉系移栽本地的怀山药加工生产的产品。山药的食用在中国约有2000余年的历史,其营养,保健价值已被国内外科学所证实。 据《中药资
【正】 在元代延祐年间,朱学虽然列为科场程式,开始成为官学,但是,陆学并没有因此衰竭。它恰恰相反,在元代这一时期,一方面仍有一些株守陆学的徒裔;另一方面,更值得注意的是,
社会转型及新的科技革命,使社会需求及个体学习需求发生变化,这对开放大学的教学必然带来挑战,其中教育资源建设成为开放大学应对挑战、提升质量的重要举措。根据成人学习需
2015年10月,在全国文艺座谈会上,习近平同志指出:'互联网技术和新媒体改变了文艺形态,催生了一大批新的文艺类型,也带来文艺观念和文艺实践的深刻变化。由于文字数码化、
利用离散小波方法对2001~2012年MODIS EVI时序数据进行平滑,基于动态阈值法提取我国植被物候信息,探讨农作物和自然植被物候的时空变化特征。结果表明:(1)我国第一季农作物开
刑事诉讼法第63条规定：“人民法院、人民检察院和公安机关应当保障证人及其近亲属的安全。”第65条规定：“证人因履行作证义务而支出的交通、住宿、就餐等费用，应当给予补助。证
血管性痴呆(Vasculardementia,VaD)是最常见的非变性病痴呆,目前是仅次于阿尔茨海默病(Alzheimer’s disease,AD)第二大痴呆疾病[1]。目前VaD诊断不足、缺乏有效治疗方案,人
为探明施氮量对不同水稻品种产量、氮肥利用率和农艺性状的影响,以适合江苏省种植的12个中粳稻(含籼/粳杂交稻)品种为材料,大田种植,设置0N(全生育期不施氮)、200N(全生育期