【摘 要】
：
上证50ETF期权是以华夏上证50ETF为标的物的欧式期权,于2015年2月9日正式上市。本文利用上证50指数的日收盘价数据建立GARCH模型,并引入虚拟变量来刻画上证50ETF期权推出事件
论文部分内容阅读
上证50ETF期权是以华夏上证50ETF为标的物的欧式期权,于2015年2月9日正式上市。本文利用上证50指数的日收盘价数据建立GARCH模型,并引入虚拟变量来刻画上证50ETF期权推出事件,从而判断上证50ETF期权的推出对股票市场波动性的影响。进一步的,对上证50ETF期权推出前的数据和推出后的数据分别建立EGARCH模型,从而考察上证50ETF期权推出对于市场非对称性波动的影响。研究结果表明:上证50ETF期权的推出加剧了市场的波动,同时市场波动由对称性转为非对称性,但是由于系数过小,总体来说对市场
其他文献
凝固酶阴性葡萄球菌（CNS）是人类皮肤黏膜的正常菌群之一，随着现代医学技术的发展和临床广谱抗生素的大量应用，CNS引起的新生儿菌血症呈上升趋势，成为引起新生儿菌血症的主要致病菌
目的：观察分析瑞舒伐他汀与辛伐他汀治疗老年冠心病伴高胆固醇血症患者临床效果。方法给予对照组48例患者辛伐他汀治疗，给予观察组48例患者瑞舒伐他汀治疗，比较治疗前后两组患者
全球最大商业方案供应商之一的Sterling Commerce亚太区经理（市场销售）周素玲在出席周前在港举行的“2007年度SWIFT亚太商业论坛”后向本报记者表示．多企业金融系统（Multi Enterp
“我们的社会和民众从来没有像今天这样关注宏观经济。本来股民的注意力更多的是放在微观经济的．但是现在股民主要热情都关注到宏观经济当中来了。”国家统计局总经济师、权威
在建筑工程建设中,工程质量是其中非常重要的一部分,如果工程建设的质量没有达到要求,那建筑工程的实际应用价值也会降低,使用者的安全也无法保障。目前为止,最影响建筑工程
目的：探讨个性化心理护理对肝病患者预后的影响。方法选择我院2011年1月～2013年11月收住院的肝病患者96例，比较两组治疗后治愈好转率，平均住院日、患者及家属满意程度。结果观察
乌兰水泥集团决策者，对推动和发展循环经济，实现经济增长方式根本性转变，有着深刻独到理解，充满社会责任感。从国家发改委等部门批准乌兰水泥集团为国家首批循环经济试点单位至今
在上海刚举办的2007中国国际工业博览会上,自主研发和创新技术，除了应用在国家级先进工业的装备中,资讯技术及装备展区中，资讯技术应用在我们的日常生活当中，已为时不远。上海复
目的观察康复训练对老年痴呆患者认知功能的影响。方法 100例患者随机等分成实验组和对照组,两组均给予常规护理,实验组又进行了系统性的康复训练。结果治疗后,实验组的治疗
目的降低气管插管患者面部皮肤撕裂伤发生率。方法统计2015年9~11月气管插管患者面部皮肤撕裂伤发生率为8.15%。成立质量改进小组,组织护理人员学习皮肤撕裂伤的相关知识,修