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6月，某城商行北京分行行长为兜售其银行资产四处奔走。由于所在城商行信贷投放过度导致多项监管指标超标，现在他必须想办法卖出存量信贷资产以腾出新的信贷空间。
“他们提供的价格是利率（一年期贷款利率）上浮10%，这个价格低于我们的要求（上浮30%）。”有意购买其信贷资产的某股份制银行主管李某坦言。
之所以购买者希望利率上浮更高是因为，一方面可以在报表中增加利息收入；另一方面是考虑以理财产品再次转卖的成本，须预留收益空间给下一承接者。
据了解，不少城商行均将信贷资产转卖作为主要经营方式，而信贷资产主要购买方为国有大银行和股份制银行。
上述银行主管李某表示，按规定银行间资产买卖必须是被买断，而现在更多的银行间交易是以签署回购协议的方式进行，如果实在卖不出去就做成信托产品销售。
“目前很多高风险的企业贷款，中小城商行根本无法承受，于是，大家在信贷发放后就开始寻找下家卖出，几乎不考虑如何通过经营来控制风险。许多中小城商行更愿意借助自身地缘优势，在当地快速投放贷款后卖出，从而赚取中间收入。”
这似乎是一个两厢情愿的生意。
一位股份制银行总行部门经理分析：“由此，大型银行、股份制银行不但可以充实自有报表中的中小企业贷款量，利率上浮还可以提升账面收益。而作为卖出方的城商行在不增加自有资产风险的前提下，通过买卖不断获取价差收益。”
记者了解到的5月同业数据显示，国有大型银行新增贷款在2500亿元左右；股份制银行（12家）为1700亿元左右；城商行、村镇银行和其他中小金融机构在3800亿元左右。
需求依旧乏力
从5月份股份制银行信贷投放的大体方向看，票据、个人经营和住房贷款占绝大多数，对公企业贷款依旧乏力。
央行数据显示，5月银行业新增贷款7930亿元，创年内新高，同比增长15.7%，高于4月的6820亿元。其中，新增票据贴现贷款2320亿元，高于利润率相对较高的新增流动资金贷款，表明企业更青睐利用低成本资金，银行的贷款议价能力和净息差将因此小幅承压。
高华证券认为，近期疲弱的PMI/工业增加值数据以及5月未贴现票据小幅增长400亿元，均表明5月企业活动疲软。
虽然公布的5月份月度信贷数据显示，银行信贷投放伴随政策、监管的细微变化而增长，但投资者仍无法了解银行在信贷投放、风险管理方面有何具体措施。
5月银行业新增存款1.2万亿元，股份制银行存款增长2400亿元左右，较4月增长105亿元已有大幅提升。
“现在已从原来的有项目没有额度，变成有额度没有项目可以投放。票据多主要是因为客户要求，大家都不敢贸然加大投入。”某股份制银行信贷审批员表示。
有股份制银行分行行长认为：“贷存比考核只是表面现象，如果不放贷款贷存比就不会超标。为什么要放贷款呢？因为收益高，所以银行会想尽办法突破现有的瓶颈来增加收入。”
瓶颈下的压力
银行目前的瓶颈是什么呢？
国有大银行的月度信贷投放是按计划进行的，当前的瓶颈在于存款。2012年存款波动非常大，大银行不敢贸然顶着连续数月贷存比超标的压力进行信贷投放。
股份制银行的瓶颈在收益，它们大多以收益高低确定信贷投放。当存款不足时，多以理财产品或拆借同业资金的方式应对月度、季度考核。
城商行的瓶颈在于风险。目前，城商行更多倾向于介绍业务给它行，或者将自有资产转移给其他银行，自己从中收取手续费。它们的问题在于想通过扩张赚取收益，但自身资本实力无法支撑其不断增长的潜在资产风险。
从目前形势较为乐观地分析，银行经营中的瓶颈在一年内难以有效改善，但上市银行每个季度的业绩报表必须如期公布。
一季度，光大银行（601818.SH）资产增速最快，为16.35%，其次是南京银行（601009.SH）和兴业银行（601166.SH），均超过了9%，属第一梯队。
另外，一些银行的同业资产也大幅增长。如建设银行（601939.SH，00939.HK）同业资产增长86.6%，工商银行（601398.SH，01398.HK）在40%以上，深发展（000001.SZ）增长74.15%，仅次于建行。
以资产规模最大的工行为例，2012年一季度贷款增长了3700亿，而同业资产规模增加了3360亿。
兴业银行规模扩张主要是同业业务的推动，同业资产环比增长13.8%，占生息资产比重较2011年四季度继续上升2.1个百分点至49.8%的历史高位，其中买入返售增长34.3%。
而南京银行表示，时刻关注央行货币政策，若资金比较宽松，还会加大同业负债支撑同业资产，两者的差价目前来看足够覆盖成本带来收益。
由于银行间相互持有大量资产，在央行宣布降息后，银行业整体业绩将整体下移。
有股份制银行总行计财部门负责人明确表示，降息对2012年银行业绩会产生实质影响，整体净息差将下降10-15BP，进而影响银行业全年收益。
当被问及是否有银行会表现更好时，上述负责人表示，目前还无法判断，银行或将无一幸免。
“他们提供的价格是利率（一年期贷款利率）上浮10%，这个价格低于我们的要求（上浮30%）。”有意购买其信贷资产的某股份制银行主管李某坦言。
之所以购买者希望利率上浮更高是因为，一方面可以在报表中增加利息收入；另一方面是考虑以理财产品再次转卖的成本，须预留收益空间给下一承接者。
据了解，不少城商行均将信贷资产转卖作为主要经营方式，而信贷资产主要购买方为国有大银行和股份制银行。
上述银行主管李某表示，按规定银行间资产买卖必须是被买断，而现在更多的银行间交易是以签署回购协议的方式进行，如果实在卖不出去就做成信托产品销售。
“目前很多高风险的企业贷款，中小城商行根本无法承受，于是，大家在信贷发放后就开始寻找下家卖出，几乎不考虑如何通过经营来控制风险。许多中小城商行更愿意借助自身地缘优势，在当地快速投放贷款后卖出，从而赚取中间收入。”
这似乎是一个两厢情愿的生意。
一位股份制银行总行部门经理分析：“由此，大型银行、股份制银行不但可以充实自有报表中的中小企业贷款量，利率上浮还可以提升账面收益。而作为卖出方的城商行在不增加自有资产风险的前提下，通过买卖不断获取价差收益。”
记者了解到的5月同业数据显示，国有大型银行新增贷款在2500亿元左右；股份制银行（12家）为1700亿元左右；城商行、村镇银行和其他中小金融机构在3800亿元左右。
需求依旧乏力
从5月份股份制银行信贷投放的大体方向看，票据、个人经营和住房贷款占绝大多数，对公企业贷款依旧乏力。
央行数据显示，5月银行业新增贷款7930亿元，创年内新高，同比增长15.7%，高于4月的6820亿元。其中，新增票据贴现贷款2320亿元，高于利润率相对较高的新增流动资金贷款，表明企业更青睐利用低成本资金，银行的贷款议价能力和净息差将因此小幅承压。
高华证券认为，近期疲弱的PMI/工业增加值数据以及5月未贴现票据小幅增长400亿元，均表明5月企业活动疲软。
虽然公布的5月份月度信贷数据显示，银行信贷投放伴随政策、监管的细微变化而增长，但投资者仍无法了解银行在信贷投放、风险管理方面有何具体措施。
5月银行业新增存款1.2万亿元，股份制银行存款增长2400亿元左右，较4月增长105亿元已有大幅提升。
“现在已从原来的有项目没有额度，变成有额度没有项目可以投放。票据多主要是因为客户要求，大家都不敢贸然加大投入。”某股份制银行信贷审批员表示。
有股份制银行分行行长认为：“贷存比考核只是表面现象，如果不放贷款贷存比就不会超标。为什么要放贷款呢？因为收益高，所以银行会想尽办法突破现有的瓶颈来增加收入。”
瓶颈下的压力
银行目前的瓶颈是什么呢？
国有大银行的月度信贷投放是按计划进行的，当前的瓶颈在于存款。2012年存款波动非常大，大银行不敢贸然顶着连续数月贷存比超标的压力进行信贷投放。
股份制银行的瓶颈在收益，它们大多以收益高低确定信贷投放。当存款不足时，多以理财产品或拆借同业资金的方式应对月度、季度考核。
城商行的瓶颈在于风险。目前，城商行更多倾向于介绍业务给它行，或者将自有资产转移给其他银行，自己从中收取手续费。它们的问题在于想通过扩张赚取收益，但自身资本实力无法支撑其不断增长的潜在资产风险。
从目前形势较为乐观地分析，银行经营中的瓶颈在一年内难以有效改善，但上市银行每个季度的业绩报表必须如期公布。
一季度，光大银行（601818.SH）资产增速最快，为16.35%，其次是南京银行（601009.SH）和兴业银行（601166.SH），均超过了9%，属第一梯队。
另外，一些银行的同业资产也大幅增长。如建设银行（601939.SH，00939.HK）同业资产增长86.6%，工商银行（601398.SH，01398.HK）在40%以上，深发展（000001.SZ）增长74.15%，仅次于建行。
以资产规模最大的工行为例，2012年一季度贷款增长了3700亿，而同业资产规模增加了3360亿。
兴业银行规模扩张主要是同业业务的推动，同业资产环比增长13.8%，占生息资产比重较2011年四季度继续上升2.1个百分点至49.8%的历史高位，其中买入返售增长34.3%。
而南京银行表示，时刻关注央行货币政策，若资金比较宽松，还会加大同业负债支撑同业资产，两者的差价目前来看足够覆盖成本带来收益。
由于银行间相互持有大量资产，在央行宣布降息后，银行业整体业绩将整体下移。
有股份制银行总行计财部门负责人明确表示，降息对2012年银行业绩会产生实质影响，整体净息差将下降10-15BP，进而影响银行业全年收益。
当被问及是否有银行会表现更好时，上述负责人表示，目前还无法判断，银行或将无一幸免。