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摘 要：金融科技以数据化、场景化为方向，其迅猛发展已经给商业银行带来了巨大的机遇和挑战。本文研究发现：若以竞争为导向，商业银行将限制金融科技企业发展;若以合作为导向，双方长期合作需要一个合理的利润分配比例。双方的竞争优势、成本差异等都会影响到谁将处于行业主导地位，从而影响金融业整体发展。因此，政府应积极引导金融科技发展，规范金融科技市场;商业银行应积极面对金融科技发展，合理与金融科技企业合作或者进行企业内化。
关键词：金融科技;竞争关系;商业银行
一、研究背景及意义
随着全球金融科技迅猛发展，其对金融发展模式和思维方式提出了挑战，颠覆了商业银行传统运行方式，影响了商业银行的综合经营管理。金融科技已经成为未来银行业发展不可辩驳的方向，一方面，金融科技赋能商业银行实现创新发展，提高经营效率;另一方面，金融科技也会加速金融“脱媒”，对商业银行经营产生冲击。商业银行如何在金融科技发展中重新找准定位，政府如何有效规范金融科技市场发展，监管机构如何防范新的系统性金融风险出现，都需要深入分析金融科技与商业银行经营的关系。
二、金融科技的定义及影响因素
（一）金融科技的定义
不同组织机构和专家学者都对金融科技进行了定义，普遍认可的观点是：金融科技是通过将金融与新兴科技技术相结合，以强化科技技术对金融的支撑力度，从而达到金融经营管理的革新、金融效率的提升、金融覆盖度的扩大等积极作用的一系列技术能力。金融科技的出发点是金融创新，具体有四大基础技术，既人工智能、云计算、区块链技术和大数据分析。
（二）中国金融科技的发展方向和影响因素
中国金融科技公司近年获得了迅猛发展，分析原因主要有三方面：第一，传统金融发展不充分。因为我国传统金融服务的市场化程度还不够高，金融服务覆盖度还不够大，为新兴金融科技发展留下了发展空间。第二，金融科技促进金融服务。金融科技提高金融服务水平：一方面，金融科技可以有效降低金融业务成本，提高金融服务效率;另一方面，金融科技可以提高市场透明度，完善金融服务市场。第三，金融科技为普惠金融提供技术支持。金融科技依靠技术能为更多小微企业和个人客户提供金融服务，打破传统的资源配置不合理现象，促进了数字普惠金融发展。
影响金融科技发展的因素是多方面：第一，基于金融中介理论的角度，传统金融业由于信息不对称制约了进一步发展，而金融科技利用大数据等技术能有效缓解信息不对称问题，实现精准识别并评估风险，从而降低金融成本、扩大业务范围。第二，基于金融功能理论的角度，金融科技带来了低门槛的网络理财、便捷的移动支付、快捷的线上普惠贷款服务等，持续创新并发展金融功能，带动经济快速发展。第三，基于技术发展的角度，全球金融市场正在经历由金融科技进步带来的金融业的革新，颠覆了传统金融业务发展模式，带来了全新的经营管理手段，搭建了金融市场服务实体经济的新桥梁，实现了金融效率提升。
三、金融科技对商业银行的影响
金融科技快速发展，既对商业银行旧有业务造成一定冲击，也带来商业银行业务创新发展，研究发现：第一，金融科技对商业银行资产、负债和支付业务都产生了一定的分流，实际上促进了利率市场化，降低了商业银行利差收益。第二，金融科技迫使商业银行承担更多风险，商业银行为了弥补负债成本上升，只能投资更多高风险高收益的资产项目。第三，金融科技显著提升商业银行的经营效率，实现金融创新，提升银行整体经营管理效率。我们从竞争和合作两方面进行具体分析。
（一）从竞争角度分析金融科技对商业银行的影响
金融科技满足了传统银行金融服务无法完全覆盖到的长尾市场需求，对商业银行业务产生冲击，通过提供金融产品差异化服务表现出较强的竞争性。可以将传统银行金融模式和金融科技模式近似看做金融市场的双寡头竞争模型。
在金融科技进入市场的初期，商业银行凭借客源优势、风险控制、政策红利等方面，在竞争中占据主动，各家互联网金融企业早期都必须寻求商业银行帮助。但随着大数据、人工智能技术的发展，凭借技术金融科技创新及运用，金融科技企业抢占了一部分商业银行市场份额。分析原因，主要有：第一，金融科技扩大了金融服务的覆盖面，成功开发了商业银行遗漏的长尾市场。第二，金融科技提高了金融服务效率，实现了以线上交易为主，移动支付、线上金融理财、网络贷款等线上产品提高了金融服务效率。第三，金融科技降低了金融服务成本，由后天系统自动控制，大大降低了金融服务人员和设备的需求。这阶段金融科技凭借低成本、高效率、差异化的金融服务抢占了部分市场份额。
随着金融科技的进一步发展，金融科技获客渠道进一步拓展，经营成本进一步降低，经营效率进一步提高，在长尾市场对银行竞争优势进一步显现。同时金融创新不断发展，新金融产品不断推出，扫码支付和余额宝等具有里程碑意义的创新金融产品的推出，对商业银行业务造成极大冲击。商业银行也开始采取相应策略限制金融科技发展，如2016年起，商业银行逐步取消手机银行转账收费;各商业银行对余额宝等采取转账限额。与此同时，商业银行开始组建自己的金融科技部门，利用自身资本优势参与到金融科技市場竞争。该阶段金融科技逐步取得长尾市场主动权，并开始蚕食商业银行其他市场，双方将持续竞争。
（二）从合作角度分析金融科技对商业银行的影响
金融科技和商业银行之间具有明显的互补效应，一方面，金融科技可以促进商业银行金融创新，提高经营效率，降低经营成本;另一方面，商业银行可以为金融科技提供所需的资金支持和庞大的客户资源与数据资源，使金融科技获得更大的市场发展空间。虽然金融科技凭借差异化优势倒逼商业银行经营转型，但商业银行依然是金融市场的中坚力量，金融科技也离不开其提供融资需求，两个是整个金融体系中的共生单元。
两者合作存在利润分配问题，第一，当商业银行获得大部分利润的时候，在与金融科技企业合作过程中，商业银行提供资金支持并获得大部分利润;而金融科技企业仅提供技术支持平台，通过业务的开展获得大量粘性客户，通过其他增值服务获得利润。该阶段主要发生在金融科技企业发展的初期，比起尽快盈利，金融科技企业更注重客户的积累。第二，当金融科技企业获得大部分利润的时候，金融科技企业已经在某一市场中取得了主导地位，基于自身优势提供金融服务，而商业银行仅仅负责提供资金并获得利息收入。该阶段金融科技企业已经在某一市场取得绝对性优势，掌握了海量的客户信息资源。 在实际情况中，很难确认二者之间的利润分配比例，从短期来看，新兴崛起的金融科技企业与资金雄厚的商业银行之间的竞争关系无法避免;但从长期来看，二者之间互补效应明显，二者需要不断调整自身定位，形成良性互动的市场格局。
四、发展现状及政策建议
（一）金融科技的发展现状
近几年，金融科技企业得到巨大发展，整体呈现轻资产、高创新、高增长的特点，在网络理财、互联网贷款、移动支付等方面已经形成庞大的市场，其中2020年网络理财达到15.5万亿，余额宝在2019年便突破1万亿，蚂蚁花呗和借呗在2020年突破1.7万亿，移动支付在2020年用户数达到7.9亿，仅仅2020年第一季度移动支付资金规模突破90万亿，金融科技时代已经到来。
但是，金融科技同时伴随着巨大风险，2020年连续多家P2P理财公司“爆雷”，案件金额高达百亿;移动支付盗刷案件呈上升趋势，金融科技相关风险也在不断聚集。主要原因有：第一，金融科技使金融风险具有更大的隐蔽性，风险波及范围更广。第二，金融科技的“脱媒”特性，让部分相关金融服务逃离现有的金融监管体系。第三，金融科技使技术风险隐患加大，一旦出现技术故障就将导致大范围的风险事件。
（二）相关政策建议
从当前经济背景来看，金融科技依然处于快速发展阶段，在带来巨大市场的同时也潜在着巨大的风险，但其发展趋势已经不可阻挡。政府应尽快建立并加强对金融科技市场的监管机制，商业银行则应该积极将自身业务与金融科技发展有机结合，顺应时代发展趋势。
从政府角度看：政府应合理引导金融科技发展，继续鼓励金融创新，同时尽快出台并完善相关监管法律法规，实现均衡长效发展。从商业银行角度看：第一，银行应加大金融技术投入，积极运用金融科技赋能，降低服务成本，提高服务效率。同时应利用金融科技建立相关风险控制机制，利用科技手段实现实时、自动、高效的風险评估和处置。第二，积极发展金融平台，平台战略是商业银行信息化转型的核心。通过与互联网企业间的深层次合作，实现数字化、场景化经营，提高自身金融科技水平，保持在新金融体系中的核心地位。
参考文献：
[1]郑鸿.金融科技发展、产业结构优化与银行风险承担[J].福建金融，2020.
[2]杨望，徐慧琳，谭小芬，薛翔宇.金融科技与商业银行效率——基于DEA-Malmquist模型的实证研究[J].国际金融研究，2020.
关键词：金融科技;竞争关系;商业银行
一、研究背景及意义
随着全球金融科技迅猛发展，其对金融发展模式和思维方式提出了挑战，颠覆了商业银行传统运行方式，影响了商业银行的综合经营管理。金融科技已经成为未来银行业发展不可辩驳的方向，一方面，金融科技赋能商业银行实现创新发展，提高经营效率;另一方面，金融科技也会加速金融“脱媒”，对商业银行经营产生冲击。商业银行如何在金融科技发展中重新找准定位，政府如何有效规范金融科技市场发展，监管机构如何防范新的系统性金融风险出现，都需要深入分析金融科技与商业银行经营的关系。
二、金融科技的定义及影响因素
（一）金融科技的定义
不同组织机构和专家学者都对金融科技进行了定义，普遍认可的观点是：金融科技是通过将金融与新兴科技技术相结合，以强化科技技术对金融的支撑力度，从而达到金融经营管理的革新、金融效率的提升、金融覆盖度的扩大等积极作用的一系列技术能力。金融科技的出发点是金融创新，具体有四大基础技术，既人工智能、云计算、区块链技术和大数据分析。
（二）中国金融科技的发展方向和影响因素
中国金融科技公司近年获得了迅猛发展，分析原因主要有三方面：第一，传统金融发展不充分。因为我国传统金融服务的市场化程度还不够高，金融服务覆盖度还不够大，为新兴金融科技发展留下了发展空间。第二，金融科技促进金融服务。金融科技提高金融服务水平：一方面，金融科技可以有效降低金融业务成本，提高金融服务效率;另一方面，金融科技可以提高市场透明度，完善金融服务市场。第三，金融科技为普惠金融提供技术支持。金融科技依靠技术能为更多小微企业和个人客户提供金融服务，打破传统的资源配置不合理现象，促进了数字普惠金融发展。
影响金融科技发展的因素是多方面：第一，基于金融中介理论的角度，传统金融业由于信息不对称制约了进一步发展，而金融科技利用大数据等技术能有效缓解信息不对称问题，实现精准识别并评估风险，从而降低金融成本、扩大业务范围。第二，基于金融功能理论的角度，金融科技带来了低门槛的网络理财、便捷的移动支付、快捷的线上普惠贷款服务等，持续创新并发展金融功能，带动经济快速发展。第三，基于技术发展的角度，全球金融市场正在经历由金融科技进步带来的金融业的革新，颠覆了传统金融业务发展模式，带来了全新的经营管理手段，搭建了金融市场服务实体经济的新桥梁，实现了金融效率提升。
三、金融科技对商业银行的影响
金融科技快速发展，既对商业银行旧有业务造成一定冲击，也带来商业银行业务创新发展，研究发现：第一，金融科技对商业银行资产、负债和支付业务都产生了一定的分流，实际上促进了利率市场化，降低了商业银行利差收益。第二，金融科技迫使商业银行承担更多风险，商业银行为了弥补负债成本上升，只能投资更多高风险高收益的资产项目。第三，金融科技显著提升商业银行的经营效率，实现金融创新，提升银行整体经营管理效率。我们从竞争和合作两方面进行具体分析。
（一）从竞争角度分析金融科技对商业银行的影响
金融科技满足了传统银行金融服务无法完全覆盖到的长尾市场需求，对商业银行业务产生冲击，通过提供金融产品差异化服务表现出较强的竞争性。可以将传统银行金融模式和金融科技模式近似看做金融市场的双寡头竞争模型。
在金融科技进入市场的初期，商业银行凭借客源优势、风险控制、政策红利等方面，在竞争中占据主动，各家互联网金融企业早期都必须寻求商业银行帮助。但随着大数据、人工智能技术的发展，凭借技术金融科技创新及运用，金融科技企业抢占了一部分商业银行市场份额。分析原因，主要有：第一，金融科技扩大了金融服务的覆盖面，成功开发了商业银行遗漏的长尾市场。第二，金融科技提高了金融服务效率，实现了以线上交易为主，移动支付、线上金融理财、网络贷款等线上产品提高了金融服务效率。第三，金融科技降低了金融服务成本，由后天系统自动控制，大大降低了金融服务人员和设备的需求。这阶段金融科技凭借低成本、高效率、差异化的金融服务抢占了部分市场份额。
随着金融科技的进一步发展，金融科技获客渠道进一步拓展，经营成本进一步降低，经营效率进一步提高，在长尾市场对银行竞争优势进一步显现。同时金融创新不断发展，新金融产品不断推出，扫码支付和余额宝等具有里程碑意义的创新金融产品的推出，对商业银行业务造成极大冲击。商业银行也开始采取相应策略限制金融科技发展，如2016年起，商业银行逐步取消手机银行转账收费;各商业银行对余额宝等采取转账限额。与此同时，商业银行开始组建自己的金融科技部门，利用自身资本优势参与到金融科技市場竞争。该阶段金融科技逐步取得长尾市场主动权，并开始蚕食商业银行其他市场，双方将持续竞争。
（二）从合作角度分析金融科技对商业银行的影响
金融科技和商业银行之间具有明显的互补效应，一方面，金融科技可以促进商业银行金融创新，提高经营效率，降低经营成本;另一方面，商业银行可以为金融科技提供所需的资金支持和庞大的客户资源与数据资源，使金融科技获得更大的市场发展空间。虽然金融科技凭借差异化优势倒逼商业银行经营转型，但商业银行依然是金融市场的中坚力量，金融科技也离不开其提供融资需求，两个是整个金融体系中的共生单元。
两者合作存在利润分配问题，第一，当商业银行获得大部分利润的时候，在与金融科技企业合作过程中，商业银行提供资金支持并获得大部分利润;而金融科技企业仅提供技术支持平台，通过业务的开展获得大量粘性客户，通过其他增值服务获得利润。该阶段主要发生在金融科技企业发展的初期，比起尽快盈利，金融科技企业更注重客户的积累。第二，当金融科技企业获得大部分利润的时候，金融科技企业已经在某一市场中取得了主导地位，基于自身优势提供金融服务，而商业银行仅仅负责提供资金并获得利息收入。该阶段金融科技企业已经在某一市场取得绝对性优势，掌握了海量的客户信息资源。 在实际情况中，很难确认二者之间的利润分配比例，从短期来看，新兴崛起的金融科技企业与资金雄厚的商业银行之间的竞争关系无法避免;但从长期来看，二者之间互补效应明显，二者需要不断调整自身定位，形成良性互动的市场格局。
四、发展现状及政策建议
（一）金融科技的发展现状
近几年，金融科技企业得到巨大发展，整体呈现轻资产、高创新、高增长的特点，在网络理财、互联网贷款、移动支付等方面已经形成庞大的市场，其中2020年网络理财达到15.5万亿，余额宝在2019年便突破1万亿，蚂蚁花呗和借呗在2020年突破1.7万亿，移动支付在2020年用户数达到7.9亿，仅仅2020年第一季度移动支付资金规模突破90万亿，金融科技时代已经到来。
但是，金融科技同时伴随着巨大风险，2020年连续多家P2P理财公司“爆雷”，案件金额高达百亿;移动支付盗刷案件呈上升趋势，金融科技相关风险也在不断聚集。主要原因有：第一，金融科技使金融风险具有更大的隐蔽性，风险波及范围更广。第二，金融科技的“脱媒”特性，让部分相关金融服务逃离现有的金融监管体系。第三，金融科技使技术风险隐患加大，一旦出现技术故障就将导致大范围的风险事件。
（二）相关政策建议
从当前经济背景来看，金融科技依然处于快速发展阶段，在带来巨大市场的同时也潜在着巨大的风险，但其发展趋势已经不可阻挡。政府应尽快建立并加强对金融科技市场的监管机制，商业银行则应该积极将自身业务与金融科技发展有机结合，顺应时代发展趋势。
从政府角度看：政府应合理引导金融科技发展，继续鼓励金融创新，同时尽快出台并完善相关监管法律法规，实现均衡长效发展。从商业银行角度看：第一，银行应加大金融技术投入，积极运用金融科技赋能，降低服务成本，提高服务效率。同时应利用金融科技建立相关风险控制机制，利用科技手段实现实时、自动、高效的風险评估和处置。第二，积极发展金融平台，平台战略是商业银行信息化转型的核心。通过与互联网企业间的深层次合作，实现数字化、场景化经营，提高自身金融科技水平，保持在新金融体系中的核心地位。
参考文献：
[1]郑鸿.金融科技发展、产业结构优化与银行风险承担[J].福建金融，2020.
[2]杨望，徐慧琳，谭小芬，薛翔宇.金融科技与商业银行效率——基于DEA-Malmquist模型的实证研究[J].国际金融研究，2020.