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无论是股票,期货、外汇、大宗商品只要出现大跌、暴跌就会出现极好的反弹机会。因为这就是股市中几乎可以算是公理的规律。
上证指数三季度经历了惨烈的下跌,大盘从6月12日的5178点跌到了9月底的3000点以下。说实话笔者从事证券、期货研究20多年,还没遇到过以这样形态完成的下跌。当很多人都在抱怨赶上了难得一见的股灾,在抱怨国家救市不利时,笔者却看到了年内最后一次市场机会,那就是四季度大盘会有一波不错的反弹。以上证指数为例,如果四季度的反弹如期出现,反弹的第一个目标是3550点到3650点。如果指数运行到上述区域成交量没有出现大幅放大,大盘有机会向第二个目标位3900点运行。对于投资者来说,如果能够把握好这次机会,也许今年三季度投资者出现的亏损都能赚回来。
笔者认为四季度是很好的自救机会。很多投资者在大盘大涨的时候敢于疯狂地去买入股票,不会考虑任何风险,在大盘下跌的时候却不这样想。笔者提醒投资者,无论是股票,期货、外汇、大宗商品只要出现大跌、暴跌就会出现极好的反弹机会。因为这就是股市中几乎可以算是公理的规律。笔者给大家举个例子,大盘指数就好比一个球从很高的地方(5178点)跌下来,当球第一次落到地上时,会受反作用力作用快速反弹,对于大盘来说就是上证指数跌到7月9日的3373点后的反弹,指数只用了12个交易日就从3373点涨到4184点。当指数涨到4184点时再度下跌,这个下跌过程就是球落地弹起来以后第二次向地面跌落,由于下落的高度有限,指数跌到7月28日的3537点后虽然反弹了16个交易日,但空间却没有第一次大。球经过两次落地反弹后再次落地时反弹的力度就很小了,这也是为什么大盘指数跌到2850点以后不再强劲反弹,而是选择了在3000点到3200点构筑平台。那么,大盘在上述区域构筑平台的目的又是什么呢?实际很简单,是在重新聚集做多能量,为之后更强大的反弹做准备。
笔者从技术分析的角度给大家解释一下大盘反弹的原因,大家都知道,大盘出现反弹的前提需要有从弱市转强市的过程。只要有了这个过程,大盘就会上涨,就会出现赚钱效应。那么,上证指数是什么时候开始转强的呢?我们来看上证指数日线图上的1号线,1号线是上涨指数今年6月12日的5178点和7月24日的4184点的连线,这两点的连线的延长线是大盘中短线强弱的分界线,上证指数在下跌过程中虽然在8月10日突破了这条线,但指数突破后就停滞不前,震荡了几个交易日后就再次下跌,8月21日指数收盘跌破这条线,第二天上证指数暴跌8.49%,说明之前的突破不真实,大盘的做空能量并没有在下跌过程中完全释放。9月9日大盘再次突破了5178点与4184点连线的延长线,虽然9月16日大盘再次确认这条线的支撑,但大盘在这条线上获得支撑当日就拉出一根4.89%的大阳线,这足以说明,大盘已经摆脱了持续了3个月的弱势走势。大盘运行到这个位置,完成了其从弱转强的第一步。
9月16日大盘拉出大阳线以后的12个交易日,指数震荡缓慢确认。9月29日下探到3021点,这时候的成交量已经萎缩到非常低的水平,沪市日成交量只有1600亿元,可以说这样的成交量是少见的阶段性地量。阶段性地量出现预示着大盘的做空能量已经完全释放,新一轮的上涨就要开始。国庆节开盘,上证指数跳空103点高开,月线上留了一个很大的缺口,确认了反弹行情已经展开。这里需要强调一下,上证指数很少在月线上出现向上或向下跳空缺口,几乎每次出现都是有级别较大的上涨行情或下跌行情。比如说2014年9月的向上跳空缺口出现后,上证指数连续四个月上涨,四个月指数上涨了1000点,2008年10月的向下跳空缺口,当月指数下跌24%。因此,笔者认为,10月开盘的大幅高开短时间不回补缺口足以说明多方做多的意愿。
10月中上旬大盘的走势大家都看到了,指数突破3000点到3200点后轻松地突破了这波反弹的第一个压力位,这个压力位也是一条下降趋势线,是上涨指数是今年6月12日的5178点与大盘下跌后的第二次反弹的高点8月18日的4006点的连续的延长线。正常情况下,大盘运行到这条附近会遇到阻力,但这次多方上攻这个压力位时很干脆,一点不纠缠,10月12日第一次上攻就直接突破。上证指数图表上的2号线就是本轮反弹的第一压力位,突破以后,大盘稳步上涨,成交量并没有放大。大盘走到这个位置,成交量成了能不能继续上涨的关键。简单点说,如果成交量过大,比如沪市日成交量放大到5000亿元以上的成交量就说明多空分歧很大,大盘即使能反弹空间也很有限。而大盘上涨时成交量维持在3000亿到4000多亿的水平,说明多数持股的投资者看好后市愿意持股,这就为大盘向3900点运行奠定了基础。
按目前大盘的运行轨迹,未来的一到两个月,大盘会上攻两个重要高点。第一个高点是3550点到3650点区域,这个位置是8月21日向下跳空的缺口位置,也是7月24日4184点与8月18日4006点连线延长线的位置。首先说,大盘距离上方的缺口越近,缺口就会对指数有吸引作用,大盘回补缺口也就比较合理。其次,大盘下跌后两波反弹的高点连线的延长线是大盘强弱市场的分界线。图表上的3号线上方运行就算是强势市场,在下方运行就是弱势市场。当上证指数运行到这条压力线下方时就会遇到阻力,因此,10月下旬或11月份,大盘在3550点到3650点区域遇阻回落或震荡。
大盘经过一段时间的调整充分的消化了近期上涨累计的获利盘后,就会展开第二波的上涨。时间上看,上证指数第二波的反弹会在四季度结束,目标位是3900点附近。大盘在3900点附近遇阻的主要原因有两个,第一个是由于大盘在4000点上方震荡时,舆论导向一度认为4000点是牛市的起点,很多投资者就是在这种背景下大举进场做多,导致上证指数4000点上方累计了大量的套牢盘。正常情况下,场内资金不会轻易去为这些套牢资金解套,因此,大盘在4000点下方结束反弹的可能性非常大。第二个原因是,上证指数的技术形态提示大盘如果能突破3600点附近的压力位,其技术形态就会转强。当市场运行到强势阶段后,多方能量会因为市场回到强势阶段而快速上升,如果那时候沪市的日均成交量在5500亿元左右,成交量产生的能量就会向多方倾斜,大盘会在这股力量的作用下上攻到3900点附近。虽然理论上大盘有机会在这股力量的作用下上攻4200点,但笔者认为,上证指数3900点附近就已经属于中线的风险区域。因此,即使投资者是风险偏好者,笔者也不建议投资者在3900点上方继续做多,而是应该慢慢降低仓位,等待大盘这波反弹结束后的再次下跌。
上证指数三季度经历了惨烈的下跌,大盘从6月12日的5178点跌到了9月底的3000点以下。说实话笔者从事证券、期货研究20多年,还没遇到过以这样形态完成的下跌。当很多人都在抱怨赶上了难得一见的股灾,在抱怨国家救市不利时,笔者却看到了年内最后一次市场机会,那就是四季度大盘会有一波不错的反弹。以上证指数为例,如果四季度的反弹如期出现,反弹的第一个目标是3550点到3650点。如果指数运行到上述区域成交量没有出现大幅放大,大盘有机会向第二个目标位3900点运行。对于投资者来说,如果能够把握好这次机会,也许今年三季度投资者出现的亏损都能赚回来。
笔者认为四季度是很好的自救机会。很多投资者在大盘大涨的时候敢于疯狂地去买入股票,不会考虑任何风险,在大盘下跌的时候却不这样想。笔者提醒投资者,无论是股票,期货、外汇、大宗商品只要出现大跌、暴跌就会出现极好的反弹机会。因为这就是股市中几乎可以算是公理的规律。笔者给大家举个例子,大盘指数就好比一个球从很高的地方(5178点)跌下来,当球第一次落到地上时,会受反作用力作用快速反弹,对于大盘来说就是上证指数跌到7月9日的3373点后的反弹,指数只用了12个交易日就从3373点涨到4184点。当指数涨到4184点时再度下跌,这个下跌过程就是球落地弹起来以后第二次向地面跌落,由于下落的高度有限,指数跌到7月28日的3537点后虽然反弹了16个交易日,但空间却没有第一次大。球经过两次落地反弹后再次落地时反弹的力度就很小了,这也是为什么大盘指数跌到2850点以后不再强劲反弹,而是选择了在3000点到3200点构筑平台。那么,大盘在上述区域构筑平台的目的又是什么呢?实际很简单,是在重新聚集做多能量,为之后更强大的反弹做准备。
笔者从技术分析的角度给大家解释一下大盘反弹的原因,大家都知道,大盘出现反弹的前提需要有从弱市转强市的过程。只要有了这个过程,大盘就会上涨,就会出现赚钱效应。那么,上证指数是什么时候开始转强的呢?我们来看上证指数日线图上的1号线,1号线是上涨指数今年6月12日的5178点和7月24日的4184点的连线,这两点的连线的延长线是大盘中短线强弱的分界线,上证指数在下跌过程中虽然在8月10日突破了这条线,但指数突破后就停滞不前,震荡了几个交易日后就再次下跌,8月21日指数收盘跌破这条线,第二天上证指数暴跌8.49%,说明之前的突破不真实,大盘的做空能量并没有在下跌过程中完全释放。9月9日大盘再次突破了5178点与4184点连线的延长线,虽然9月16日大盘再次确认这条线的支撑,但大盘在这条线上获得支撑当日就拉出一根4.89%的大阳线,这足以说明,大盘已经摆脱了持续了3个月的弱势走势。大盘运行到这个位置,完成了其从弱转强的第一步。
9月16日大盘拉出大阳线以后的12个交易日,指数震荡缓慢确认。9月29日下探到3021点,这时候的成交量已经萎缩到非常低的水平,沪市日成交量只有1600亿元,可以说这样的成交量是少见的阶段性地量。阶段性地量出现预示着大盘的做空能量已经完全释放,新一轮的上涨就要开始。国庆节开盘,上证指数跳空103点高开,月线上留了一个很大的缺口,确认了反弹行情已经展开。这里需要强调一下,上证指数很少在月线上出现向上或向下跳空缺口,几乎每次出现都是有级别较大的上涨行情或下跌行情。比如说2014年9月的向上跳空缺口出现后,上证指数连续四个月上涨,四个月指数上涨了1000点,2008年10月的向下跳空缺口,当月指数下跌24%。因此,笔者认为,10月开盘的大幅高开短时间不回补缺口足以说明多方做多的意愿。
10月中上旬大盘的走势大家都看到了,指数突破3000点到3200点后轻松地突破了这波反弹的第一个压力位,这个压力位也是一条下降趋势线,是上涨指数是今年6月12日的5178点与大盘下跌后的第二次反弹的高点8月18日的4006点的连续的延长线。正常情况下,大盘运行到这条附近会遇到阻力,但这次多方上攻这个压力位时很干脆,一点不纠缠,10月12日第一次上攻就直接突破。上证指数图表上的2号线就是本轮反弹的第一压力位,突破以后,大盘稳步上涨,成交量并没有放大。大盘走到这个位置,成交量成了能不能继续上涨的关键。简单点说,如果成交量过大,比如沪市日成交量放大到5000亿元以上的成交量就说明多空分歧很大,大盘即使能反弹空间也很有限。而大盘上涨时成交量维持在3000亿到4000多亿的水平,说明多数持股的投资者看好后市愿意持股,这就为大盘向3900点运行奠定了基础。
按目前大盘的运行轨迹,未来的一到两个月,大盘会上攻两个重要高点。第一个高点是3550点到3650点区域,这个位置是8月21日向下跳空的缺口位置,也是7月24日4184点与8月18日4006点连线延长线的位置。首先说,大盘距离上方的缺口越近,缺口就会对指数有吸引作用,大盘回补缺口也就比较合理。其次,大盘下跌后两波反弹的高点连线的延长线是大盘强弱市场的分界线。图表上的3号线上方运行就算是强势市场,在下方运行就是弱势市场。当上证指数运行到这条压力线下方时就会遇到阻力,因此,10月下旬或11月份,大盘在3550点到3650点区域遇阻回落或震荡。
大盘经过一段时间的调整充分的消化了近期上涨累计的获利盘后,就会展开第二波的上涨。时间上看,上证指数第二波的反弹会在四季度结束,目标位是3900点附近。大盘在3900点附近遇阻的主要原因有两个,第一个是由于大盘在4000点上方震荡时,舆论导向一度认为4000点是牛市的起点,很多投资者就是在这种背景下大举进场做多,导致上证指数4000点上方累计了大量的套牢盘。正常情况下,场内资金不会轻易去为这些套牢资金解套,因此,大盘在4000点下方结束反弹的可能性非常大。第二个原因是,上证指数的技术形态提示大盘如果能突破3600点附近的压力位,其技术形态就会转强。当市场运行到强势阶段后,多方能量会因为市场回到强势阶段而快速上升,如果那时候沪市的日均成交量在5500亿元左右,成交量产生的能量就会向多方倾斜,大盘会在这股力量的作用下上攻到3900点附近。虽然理论上大盘有机会在这股力量的作用下上攻4200点,但笔者认为,上证指数3900点附近就已经属于中线的风险区域。因此,即使投资者是风险偏好者,笔者也不建议投资者在3900点上方继续做多,而是应该慢慢降低仓位,等待大盘这波反弹结束后的再次下跌。