人民币利率互换利差影响因素分析

来源 :广西质量监督导报 | 被引量 : 0次 | 上传用户:sun200208
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随着我国利率市场化进程的逐步加快,金融机构在参与金融活动的过程中面临越来越大的利率风险,诞生于1982年的利率互换作为对冲利率风险的衍生金融工具,逐渐被广大市场参与者所接受并使用.本文运用定量的方法分析货币政策制度对利差的影响.法定存款准备金率、 公开市场操作、 选择违约风险、 流动性风险、 利率期限结构斜率、 短期利率波动率、 通货膨胀率这七个因素作为影响互换利差的经济变量,一方面这七个变量对货币政策的变动非常敏感,另一方面这些变量具有一定的代表性.
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