尊敬的《投资与理财》杂志编辑：
　　你们好!
　　2007年3月，我在中国银行办业务的时候看到了“中国银行‘桶桶金一’”这款理财产品的折叠页。该产品的起点金额为5000关元，投资期限为9个月，预期最高年收益率为10％，是一款保本型的外汇理财产品，产品的收益同美国西得克萨斯中质原油期货合约的收市价格相挂钩。于是我投资5000美元购买了这款产品。
　　挂钩原油是去年理财市场的一个投资热点，在这样的市场优势条件下，中国银行推出了这款“桶桶全”，据说吸引了很多投资者。2007年lo月15日，观察指标的原油价格收盘价涨到86.13美元／桶，但是我却被告知由于产品挂钩指标超出了银行所设定的收益区间，只能取回本金。
　　我一向看好的中国银行，推出的理财产品居然收益为零，使我很不理解。我再次仔细查看了产品说明书，产品的收益结构设计为：在观察期间內，以挂钩的原油期货的价格为观察指标，如果指标始终处于52美元／桶一74美元／桶之间(即价格区间A)，投资者就可获得10％的年收益率；如果指标始终处于63美元，桶—85美元／桶之间(即价格区间B)或40美元／桶— 63美元／桶之间(即价格区间C)，投资者便可获得5.50％的年收益率；其它情况收益率为O。
　　中国银行在2007年12月28日公布了产品的观察结果，观察指标在2007年7月16日的收盘价为74.15美元／桶，超过了区间A的上限；在2007年10月15日的收盘价为86，13美元／桶，超过了区间B的上限，所以投资者的收益率为零。
　　这种结果让我很难接受。
　　读者　毛　丽
　　2008年6月25日
　　
　　编辑留言：
　　普通投资者在购买银行理财产品时，都认为银行理财产品和存款差不多，不会有什么损失，相反却可以稳坐获取高收益。这种错误的认识导致大部分人在挑选产品时，不关心产品的结构和投资方向，草率阅读产品说明后就冲动地做决定。
　　投资者对这类产品零收益不理解，主要是在购买这些挂钩型理财产品前，没搞清这些产品是怎么设计的。其实，银行在拿到客户理财本金后，将本金存在银行，只将本金产生的利息，拿到国际市场上和国际知名投行进行交易，以购买期权的形式去博取高收益。以2％的资金博取20％的高收益，风险自然很大。
　　据我们了解，还是有不少银行与原油挂钩的理财产品获得了较高的收益。譬如，东亚银行去年底推出一款人民币投资产品，与包括原油、铜、黄金、大豆、小麦和猪在内的6种商品价格走势挂钩。由于今年上半年原油、黄金及农产品均上涨，因此在今年6月19日提前赎回时，客户获得15.25％的实际收益率。同样是挂钩能源及商品期货，光大银行的一款理财产品与麦当劳、阿迪达斯、希尔顿酒店、丰田汽车等消费品股票以及石油、镍、玉米、小麦等期货价格挂钩，在过去3个季度的平均收益率超过14％。
　　因此，投资者在购买银行理财产品之前，除了需要详细了解产品，仔细研究相关条款外，也要考量银行的投资与风险控制能力，不要盲目签订合同。