【摘 要】
：
股票投资是我国重要的投资形式之一，但是从股票市场到投资者的个人投资决策都充斥着干扰和噪声。传统的随机矩阵理论（RMT）对证券投资组合风险优化产生了显著效果，然而RMT的去噪效
【机 构】
：
上海理工大学管理学院,上海财经大学,上海财经大学
【基金项目】
：
国家自然科学基金资助项目(71303157);上海市教育委员会科研创新重点基金资助项目(14ZZ131);上海市一流学科资助基金资助项目(S1205YLXK);上海市社科规划青年课题基金资助项目(2014EGL007);沪江基金资助项目(D14008)
论文部分内容阅读
股票投资是我国重要的投资形式之一，但是从股票市场到投资者的个人投资决策都充斥着干扰和噪声。传统的随机矩阵理论（RMT）对证券投资组合风险优化产生了显著效果，然而RMT的去噪效果会随着组合证券数量的减少而下降，同时RMT仅仅是对证券收益协方差矩阵进行去噪，所以存在着一定局限性。从马科维茨(Markowitz)投资组合风险优化模型出发，基于小波分析视角讨论了蒙特卡洛模拟与小波去噪应用在投资组合风险优化上的可行性，并构造了蒙特卡洛小波去噪算法（MWF）。运用上海证券交易所A股股票交易数据进行实证分析，对比了传统的蒙特卡洛RMT(MKR)去噪方法、传统的RMT去噪法（LCPB、PG+和KR）以及单纯的Markowitz模型在股票投资组合上的风险优化效果。实证结果表明，蒙特卡洛小波去噪法在股票投资组合风险优化方面表现更好，并提供了一种新的股票投资组合配置方式。
其他文献
<正>9月3日是中国人民抗日战争胜利69周年纪念日。北京市延庆县纪念活动在平北抗日烈士纪念园隆重举行。上午9时,各界代表齐聚抗日烈士纪念广场,奏唱国歌、敬献花篮、默哀致
未成年人是祖国的未来,保护未成年人的权利是我国法律的重要责任。基于未成年人的生理和心理特点,在刑事诉讼中应当如何保护未成年人,使他们从心理上,既能理解需要承担相应的
目的探讨脑干听觉诱发电位(BAEP)在手足口病并发脑干脑炎时的诊断价值。方法将2011年6月~2011年10月住院的13例手足口病并发脑干脑炎病例作为观察组,临床诊断后行BAEP、颅脑C
她的一面,是媲美优秀中量级跑车的运动天赋—引爆肾上腺激素的并列三缸;充满激情的高转速声浪;异常轻盈苗条的身段;紧凑车架＋运动转向几何设置构成的灵活车架……她的另一面,
当他跨上他的哈雷摩托车的一瞬间,世界对他来说仿佛停止了,年龄、里程、时间,这一切都抛到脑后,只留下发动机的轰鸣声和车轮一圈圈的转动,还有那风吹过来的气息……没有什么
对丝绸之路的发现和文化内涵的解析,尤其对丝绸路历史文化的研究,是推进"一带一路"发展战略的先行之举。丝绸之路的跨国性、历时性及文化多样性,彰显了丝绸之路研究的学术价
目的研究III、IV期宫颈癌患者5年生存率和影响因素分析。方法回顾分析III、IV期宫颈癌临床资料,分析5年生存率与临床因素的关系,COX回归模型分析5年生存率的多影响因素。结果
新媒体艺术是一种以高科技媒介为创作材质的新艺术形态。这种艺术的创作目的并不是传统艺术中的图像构造,而是在对新媒体技术的掌控之下,表现个性化的观念,指向对世界的认知,
子宫平滑肌瘤是妇科临床上最常见的女性良性肿瘤，常可合并月经紊乱、经量增多等严重临床症状而影响患者的身体健康，其发病率在30岁以上的妇女中可达70％以上。目前，子宫平滑肌瘤的