政策调整时，应及时调整自己的理财产品，从而保证获取更大收益。利息税降低后，投资者要策略性地做好资金短、中、长期理财规划，不要把鸡蛋放在同一个篮子里。
　　
　　8月22日起，银行存贷款基准利率上调0.27个百分点，从3.33％提高至3.60％；8月15日起，银行储蓄利息税从20％缩减到5％。这个“一加一减”的调控组合拳，不但对物价、股市、楼市等产生了影响，对老百姓的“钱袋子”更是产生了实实在在的影响。
　　投资者都知道，政策调整时，应及时调整自己的理财产品，从而保证获取更大收益。利息税降低后，投资者要策略性地做好资金短、中、长期理财规划，不要把鸡蛋放在同一个篮子里。
　　
　　10万元存一年 利息比去年多千元
　　7月21日和8月22日，短短1个月时间，央行连续两次上调存贷款利率。7月21日加息、降税之前，一年期定期存款利率为3.06％，税后利率为2.448％。而8月22日加息之后，一年期存款利率为3.60％，8月15日后利息税降为5％，税后实际存款利率将变为3.42％。7月21日前存10万元的一年期定期存款，税后利息为2448元，而8月22日以后的利息为3420元。与7月21日加息前相比，这笔10万元的存款就可以多得972元利息。
　　与去年相比，8月22日加息再加上减税后，10万元存款可比去年多出利息1402元，其中因利息税下降一下子就可以帮储户多“挣”利息540元，可以说一次减税比两次加息还厉害。
　　像以往加息时一样，手头的定期存款需不需要转存，又成为不少人关心的问题。银行专家表示，由于定期存款一旦转存，从以前的存入日到转存日这段时间的利息将按照活期利率计算，转存日之后才按照新的定期利率计算，因此转存一定要看“临界点”，存入时间超出这一期限再转存就会得不偿失。由于8月15日以后才降低利息税，根据粗略计算，只要客户手上的存单是在距8月15日约45天内存入的，转存都是合算的。也就是说，今年7月1日后存入的一年期，在8月15日转存较合算。
　　
　　定期存款分三段记息
　　利息税减征后，以前存入银行的储蓄存款的利息所得到底该怎样计税呢？据介绍，利息税的标准有3个，1999年10月31日以前的存款不用计税；1999年11月1日－2007年8月14日的存款按20％计税；2007年8月15日以后，按5％计税。也就是说，储蓄存款利息所得应按政策调整前和调整后分时段计算，并按照不同的税率计征个人所得税。
　　据介绍，目前国内最长的定期存款为5年，如果以今年年底到期的存款为例，那么跨度最长的一笔定期存款的存入的时间应为2003年1月1日。这笔长达5年的存款的利息税是这样计算的：2003年1月1日至2007年8月14日孳生的利息所得，按照20％的税率计征个人所得税，而2007年8月15日至2007年12月31日孳生的利息所得，按照5％的税率计征个人所得税。
　　还有另一种情况，储户在1999年10月31日（利息税重新起征日）之前存入了一笔定期存款，到期后一直没取，那么利息税又该怎么算呢？到期后没取的存款会有两种处理情况，一是存款到期后按约定进行了转存，另一种是没有事先约定转存，到期后就变成了活期存款。但不论是哪种情况，计税的方法都是一样的：比如某储户在1998年6月1日做了一笔定存，至今仍未取出，那么，1998年6月1日-1999年10月31日不用交利息税；1999年11月1日—2007年8月14日的存款按20％交税；2007年8月15日以后，按5％交税。
　　
　　抽走股市资金提前还贷
　　此次加息，使得购房者的月供进一步增加。以50万元20年的房贷为例，按照本次调整前7.38%的5年期以上利率计算，每月还款3991.36元，一般银行给予15%的下浮优惠，实际每月还款额为3661.35元，利息总额378723.29元；而按照调整后的7.56%计算，每月还款额4046.33元，按照优惠利率6.426%计算，每月实际还款额为3706.11元，利息总额389467.53元。相比之下，实际还款每月增加了45元。
　　45元虽然不多，但今年以来已经4次加息，累计增加的月供不容小视。去年底以前申请住房贷款的老用户，房贷利率为6.48%，优惠利率为5.508%。同样以50万元20年的房贷为例，现在每月实际还贷额为3441.70元，利息总额326007.07元；由于银行的贷款利息是一年一调的，即使未来4个月内不再加息，这些老用户从明年1月起，每个月实际还款额度，比现在整整多了265元左右。而且，目前还不能排除今年利率继续上调的可能性。
　　另外，公积金贷款利率此次也上调了0.09%，5年以上贷款年利率从4.95%调整到5.04%，和2004年10月加息前的商业贷款利率持平。以公积金贷款最高限额的50万元计算，20年贷款每月还款额从3285.98元上涨到3310.84元，增加25元左右。
　　


　　连续加息，让原本一直坚定不准备提前还贷的购房者也开始坐不住了。杨先生2004年10月购买了一套房子，贷款50万元。没想到的是，买房不多久就遇上了第一次加息，一直到今年，房贷利率已经上调了8次。杨先生计算了一下，按照最新的利率计算，这8次加息下来，他需要多支付的利息够买一辆经济型轿车了。
　　杨先生打算提前还贷。此前，他把存款投入股市，去年以来利润颇丰。但是，一听说加息的消息，他就开始动了提前还贷的念头，准备从股市里抽出一部分，“一来股市已经涨了那么长时间，赚到的钱也算落袋为安，二来目前房贷利率那么高，可能以后股市上赚的钱还不如还利息的。”
　　
　　可选新式房贷减压
　　目前商业银行的竞争焦点已经转移到如何“变相”降低房贷利率上，购房者也可以在丰富的房贷品种中选择合适的品种尽可能地降低压力。
　　事实上，目前各大商业银行的确在马不停蹄地更新自己的房贷产品。最近，兴业银行推出了号称“中国零售负债资产管理的第一个产品”——“房贷利率宝”，而这个产品的本质，就是针对房贷客户需要降低利息的需求，将银行间市场常见的利率互换应用到零售业务领域。不过，这个产品属于理财投资产品，靠投资收益抵消房贷利率。
　　据业内人士介绍，目前银行的各种房贷品种，主要靠两种手段降低利率：一种是通过特殊的还款方式，减少占用银行资金的时间，以此降低利息，如双周供、递减还款等方式；另一种则是通过产品设计，在不减少占用资金时间的情况下降息，如深发展银行的“气球贷”。
　　此外，还有一种产品可以在加息通道里“相对”降低利息，那就是光大、建行等银行已在北京推出的固定利率贷款。一旦选择了固定利率后，客户就将按照约定的利率还贷，无论利率怎么涨，客户的利率不受影响。对于今年加息前就选择了固定利率房贷的客户来说，他们已经尝到了不少甜头。
　　
　　人民币理财产品受冲击
　　应该说，加息减税后，目前银行推出的各种理财产品中，固定收益型人民币理财产品受到的冲击最大。之前年收益率3.5%左右的理财产品就会受到追捧，但现在这个收益要想吸引客户已变得十分困难。尽管眼下一部分固定收益产品仍略有竞争力，其收益率仍在“双率”调整后的同期储蓄利率之上，如兴业银行“万利宝”产品，预期年收益率为4.2%。但在加息预期背景下，这个收益率显然吸引力不大。
　　目前，一年期储蓄实际收益已达3.42%，银行系产品的优势已越来越小。以前投资者投资银行理财产品，一个重要原因就是它免缴利息税。而存款利息税下调后，理财产品的魅力必然大减，除非它相应提高预期收益率。
　　在7月21日前，投资者如果存一年期定期存款1万元，以当时的年利率3.06％计算，到期税后收益为244.8元。如果投资相同收益率的理财产品，一年后收益为306元，比存款多赚61.2元，两者的差别是很明显的。而且，不少理财产品预期年收益率往往还要高于同期银行利率，因此投资理财产品对投资较稳健的投资者来说，是个不错的选择。但利息税减税实施后，1万元定存一年收益为316.35元，8月22日加息后更升至342元，仅比同收益率的银行理财产品少18元，两者的差别比以前少了70％。
　　在竞争激烈的理财市场，高预期收益的产品，将成为银行未来营销重点。今年以来，随着银行系产品投资范围的放宽，预期年收益突破10%已成为常态。对收益率比较看重的投资者，可以将投资重点转移到“打新股”、“基金组合”、“股票挂钩型”等预期高收益的产品上。
　　虽然银行理财产品风险相对较低，收益也较固定，但在加息较为频繁的预期下，投资者持有短期产品会更有利。这样资金就获得了一定的流动性，如遇好的投资机会可随时提款“进场”。
　　除了银行理财产品，货币型基金也将受到一定的冲击。不过，针对加息和利息税政策的变化，部分银行已经作出反应。目前一年期的银行理财产品收益率，有的已经提高到了4％以上。投资者选择理财产品时不妨“追高”买入。
　　此外，银行存款收益的提高，对固定收益型传统寿险产品以及储蓄替代型保险产品的销售也产生一定的影响，但对于购买投连、万能、分红等浮动收益产品的投保人影响并不大。因为这一类产品能够把保险公司的投资收益与投保人进行一定比例的分享。
　　
　　国债提前赎回转存定期未必划算
　　利息税调低至5％后，不仅是银行的固定收益产品受到影响，凭证式国债也优势渐失，加上其期限通常为2年、3年和5年，在收益差不多的情况下，其资金流动性反而不及定期储蓄。7月21日加息后，不少投资者都打算将国债进行“转存”。而事实上，凭证式国债不存在“转存”一说，所谓的“转”就是提前赎回。
　　凭证式国债一直以“免税”优势使其收益率领先于存款。今年到目前为止共发行了三期凭证式国债和一期储蓄国债（电子式）。但以最近的一期凭证式国债和储蓄国债的收益为例，与加息后又调减了利息税的定期存款相比，已经失去了优势。
　　最近一期凭证式国债在5月19日之后售出，3年期和5年期票面年利率为4.11％和4.62％，而定期存款的税后实际收益率分别为4.446％和4.959％，凭证式国债的收益已经不敌同期定期储蓄。
　　这是否意味着投资者把已经购买了的国债提前兑取，再换成同期限定期存款就合算呢？这需要视兑取成本和资金使用实际情况而定。一般来讲，国债按照兑取本金的1‰缴纳手续费，同时持有不足半年不计利息。这和定期存款提前支取可享受活期利息大不相同，提前兑取成本较高。而根据财政部的规定，6月11日发行的储蓄国债持有不足半年不允许提前兑取。