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本文通过调整B-S模型对我国资本市场上权证实际价格与理论价格的偏离率进行了研究,在此基础上分析了我国资本市场的巴恩斯实现效应。研究发现,我国权证的实际价格与理论价格存在很大偏离,尤其是认沽权证现象明显,B-S模型对我国资本市场的巴恩斯实现效应微弱。据此提出了政策建议。
B-S模型对我国资本市场影响研究——基于权证实际价格与理论价格偏离率视角
【摘 要】
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本文通过调整B-S模型对我国资本市场上权证实际价格与理论价格的偏离率进行了研究,在此基础上分析了我国资本市场的巴恩斯实现效应。研究发现,我国权证的实际价格与理论价格
【机 构】
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南开大学金融发展研究院,伊利诺伊大学香槟分校经济学院
【出 处】
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财会通讯
【发表日期】
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2010年18期
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