论文部分内容阅读
基金家族已经成为基金市场的主要竞争主体，当前着眼于单只基金的风险度量已无法适应基金市场发展的需要。文章基于基金家族的视角，构建t—Copula—VaR风险度量模型，度量中国证券市场上的31个基金家族的风险，并对其有效性进行返回检验。实证结果显示，基金家族内部各成员基金之间存在较强的相关关系，但基金家族成员基金的数量对整个基金家族的风险值无显著影响。