【摘 要】
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上证50ETF期权定价问题一直以来都是学术界和业界所关注的重点领域.本文使用随机波动率Heston模型,实现上证50ETF期权定价.研究结果表明,Heston模型在期权定价的精确度上比经典的Black-Scholes模型具有显著的优势.在期权的内在价值以及到期时间维度方面,Heston模型的表现都是相当稳定的.在此基础上,对上证50ETF期权进行Delta和Gamma风险对冲实证研究.
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上证50ETF期权定价问题一直以来都是学术界和业界所关注的重点领域.本文使用随机波动率Heston模型,实现上证50ETF期权定价.研究结果表明,Heston模型在期权定价的精确度上比经典的Black-Scholes模型具有显著的优势.在期权的内在价值以及到期时间维度方面,Heston模型的表现都是相当稳定的.在此基础上,对上证50ETF期权进行Delta和Gamma风险对冲实证研究.
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