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【摘 要】自2013年以来，我国经济始终处于下行的压力，实体经济得不到有效的资金补充，政府部门为了缓解这一现象，推动了互联网金融发展，但互联网金融发展也出现了许多乱象，需要进行监管。文章首先介绍了经济下行趋势下互联网金融乱象，接着分析了互联网金融野蛮发展的因素，最后对于互联网金融整治提出了一些看法，以便更好地推动互联网行业发展。
【关键词】互联网；金融；监管
随着改革开放不断发展，我国经济建设取得了举世瞩目成就。自从2013年之后，我国经济形势产生了一些变化，人口红利逐步消失，劳动力市场结构也在转变，高速发展阶段而止。就在此时，以房地产为代表传统行业出现了危机，资金出现告急等等现象。
一、经济下行趋势下互联网金融乱象
自2012年以来，我国政府一直在对金融行业进行改革，通过各种有效方法，希望解决实体经济融资难问题，经济步入了新常态。在这一背景之下，互联网金融呼之欲出。互联网金融收益率一般在20%左右，理财回报率也高达15%，在经济下行背景下，承担着帮助民营资本家融资重要角色，被赋予了历史性使命。根据网贷之家数据显示，截止到2016年12月，全国网贷成交额超过万亿元，这是2013年互联网金融成立之初10倍，全国共有网贷运营平台多达4000多家，比2013年增加了近十倍。在不断发展同时，倒闭跑路平台也频频出现。截止到2010年12月底，倒闭或者跑路平台已经接近1000多家，停业整顿平台也高达2000多家。据不完全统计，在2015年年初至2016年年底这12个月期间，就有上百台互联网金融平台出现问题，平均每4天就会出现资金问题，这就导致整个平台无法还款资金总额高达上千亿元。
二、互联网金融野蛮发展得益于政府激励与宏观环境支持
互联网金融之所以在我国发展如此迅速，这与政府激励因素密切相关，同时我国客观環境也进一步刺激了互联网金融快速发展。
1.主观政府激励因素
自2012年以来，我国整体经济呈现下行趋势，经济客观环境进一步刺激了政府推动互联网金融发展。在政府构想中，政府希望通过互联网金融改革，进一步推动实体经济发展。在2015年，政府出台了一系列互联网+指导意见，这对于互联网金融发展产生了极大推动作用。在2015年政府工作报告中就首先提出了互联网加概念，随之在各省市金融改革会议中，互联网金融概念也层出不穷。在2015年7月18号，中国人民银行正式确认了网络借贷合法地位，这对于网络界进一步发展提供了非常有利条件。正是由于政府出台了一系列文件，互联网金融才得以快速发展。
2.客观宏观环境支持
（1）我国正在进行供给侧改革，客观上推动了互联网金融发展。在2015年政府报告中，李克强总理提出“大众创新，万众创业”口号，国家推出了一系列税收优惠政策，我国小微企业数量呈井喷式发展，但是他们资金需求一直没有得到有效保障，他们迫切希望能有一个缓解资金压力渠道，这就使得互联网金融可以快速发展。与此同时，从资金供给侧方面进行分析，我国多年改革开放造就了一大批富裕阶层，这也客观上推动了互联网金融跨越式发展。据不完全统计，截止到2016年底，我国私人可投资资产达到110万亿元。财富增加，或许富裕阶层寻找一条可以保值增值道路，而互联网金融发展正迎合了这些人员需求。
（2）监管机制不完善也推动了互联网金融野蛮成长。对于政府来说，互联网金融快速发展远远超出了政府监管想象力。纵观政府互联网金融历程，我们可以看到政府虽然出台了多项指导意见，但迫于互联网金融在发展过程中出现各种问题，不得不制定相关监管机制，或者完善原有监管机制，这是一种亡羊补牢监管方法。从这个层面上分析，可以发现，在监管层面上始终缺乏高层设计，很多监管措施具有一定滞后性，这也必然导致物联网金融在发展过程中钻各种漏洞，野蛮成长。
三、互联网金融整治成为政府当务之急
当前，我国互联网金融行业存在乱象丛生，鱼龙混杂局面，这种局面不仅损害了投资者合法权益，而且违背了正常效应，使得整个行业价值出现贬值趋势，这已经完全背离了金融服务实体经济目标。面对这种尴尬局面，笔者认为，我国应当做好正本清源，互联网金融发展必须坚持底线，坚持分散、适度原则，这样才能使得行业秩序得到有效建立。
1.“自上而下”顶层设计
（1）制定行业准入门槛。对于一个企业来说，是否具有准入门槛是企业资质问题。为了推动互联网金融行业不断发展，我们必须对进入该行业企业设置门槛，例如资金必须超过10亿元，必须有实体办公场所等等。
（2）必须明确行业退出机制。对于互联网金融来说，建立适度竞争机制可以使整个行业优胜劣汰，而过度竞争可能会使整个行业违规风险上升。对于互联网金融行业来说，我们必须明确退出机制，使得整个行业发展更加规范，获得更多信任和支持。在设计退出机制时，我们也需要做好从上而下顶层设计，从国家层面开始监管，地方配置相应配套设施，使得僵尸互联网企业及时退出。
（3）完善互联网监管机制。为了推动互联网金融更好发展，我们应当建立从业者信息披露制度，信用设施建设制度，责任问责制度，消费者权益保护制度等等，这样才能从制度上更加完善，只能从上而下顶层设计更加全面。
2.“自下而上”行业自律
除了自上而下顶层设计之外，我们还需要建设好从下而上行业自律。互联网金融行业可以设置自身行业协会，由行业协会制定本行业监管细则。行业协会监管，可以与政府监管同时并进，这也是对政府监管一种有益补充，对于互联网金融发展非常必要。
参考文献：
[1]扬一夫.2016：互联网金融监管年[N].金融时报，2016-03-18.
[2]周掌柜.e租宝是谁悲剧？[N].金融时报，2016-02-14.
[3]中国安邦集团研究总部.从e租宝事件看金融“创新”和金融监管[N].金融时报，2016-02-02.
【关键词】互联网；金融；监管
随着改革开放不断发展，我国经济建设取得了举世瞩目成就。自从2013年之后，我国经济形势产生了一些变化，人口红利逐步消失，劳动力市场结构也在转变，高速发展阶段而止。就在此时，以房地产为代表传统行业出现了危机，资金出现告急等等现象。
一、经济下行趋势下互联网金融乱象
自2012年以来，我国政府一直在对金融行业进行改革，通过各种有效方法，希望解决实体经济融资难问题，经济步入了新常态。在这一背景之下，互联网金融呼之欲出。互联网金融收益率一般在20%左右，理财回报率也高达15%，在经济下行背景下，承担着帮助民营资本家融资重要角色，被赋予了历史性使命。根据网贷之家数据显示，截止到2016年12月，全国网贷成交额超过万亿元，这是2013年互联网金融成立之初10倍，全国共有网贷运营平台多达4000多家，比2013年增加了近十倍。在不断发展同时，倒闭跑路平台也频频出现。截止到2010年12月底，倒闭或者跑路平台已经接近1000多家，停业整顿平台也高达2000多家。据不完全统计，在2015年年初至2016年年底这12个月期间，就有上百台互联网金融平台出现问题，平均每4天就会出现资金问题，这就导致整个平台无法还款资金总额高达上千亿元。
二、互联网金融野蛮发展得益于政府激励与宏观环境支持
互联网金融之所以在我国发展如此迅速，这与政府激励因素密切相关，同时我国客观環境也进一步刺激了互联网金融快速发展。
1.主观政府激励因素
自2012年以来，我国整体经济呈现下行趋势，经济客观环境进一步刺激了政府推动互联网金融发展。在政府构想中，政府希望通过互联网金融改革，进一步推动实体经济发展。在2015年，政府出台了一系列互联网+指导意见，这对于互联网金融发展产生了极大推动作用。在2015年政府工作报告中就首先提出了互联网加概念，随之在各省市金融改革会议中，互联网金融概念也层出不穷。在2015年7月18号，中国人民银行正式确认了网络借贷合法地位，这对于网络界进一步发展提供了非常有利条件。正是由于政府出台了一系列文件，互联网金融才得以快速发展。
2.客观宏观环境支持
（1）我国正在进行供给侧改革，客观上推动了互联网金融发展。在2015年政府报告中，李克强总理提出“大众创新，万众创业”口号，国家推出了一系列税收优惠政策，我国小微企业数量呈井喷式发展，但是他们资金需求一直没有得到有效保障，他们迫切希望能有一个缓解资金压力渠道，这就使得互联网金融可以快速发展。与此同时，从资金供给侧方面进行分析，我国多年改革开放造就了一大批富裕阶层，这也客观上推动了互联网金融跨越式发展。据不完全统计，截止到2016年底，我国私人可投资资产达到110万亿元。财富增加，或许富裕阶层寻找一条可以保值增值道路，而互联网金融发展正迎合了这些人员需求。
（2）监管机制不完善也推动了互联网金融野蛮成长。对于政府来说，互联网金融快速发展远远超出了政府监管想象力。纵观政府互联网金融历程，我们可以看到政府虽然出台了多项指导意见，但迫于互联网金融在发展过程中出现各种问题，不得不制定相关监管机制，或者完善原有监管机制，这是一种亡羊补牢监管方法。从这个层面上分析，可以发现，在监管层面上始终缺乏高层设计，很多监管措施具有一定滞后性，这也必然导致物联网金融在发展过程中钻各种漏洞，野蛮成长。
三、互联网金融整治成为政府当务之急
当前，我国互联网金融行业存在乱象丛生，鱼龙混杂局面，这种局面不仅损害了投资者合法权益，而且违背了正常效应，使得整个行业价值出现贬值趋势，这已经完全背离了金融服务实体经济目标。面对这种尴尬局面，笔者认为，我国应当做好正本清源，互联网金融发展必须坚持底线，坚持分散、适度原则，这样才能使得行业秩序得到有效建立。
1.“自上而下”顶层设计
（1）制定行业准入门槛。对于一个企业来说，是否具有准入门槛是企业资质问题。为了推动互联网金融行业不断发展，我们必须对进入该行业企业设置门槛，例如资金必须超过10亿元，必须有实体办公场所等等。
（2）必须明确行业退出机制。对于互联网金融来说，建立适度竞争机制可以使整个行业优胜劣汰，而过度竞争可能会使整个行业违规风险上升。对于互联网金融行业来说，我们必须明确退出机制，使得整个行业发展更加规范，获得更多信任和支持。在设计退出机制时，我们也需要做好从上而下顶层设计，从国家层面开始监管，地方配置相应配套设施，使得僵尸互联网企业及时退出。
（3）完善互联网监管机制。为了推动互联网金融更好发展，我们应当建立从业者信息披露制度，信用设施建设制度，责任问责制度，消费者权益保护制度等等，这样才能从制度上更加完善，只能从上而下顶层设计更加全面。
2.“自下而上”行业自律
除了自上而下顶层设计之外，我们还需要建设好从下而上行业自律。互联网金融行业可以设置自身行业协会，由行业协会制定本行业监管细则。行业协会监管，可以与政府监管同时并进，这也是对政府监管一种有益补充，对于互联网金融发展非常必要。
参考文献：
[1]扬一夫.2016：互联网金融监管年[N].金融时报，2016-03-18.
[2]周掌柜.e租宝是谁悲剧？[N].金融时报，2016-02-14.
[3]中国安邦集团研究总部.从e租宝事件看金融“创新”和金融监管[N].金融时报，2016-02-02.