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“我从来没有像今天这样，对金融充满敬畏。”2013年12月5日，阿里巴巴小微金融服务集团（下称“小微金服”）CEO彭蕾对《财经》记者说。此刻，她已在支付宝就职47个月，回首过往推出的支付宝、余额宝等金融创新产品，彭蕾称，如果纯粹为了监管方便，没有一件事可以做。
很长时间以来，讲究严密逻辑、高风险控制的金融行业，与追求颠覆性创新的互联网行业之间一直在博弈、平衡，而这两者之间的纠结斗争亦被比喻为一场大象与蚊子的游戏。
在中国，金融业是一个资产总规模超过150万亿元人民币的高管控行业，而互联网在国内发展不足20年，十几家主流互联网公司的年收入总和不及中、农、工、建四大行的任何一家。2012年工商银行的净利润是2387亿元，而阿里巴巴、腾讯、百度三家净利润总和不过261亿元。
但这场金融游戏的传统规则，正在被阿里等互联网企业打破。尤其是最近一年来，多家互联网企业以不同方式涉足金融业，多年的圈内循环正在被撕开口子。
以2003年10月支付宝产品的推出为起点，阿里金融通过渠道和数据优势，建立了一套兼顾线上线下用户需求的创新业务模式。2013年3月7日，阿里巴巴公告称，将筹备成立阿里小微金融服务集团，这将是一家完全独立于阿里巴巴之外的集团，也是中国第一家大型互联网金融服务集团。
该集团体系庞大，拥有包括小额贷款、担保、支付业务、金融零售业务（在线保险+理财）在内的四大核心业务，产品有支付宝、余额宝、集分宝、网商贷、信用贷等。除此之外，集团还覆盖众安在线、天弘基金（审批中）、浙江小贷在内的三大控股公司以及20余个子公司。
阿里金融是中国互联網金融发展历程的一个清晰缩影，其在多项创新业务上都是第一个吃螃蟹者，它在不断试探政策底线、触碰金融红线，这一过程同时说明：即使在管控严密的金融行业，也没有不可逾越的垄断。
阿里巴巴集团董事长马云曾说：如果银行不改变，我们就改变银行。如今，这句话变成了现实——中国银行及金融业正全面逐浪互联网金融，此刻的大象仿佛要抬脚踩死蚂蚁。
中国建设银行电子银行部总经理黄浩称，互联网在渠道、工具和模式上给金融业带来了深刻变化，但传统的模式和技术并没有被扔进垃圾桶。金融业的竞争发生在三个领域：渠道类业务、利差类业务和融智类业务。渠道类业务互联网企业占了上风，但是后两类业务仍掌控在传统金融手中。
彭蕾称自己胸无大志，一只脚不小心伸到了金融业，小微金融服务对资金并不渴求，亦不想成为纯粹追求金融产品利益最大化的公司。她强调“服务”的理念，即：所有金融业务均来自于阿里电商平台及用户需求的延伸。
在1亿人各自买1块钱的金融服务，与1个客户买1亿元的金融服务之间，彭蕾说自己会选择前者且两者不存在直接竞争关系，阿里的小微金融服务并没有申请民营银行资质。
但是在2013年底，当腾讯全新的微信支付从线上延伸到线下，当百度理财首日以10亿元销售额超余额宝首日申购额约3倍，当网易理财推出年化利率高达10%的理财产品（网易补贴其中的6%）时，彭蕾等互联网金融玩家们，应当已经清楚小微金融服务的主战场在哪儿。
这是一场颠覆者与颠覆者之间的战争，变数无穷，规模庞大。
创造支付宝产品之前，马云首先想到的是和中国银联合作，以完成资金渠道的打通。于是，他造访中国银联，讲述互联网支付的重要性，却发现银联的员工几无反应。回去后，马云和阿里的员工说：他们完全不懂，大家还是自己干吧。
2004年12月，马云单独成立浙江支付宝网络科技有限公司。彼时，彭蕾已做了五年人力资源管理工作，她很不理解，为何要单独成立公司，“支付宝只要为淘宝服务就好了”。
次年，联想推出拉卡拉支付，腾讯推出财富通，大量的第三方支付平台开始涌现。同时，支付宝推出一年后，淘宝的排名就超过eBay易趣，位居中国网络零售第一。如今，支付宝拥有3亿活跃用户，据推测其日交易额超过200亿元，来自非阿里的交易额目前已经远远超过来自阿里的交易额。
阿里金融的逻辑是——满足阿里平台上小微消费者和小商户的需求，再跟着用户走。在这一逻辑下，小额贷款业务、余额宝等产品相继产生。
阿里于2010年到2011年间，先后成立了浙江省阿里巴巴小额贷款公司和重庆市阿里巴巴小额贷款公司，其目的便是解决银行不愿解决的小商户贷款难题。小微金服微贷事业部总经理娄建勋向《财经》记者表示，阿里小贷员工不过300人，截至目前，其累积放贷额为1235亿元，服务商户50万家，其放贷余额约为110亿元。
2012年中，支付宝团队开始酝酿余额宝。因为他们发现，用户的资金放在支付宝，阿里无法像银行那样给他们活期利息，那么该怎样让这部分“闲钱”受益？当这种需求变得越来越普遍时，阿里意识到必须解决这个问题。
很快阿里锁定了合作伙伴——天弘基金，后者于2012年底派了20多名员工入驻支付宝，开始封闭开发。2013年6月13日，余额宝正式上线。
阿里高层们被余额宝的增长吓了一跳：平均每天10亿级的资金转入。彭蕾告诉《财经》记者，余额宝当初在内部仅被视为一个产品应用，但因其增长惊人，且与支付宝账户的基础价值捆绑太过紧密，故在余额宝推出仅四个月后，集团决定入股天弘基金。目前还未获证监会的正式批文。
受访的多数业内人士认为，阿里从其业务构成来看基本已覆盖“存、贷、汇”：支付宝用以转账汇款、小额贷款公司负责贷款、存款业务则实质上由余额宝实现。截至2013年12月31日，上线半年的余额宝资金规模达1853亿元。 余额宝的出现真正触动了银行的根本利益。黄浩表示，银行业主要收入来源于利差，占到其总收入的80%以上。余额宝的出现间接减少了银行的活期储蓄，其收益率势必受到很大影响。
交通银行董事长牛锡明日前表示，甚至在不久的将来，广为密布的银行营业网点可能会缩减，银行业单纯靠传统利差赚取利润的日子正在过去。
有阿里内部人士告诉《财经》记者，在早期与银行合作失败后，马云曾试图将风险投资拉进阿里生态圈，以弥补银行力量的不足，但这项合作很快也停止了。后因事态演变及互联网的无边界拓展，阿里人开始发现用互联网的玩法甚至可再造金融业。
娄建勋称，当年有不少传统金融的高层找他们谈，说把500万卖家的数据卖掉得了。“我们都笑了。”娄说，如果互联网公司只是给银行提供数据，那么棋下小了。2010年，娄从美国顶级信用评级公司FICO跳槽加入阿里巴巴。
2013年2月，马云将阿里小贷从集团拆分，与支付宝共同组成阿里金融业务的四大事业群。半月后阿里宣布筹建阿里小微金融服务集团，其业务、财务、组织架构完全独立，并任命彭蕾为CEO（此前彭为支付宝首席执行官）。该集团与阿里巴巴集团并列存在，成为阿里下一个十年的战略重点。
此时，阿里金融的生态圈亦形成了两个闭环：一环在企业端，以小贷为核心，帮助企业融资成长，同时通过资产证券化等方式让自身贷款规模增加，企业长大之后再通过与天弘、甚至银行合作来提供一整套的资产管理解决方案。
另一环在消费者端，以支付宝为核心，借助天弘基金把钱放在余额宝，同时推出理财+保险产品。从单纯的消费到财富储值中心到理财中心再到消费支付，形成闭环。
两环的底层保障便是支付宝庞大而稳定的账户体系，两环的连接点在于天弘基金，因此可相互渗透、交叉。娄建勋向《财经》记者表示，小贷最终也会面对普通消费者（即个人消费信贷）。
彭蕾称，余额宝让大家明白，互联网金融要产生巨大爆发力，一要面向大量的“丝”客户，覆盖长尾人群，二要开发创新型的互联网产品来改造金融，三要合作。这也是小微金服集团未来的发展方向。
黄浩称，目前进军金融的互联网巨头未来有两个方向，一是向持牌银行转变，以线上支付业务为根基，向个人存款、消费贷款、信用卡、代销个人理财产品方向猛攻。为弥补线下渠道的不足，他们会谋求与传统银行合作，打通互联网账户与银行账户，使网络客户借助银行的网点和自助设备实现通存通兑。
二是不持牌，突破牌照的限制，将海量客户和数据在金融上变现，成为顺理成章的升级选择。
从目前小微金服发展的路径来看，它们期望成为的是后一种。
从理念到战略到组织架构再到业务发展策略，对比百度、腾讯，阿里已是当下最完整的互联网金融集团。但彭蕾提示《财经》记者，小微金服以后不会有“阿里”二字。
“从到支付宝第一天，我就让我的团队去思考一个问题，如果未来淘宝开放了，我们怎么办？”彭蕾说，小微金服和阿里集团是两家独立公司，它必须有脱离阿里独立生存和盈利的能力，因为，淘宝总有一天要开放。
小微金服目前四大业务板块——支付、小贷、担保、金融零售（理财+保险）。其中，支付、小贷和保险业务是从淘宝内部生长出来的，而小贷继而衍生出担保业务，支付衍生出余额宝等理财业务。
在这些金融业务中，底层数据都源于淘宝。娄建勋告诉《财经》记者，目前小贷所有的业务都是在阿里系内交易和运营，小贷数据100%是来自淘宝，而小贷的销售团队，也是原阿里集团B2B业务的销售团队。
目前，阿里金融和淘宝之间是亲兄弟明算账，使用阿里的数据和系统都需要付费，比如阿里金融的云成本一年就是数千万元。而此前有消息称，支付宝每年需向阿里巴巴集团支付知识产权许可费用和软件技术服务费，该项费用为支付宝及其子公司税前利润的49.9%。
不仅如此，阿里亦并未完全开放给小微金服，比如在数据的使用权限上，阿里有所保留。目前，其入股的新浪微博的用户已经和淘宝会员实现绑定，但高德地图并未完全开放。
娄建勋表示，目前脱离阿里电商平台把业务做大，不大可能。但若不脱离，那么小微金服的业务发展速度将注定无法超越电商的发展速度，并受制于阿里。
除业务发展需求外，去“阿里化”的另一个原因是：马云及其管理层对现有阿里集团持股较少。目前，日本软银和雅虎共持股阿里集团约55%，而马云仅持有7.43%，彭蕾等管理层持股量更少。这表明，小微金服与阿里的交易成果，多被日本软银和雅虎分得，但对马云及管理层来说却又是重大关联交易。
所以，去“阿里化”势在必行。主要体现在：一是业务上努力向阿里电商系外拓展，二是设置一个全新股权关系的集团公司。
对小微金服来说，较好的基础是：支付宝交易额中阿里按照第三方支付平台普遍对外部商家收取5‰到6‰的交易额作为服务费估算，支付宝一年仅从外部商户中收取的服务费就至少365亿元。据《财经》记者了解，支付宝早已盈利，其收入主要来源于服务费（对淘宝商家、外部商家以及消费者）。
最近一年，小微金服以支付宝为核心，不断地向线下应用场景拓展，比如与银泰、万达影院以及诸多连锁超市的合作。
但在这个过程中，需要解决自身开放与封闭的问题。2012年底，在支付宝的一次员工Q&A（OPEN DAY）上，几个员工说到了在拓展外部商户时面临的问题，希望支付宝能帮外部商户引流。
彭蕾间接否決了这一建议。支付宝可以给外部商户自己平台上的交易数据分析，但不能提供支付宝在其他平台的数据。而且，支付宝并不是淘宝，其自身都没有流量，哪来的流量给外部商户引流？ 一位阿里金融内部人士称，阿里数据比腾讯的社交网络数据和百度的搜索数据更具商业价值，但阿里也想跳出交易数据，拓展全网数据。比如积极发展来往，收购高德地图、新浪地图等，都是其数据战略的一部分。
天云大数据CEO雷涛告诉《财经》记者，现在太多的数据是孤立的。包括腾讯、阿里，形成的是一个个信息孤岛、数据孤岛。
2013年11月中旬，在阿里金融的一个小型讨论会上，一位支付宝员工展示了一张手机屏幕截图，截图是一个网站无线端的付款界面，在供用户选择的支付方式中，腾讯的微信支付排在了第一，之后是银联在线支付，再之后才是支付宝。
有人问：“可以把支付宝排在微信支付前面吗？”紧接着，有阿里员工感叹，移动互联网把支付宝的生意变成了小生意。支付宝曾经在第三方支付市场中一家独大，而目前在移动端，微信支付携微信3亿用户诞生，给其带来极大压力。
为了应对竞争，阿里集团采取的措施有：通过淘宝屏蔽微信二维码；商城挂二维码图片要被处罚；关闭手机淘宝的微信通道。而在2013年11月底，支付宝官方宣布支付宝在PC端原有的免费转账额度将取消，按每笔交易收费。
该决定公布之后，在内部就遭到了部分員工的反对。一位阿里巴巴员工称，不靠产品体验而是简单地靠政策来驱动用户，不是互联网应有的做法。
一位阿里员工告诉《财经》记者，彭蕾2012年曾在内部感叹，支付宝诞生于互联网，如今她越来越恐惧支付宝泯灭了互联网精神，变得越来越封闭。
互联网人士习惯指责银行和政府不够开放，但事实是银行和政府也在慢慢试水，放松一定条件下限制。那么，包括阿里、腾讯在内的互联网公司也需要反思，自己够不够开放？
阿里巴巴目前的短期优势明显，即把握住了最早一批对互联网融资有需求的人，而正在培养中的互联网金融的第二批用户，是熟悉互联网并且拥有社交关系的人，比如微信用户和QQ用户。而未来的第三批用户，对互联网接触不深但覆盖面大，这和百度的用户群重合，这也是真正普惠金融的概念。
“如果现在阿里金融不开放，就会失去在未来的开放浪潮中制定规则的权利。”中国社会科学院信息化研究中心秘书长姜奇平表示。
在互联网领域，目前阿里占据相对强势地位，制定规则更加容易，所谓规则就是：阿里某种程度公开数据，以换取其他数据。未来，互联网公司中有可能形成数据同盟，几家大公司共享一部分数据，同时，和银行等金融机构合作，共同开放征信，组建数据庞大的第三方征信体系。
马云很早意识到，数据就是货币。更深入去想，数据将是未来的一般等价物。从一开始就主导规则，让自身数据有更好的汇率，也就拥有了更高的价值。
走向开放，有可能丧失主动权但是会给未来带来机会。坚持封闭，安逸但是未来将遭受很大挑战。阿里金融集团怎么选择？
这样的选择，很快也会摆在腾讯、百度乃至工商银行、招商银行、华夏基金、太平洋保险等企业面前。
很长时间以来，讲究严密逻辑、高风险控制的金融行业，与追求颠覆性创新的互联网行业之间一直在博弈、平衡，而这两者之间的纠结斗争亦被比喻为一场大象与蚊子的游戏。
在中国，金融业是一个资产总规模超过150万亿元人民币的高管控行业，而互联网在国内发展不足20年，十几家主流互联网公司的年收入总和不及中、农、工、建四大行的任何一家。2012年工商银行的净利润是2387亿元，而阿里巴巴、腾讯、百度三家净利润总和不过261亿元。
但这场金融游戏的传统规则，正在被阿里等互联网企业打破。尤其是最近一年来，多家互联网企业以不同方式涉足金融业，多年的圈内循环正在被撕开口子。
以2003年10月支付宝产品的推出为起点，阿里金融通过渠道和数据优势，建立了一套兼顾线上线下用户需求的创新业务模式。2013年3月7日，阿里巴巴公告称，将筹备成立阿里小微金融服务集团，这将是一家完全独立于阿里巴巴之外的集团，也是中国第一家大型互联网金融服务集团。
该集团体系庞大，拥有包括小额贷款、担保、支付业务、金融零售业务（在线保险+理财）在内的四大核心业务，产品有支付宝、余额宝、集分宝、网商贷、信用贷等。除此之外，集团还覆盖众安在线、天弘基金（审批中）、浙江小贷在内的三大控股公司以及20余个子公司。
阿里金融是中国互联網金融发展历程的一个清晰缩影，其在多项创新业务上都是第一个吃螃蟹者，它在不断试探政策底线、触碰金融红线，这一过程同时说明：即使在管控严密的金融行业，也没有不可逾越的垄断。
阿里巴巴集团董事长马云曾说：如果银行不改变，我们就改变银行。如今，这句话变成了现实——中国银行及金融业正全面逐浪互联网金融，此刻的大象仿佛要抬脚踩死蚂蚁。
中国建设银行电子银行部总经理黄浩称，互联网在渠道、工具和模式上给金融业带来了深刻变化，但传统的模式和技术并没有被扔进垃圾桶。金融业的竞争发生在三个领域：渠道类业务、利差类业务和融智类业务。渠道类业务互联网企业占了上风，但是后两类业务仍掌控在传统金融手中。
彭蕾称自己胸无大志，一只脚不小心伸到了金融业，小微金融服务对资金并不渴求，亦不想成为纯粹追求金融产品利益最大化的公司。她强调“服务”的理念，即：所有金融业务均来自于阿里电商平台及用户需求的延伸。
在1亿人各自买1块钱的金融服务，与1个客户买1亿元的金融服务之间，彭蕾说自己会选择前者且两者不存在直接竞争关系，阿里的小微金融服务并没有申请民营银行资质。
但是在2013年底，当腾讯全新的微信支付从线上延伸到线下，当百度理财首日以10亿元销售额超余额宝首日申购额约3倍，当网易理财推出年化利率高达10%的理财产品（网易补贴其中的6%）时，彭蕾等互联网金融玩家们，应当已经清楚小微金融服务的主战场在哪儿。
这是一场颠覆者与颠覆者之间的战争，变数无穷，规模庞大。
跟着用户走
创造支付宝产品之前，马云首先想到的是和中国银联合作，以完成资金渠道的打通。于是，他造访中国银联，讲述互联网支付的重要性，却发现银联的员工几无反应。回去后，马云和阿里的员工说：他们完全不懂，大家还是自己干吧。
2004年12月，马云单独成立浙江支付宝网络科技有限公司。彼时，彭蕾已做了五年人力资源管理工作，她很不理解，为何要单独成立公司，“支付宝只要为淘宝服务就好了”。
次年，联想推出拉卡拉支付，腾讯推出财富通，大量的第三方支付平台开始涌现。同时，支付宝推出一年后，淘宝的排名就超过eBay易趣，位居中国网络零售第一。如今，支付宝拥有3亿活跃用户，据推测其日交易额超过200亿元，来自非阿里的交易额目前已经远远超过来自阿里的交易额。
阿里金融的逻辑是——满足阿里平台上小微消费者和小商户的需求，再跟着用户走。在这一逻辑下，小额贷款业务、余额宝等产品相继产生。
阿里于2010年到2011年间，先后成立了浙江省阿里巴巴小额贷款公司和重庆市阿里巴巴小额贷款公司，其目的便是解决银行不愿解决的小商户贷款难题。小微金服微贷事业部总经理娄建勋向《财经》记者表示，阿里小贷员工不过300人，截至目前，其累积放贷额为1235亿元，服务商户50万家，其放贷余额约为110亿元。
2012年中，支付宝团队开始酝酿余额宝。因为他们发现，用户的资金放在支付宝，阿里无法像银行那样给他们活期利息，那么该怎样让这部分“闲钱”受益？当这种需求变得越来越普遍时，阿里意识到必须解决这个问题。
很快阿里锁定了合作伙伴——天弘基金，后者于2012年底派了20多名员工入驻支付宝，开始封闭开发。2013年6月13日，余额宝正式上线。
阿里高层们被余额宝的增长吓了一跳：平均每天10亿级的资金转入。彭蕾告诉《财经》记者，余额宝当初在内部仅被视为一个产品应用，但因其增长惊人，且与支付宝账户的基础价值捆绑太过紧密，故在余额宝推出仅四个月后，集团决定入股天弘基金。目前还未获证监会的正式批文。
受访的多数业内人士认为，阿里从其业务构成来看基本已覆盖“存、贷、汇”：支付宝用以转账汇款、小额贷款公司负责贷款、存款业务则实质上由余额宝实现。截至2013年12月31日，上线半年的余额宝资金规模达1853亿元。 余额宝的出现真正触动了银行的根本利益。黄浩表示，银行业主要收入来源于利差，占到其总收入的80%以上。余额宝的出现间接减少了银行的活期储蓄，其收益率势必受到很大影响。
交通银行董事长牛锡明日前表示，甚至在不久的将来，广为密布的银行营业网点可能会缩减，银行业单纯靠传统利差赚取利润的日子正在过去。
有阿里内部人士告诉《财经》记者，在早期与银行合作失败后，马云曾试图将风险投资拉进阿里生态圈，以弥补银行力量的不足，但这项合作很快也停止了。后因事态演变及互联网的无边界拓展，阿里人开始发现用互联网的玩法甚至可再造金融业。
娄建勋称，当年有不少传统金融的高层找他们谈，说把500万卖家的数据卖掉得了。“我们都笑了。”娄说，如果互联网公司只是给银行提供数据，那么棋下小了。2010年，娄从美国顶级信用评级公司FICO跳槽加入阿里巴巴。
2013年2月，马云将阿里小贷从集团拆分，与支付宝共同组成阿里金融业务的四大事业群。半月后阿里宣布筹建阿里小微金融服务集团，其业务、财务、组织架构完全独立，并任命彭蕾为CEO（此前彭为支付宝首席执行官）。该集团与阿里巴巴集团并列存在，成为阿里下一个十年的战略重点。
此时，阿里金融的生态圈亦形成了两个闭环：一环在企业端，以小贷为核心，帮助企业融资成长，同时通过资产证券化等方式让自身贷款规模增加，企业长大之后再通过与天弘、甚至银行合作来提供一整套的资产管理解决方案。
另一环在消费者端，以支付宝为核心，借助天弘基金把钱放在余额宝，同时推出理财+保险产品。从单纯的消费到财富储值中心到理财中心再到消费支付，形成闭环。
两环的底层保障便是支付宝庞大而稳定的账户体系，两环的连接点在于天弘基金，因此可相互渗透、交叉。娄建勋向《财经》记者表示，小贷最终也会面对普通消费者（即个人消费信贷）。
彭蕾称，余额宝让大家明白，互联网金融要产生巨大爆发力，一要面向大量的“丝”客户，覆盖长尾人群，二要开发创新型的互联网产品来改造金融，三要合作。这也是小微金服集团未来的发展方向。
黄浩称，目前进军金融的互联网巨头未来有两个方向，一是向持牌银行转变，以线上支付业务为根基，向个人存款、消费贷款、信用卡、代销个人理财产品方向猛攻。为弥补线下渠道的不足，他们会谋求与传统银行合作，打通互联网账户与银行账户，使网络客户借助银行的网点和自助设备实现通存通兑。
二是不持牌，突破牌照的限制，将海量客户和数据在金融上变现，成为顺理成章的升级选择。
从目前小微金服发展的路径来看，它们期望成为的是后一种。
从理念到战略到组织架构再到业务发展策略，对比百度、腾讯，阿里已是当下最完整的互联网金融集团。但彭蕾提示《财经》记者，小微金服以后不会有“阿里”二字。
去“阿里化”
“从到支付宝第一天，我就让我的团队去思考一个问题，如果未来淘宝开放了，我们怎么办？”彭蕾说，小微金服和阿里集团是两家独立公司，它必须有脱离阿里独立生存和盈利的能力，因为，淘宝总有一天要开放。
小微金服目前四大业务板块——支付、小贷、担保、金融零售（理财+保险）。其中，支付、小贷和保险业务是从淘宝内部生长出来的，而小贷继而衍生出担保业务，支付衍生出余额宝等理财业务。
在这些金融业务中，底层数据都源于淘宝。娄建勋告诉《财经》记者，目前小贷所有的业务都是在阿里系内交易和运营，小贷数据100%是来自淘宝，而小贷的销售团队，也是原阿里集团B2B业务的销售团队。
目前，阿里金融和淘宝之间是亲兄弟明算账，使用阿里的数据和系统都需要付费，比如阿里金融的云成本一年就是数千万元。而此前有消息称，支付宝每年需向阿里巴巴集团支付知识产权许可费用和软件技术服务费，该项费用为支付宝及其子公司税前利润的49.9%。
不仅如此，阿里亦并未完全开放给小微金服，比如在数据的使用权限上，阿里有所保留。目前，其入股的新浪微博的用户已经和淘宝会员实现绑定，但高德地图并未完全开放。
娄建勋表示，目前脱离阿里电商平台把业务做大，不大可能。但若不脱离，那么小微金服的业务发展速度将注定无法超越电商的发展速度，并受制于阿里。
除业务发展需求外，去“阿里化”的另一个原因是：马云及其管理层对现有阿里集团持股较少。目前，日本软银和雅虎共持股阿里集团约55%，而马云仅持有7.43%，彭蕾等管理层持股量更少。这表明，小微金服与阿里的交易成果，多被日本软银和雅虎分得，但对马云及管理层来说却又是重大关联交易。
所以，去“阿里化”势在必行。主要体现在：一是业务上努力向阿里电商系外拓展，二是设置一个全新股权关系的集团公司。
对小微金服来说，较好的基础是：支付宝交易额中阿里按照第三方支付平台普遍对外部商家收取5‰到6‰的交易额作为服务费估算，支付宝一年仅从外部商户中收取的服务费就至少365亿元。据《财经》记者了解，支付宝早已盈利，其收入主要来源于服务费（对淘宝商家、外部商家以及消费者）。
最近一年，小微金服以支付宝为核心，不断地向线下应用场景拓展，比如与银泰、万达影院以及诸多连锁超市的合作。
但在这个过程中，需要解决自身开放与封闭的问题。2012年底，在支付宝的一次员工Q&A（OPEN DAY）上，几个员工说到了在拓展外部商户时面临的问题，希望支付宝能帮外部商户引流。
彭蕾间接否決了这一建议。支付宝可以给外部商户自己平台上的交易数据分析，但不能提供支付宝在其他平台的数据。而且，支付宝并不是淘宝，其自身都没有流量，哪来的流量给外部商户引流？ 一位阿里金融内部人士称，阿里数据比腾讯的社交网络数据和百度的搜索数据更具商业价值，但阿里也想跳出交易数据，拓展全网数据。比如积极发展来往，收购高德地图、新浪地图等，都是其数据战略的一部分。
天云大数据CEO雷涛告诉《财经》记者，现在太多的数据是孤立的。包括腾讯、阿里，形成的是一个个信息孤岛、数据孤岛。
2013年11月中旬，在阿里金融的一个小型讨论会上，一位支付宝员工展示了一张手机屏幕截图，截图是一个网站无线端的付款界面，在供用户选择的支付方式中，腾讯的微信支付排在了第一，之后是银联在线支付，再之后才是支付宝。
有人问：“可以把支付宝排在微信支付前面吗？”紧接着，有阿里员工感叹，移动互联网把支付宝的生意变成了小生意。支付宝曾经在第三方支付市场中一家独大，而目前在移动端，微信支付携微信3亿用户诞生，给其带来极大压力。
为了应对竞争，阿里集团采取的措施有：通过淘宝屏蔽微信二维码；商城挂二维码图片要被处罚；关闭手机淘宝的微信通道。而在2013年11月底，支付宝官方宣布支付宝在PC端原有的免费转账额度将取消，按每笔交易收费。
该决定公布之后，在内部就遭到了部分員工的反对。一位阿里巴巴员工称，不靠产品体验而是简单地靠政策来驱动用户，不是互联网应有的做法。
一位阿里员工告诉《财经》记者，彭蕾2012年曾在内部感叹，支付宝诞生于互联网，如今她越来越恐惧支付宝泯灭了互联网精神，变得越来越封闭。
互联网人士习惯指责银行和政府不够开放，但事实是银行和政府也在慢慢试水，放松一定条件下限制。那么，包括阿里、腾讯在内的互联网公司也需要反思，自己够不够开放？
阿里巴巴目前的短期优势明显，即把握住了最早一批对互联网融资有需求的人，而正在培养中的互联网金融的第二批用户，是熟悉互联网并且拥有社交关系的人，比如微信用户和QQ用户。而未来的第三批用户，对互联网接触不深但覆盖面大，这和百度的用户群重合，这也是真正普惠金融的概念。
“如果现在阿里金融不开放，就会失去在未来的开放浪潮中制定规则的权利。”中国社会科学院信息化研究中心秘书长姜奇平表示。
在互联网领域，目前阿里占据相对强势地位，制定规则更加容易，所谓规则就是：阿里某种程度公开数据，以换取其他数据。未来，互联网公司中有可能形成数据同盟，几家大公司共享一部分数据，同时，和银行等金融机构合作，共同开放征信，组建数据庞大的第三方征信体系。
马云很早意识到，数据就是货币。更深入去想，数据将是未来的一般等价物。从一开始就主导规则，让自身数据有更好的汇率，也就拥有了更高的价值。
走向开放，有可能丧失主动权但是会给未来带来机会。坚持封闭，安逸但是未来将遭受很大挑战。阿里金融集团怎么选择？
这样的选择，很快也会摆在腾讯、百度乃至工商银行、招商银行、华夏基金、太平洋保险等企业面前。