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[摘 要]在以往研究企业无形资产的文章中，多以上市公司为例，鲜有以非上市的中小型企业为主。中小企业是我国经济的一支重要力量，文章选取德州市中小型企业为研究样本，通过对企业的资产负债表中无形资产数据的分析，基于中小型企业中存在的家族企业特点，站在公司治理的研究角度，发现管理者对企业无形资产管理的问题，提出原因及对策。
[关键词]无形资产;家族企业;智力资本;公司治理
[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.31.091
1 引言
创新是企业运营的核心驱动力，是对未来发展的投资，无论是产品创新或是管理模式创新，都是企业发展的根本。据经济合作与发展组织的调查，将投资更多用于创新行为的企业所获得的销售额，比没有创新性投资的企业高出40%～70%（梁笑，2014）。对于企业来说，无形资产是其创新行为的转化成果，而创新绩效的成果取决于企业对于研发的投入强度，无形资产在企业价值上呈现出收益报酬的递增性（王楚，2018）。与上市企业或大型国有企业不同，中小型企业因为其具有家族企业的特征，有管理人员家族化、治理模式随意化的特点，在对创新研发上并不是完全持有积极的支持态度，同时也影响了战略决策的制定和资源的优化配置。从中国家族企业发展的动力来看，能够破除惯例、时刻搜寻学习、增强企业创新能力，是家族企业健康发展的不竭源泉（谢涛，2015）。因此，文章将无形资产与企业经营成果的关系进行研究，并根据研究结论提出对策建议，期望为德州市中小企业创新以及无形资产管理的进一步发展提供理论支撑。
2 德州市中小型企业无形资产现状
德州市隶属于山东省，地处经济发达的鲁西北地区，2019年地区生产总值为3380亿元人民币。本次调查的数据来源于德州市某一会计师事务所，数据选取年份为2017—2019。从此次调查结果来看，中小企业的无形资产发展现状并不是很乐观。
本次调查中，2017—2019年研究企业总数分别为232、253和287，这些企业拥有无形资产的数量分别为32、38和36。由此可见，在选取的样本中虽然企业数量连年增长，但是拥有无形资产的企业数量却没有以相同的速度增长，甚至在2019年有所下降，而连续三年中，持有无形资产的企业比例只在14%左右。
根据表1可知，在持有无形资产的企业中，无形资产账面价值的差异较大，这是因为，企业中持有的无形资产如果是土地使用权，则会面值较高;而对于无形资产是专利权等产权的企业来说，则账面价值较低;同时，无形资产在企业资产总额的占比在6%左右。
进一步通过表2可知，超过70%的企业的无形资产账面价值在50万元以上，这代表了绝大多数企业虽然无形资产科目数额不为零，但是大部分属于土地使用权，真正与创新研发有关的无形资产持有量较少。这说明德州市部分企业的资产结构仍然保持着传统的企业特征，企业的资产结构中依旧是固定资产等占据较大份额。
合以上两表，文章可以得出以下结论：第一，德州市作为经济发达的山东省的一个地级市，当地企业专利权等无形资产的持有量较少，在选取的企业样本中，大约80%的企业相关无形资产账面价值为零。从无形资产所占总资产比例过低可以看出，无形资产在企业经营中的地位有待提升。第二，从土地使用权占比过高可以看出，企业的无形资产种类较为单一，企业所有者对无形资产的认识需要提高。笔者在与管理者沟通时，部分管理者在谈及无形资产时还仅停留在土地使用权层面上。基于以上分析，说明以创新研发为成果的无形资产在中小企业的经营活动中并没有受到充分关注，企业内部存在产品结构单一、技术水平较低、组织结构不全面等问题。
3 问题分析
以专利权、非专利技术为代表的无形资产作为企业的核心竞争力，可以为企业带来超额利润，但是德州市中小企业无形资产的持有量较少。究其原因有以下五个方面。
第一，目前的中小型企业在最初创业时，由于资金、技术等方面的限制，创业者往往选择的是简单制造业等产业，这种类型的企业产品技術含量以及附加值都不高。因此，使得企业的专利权等无形资产无法顺利形成。
第二，部分中小企业具有家族企业的特征，企业的人员组成由家庭内部人员构成，尤其是高层管理人员更是很少有外部人员进入，这种单人业主制的经营模式，形成两权合一的治理模式，导致企业结构简单、管理者容易满足于现状等问题。对于专利技术的创新，由于研究开发的投资回收期较长，企业在初期并不能确保研发投资是否会带来利润以及利润的多少，因此管理者会厌恶高风险的投资战略决策，趋向于选择保守战略。
第三，管理者对雇用技术人员的意愿较低，由于家族人员有绝对的任免权，企业在招聘人员时会优先考虑家族人员，这也阻碍了企业在人才方面的扩充，从而成为一个缺乏内部技术人才的企业。根据资料显示，在中小型企业内，技术人员占全体员工的比率不足10%，从人员构成上很容易看出，这种家族式企业的技术力量相对薄弱，企业产品的技术含量较低，这种技术力量薄弱又忽略人力资源投资的治理模式严重阻碍了企业的创新发展。
第四，研究阶段需要大量的资金投入，而开发阶段则需要持续的资金投入，在部分中小型企业中，企业的财务状况很难维持无形资产的研究开发两个阶段，往往需要寻找企业外部资金的投入。而在融资过程中，由于“家庭化”的治理模式使得企业外部资本无法顺利流入企业，企业的外部融资受到了阻碍。
第五，费用的确认和计量在研究和开发阶段是相离的，而研究和开发两个阶段的时间点划分很难把控。由于我国的会计准则对无形资产的评估体系不完善，研发活动本身情况复杂，对企业核算要求高，导致在对无形资产研究开发阶段的费用进行资本化与费用化的分配时，受其方法、程序的影响比较大，如果选择了不准确的评估方式，则会使无形资产账面价值偏低。同时，无形资产向有形资产的转化过程中，受无形资产具体信息化、可操作性程度不足、管理缺失及市场反响不到位等原因的限制，使得无形资产向企业生产力的转化存在难度，无形资产的利用效率较低。因此，部分管理者会放弃创新研发。 4 解决措施
针对德州市中小企业在无形资产，尤其是與研发创新相关的无形资产存在价值不足等问题，笔者提出如下建议。
第一，企业在经过若干年的经营后，形成了一定的资金以及规模基础，此时，管理者应开始“二次创业”，进一步开拓经营空间，提高市场竞争力，形成自主技术、自主品牌，进入新的成长阶段。这个阶段需要管理者改变企业技术特征，强化创新能力，建设技术创新体系，采取技术创新的成长模式。在产品研发中，以新产品的销售力带动自有品牌的巩固与发展，扩宽“商誉市场”的影响范围。
第二，企业应打破“家族化”的管理模式。由于中小企业内部的决策权与控制权掌握在家族成员手中，限制了企业采用科学化的管理模式，也限制了企业的成长。企业在人力资源管理中应引进职业经理人，并将职位分配更加公正合理，加快管理层的“新陈代谢”速度，为企业发展带来新鲜的血液和活力。管理者应运用敏锐的洞察力、胆魄进行研发创新活动，以信心和毅力克服研究开发阶段给企业带来的风险。
第三，在职工福利方面，对于有突出贡献的技术人员，应加大奖励措施，例如优秀的技术人才可以享受剩余索取权、参与企业的增量分配等。如此，可以提升技术人员的工作积极性，使企业留得住人才，利用规范化的组织力量来弥补家族员工在知识、能力方面的不足，也有助于提升企业的智力资本。
第四，建立完善企业已有的无形资产保护机制，设立专人保护无形资产的权益，充分利用商标注册、专利申请的保护渠道。加强无形资产的成果转化效率，深入挖掘使用渠道，在保护核心技术的前提下，可以通过企业合作的方式将无形资产的运用实现最大化。企业应充分享受《研发费用加计扣除政策辅导指引》中“研发费用加计扣除可以与企业所得税优惠事项叠加享受”的政策，尽可能减少研发活动为企业带来的支出。
5 总结
无形资产在经济市场中的作用日益体现，企业的发展也不再仅依靠财务资本，对技术资本、人才资本的依靠逐渐加强。以专利权、非专利技术为代表的无形资产成为中小型企业经营的核心竞争力。企业管理者如果不重视无形资产的管理和建设，很容易被市场淘汰出局。缺乏核心技术的企业，会沦为产业链中下游的生产者，无权提高产品利润。目前德州市中小企业的无形资产种类较为单一，大部分是土地使用权，缺乏专利技术，在经济危机中会是首要“受害者”。因此，德州市中小型企业应根据自身特点，加强对无形资产的研发建设，重视无形资产的营运管理，使无形资产成为企业发展过程中的重要战略筹码。
参考文献：
[1]梁笑. 股权结构、技术创新投入与经营绩效的关系研究[D].天津：天津财经大学，2014.
[2]王楚.中小企业无形资产影响企业价值的问题研究[J].纳税，2018，12（33）：187，190.
[3]谢涛.外部环境变迁背景下中国家族企业的演化博弈——以聂氏、荣氏和冯氏家族为例的比较分析[J].经济管理，2015，37（2）：53-64.
[作者简介]李亚男（1994—），男，山东德州人，博士研究生，研究方向：财务管理与公司治理。
[关键词]无形资产;家族企业;智力资本;公司治理
[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.31.091
1 引言
创新是企业运营的核心驱动力，是对未来发展的投资，无论是产品创新或是管理模式创新，都是企业发展的根本。据经济合作与发展组织的调查，将投资更多用于创新行为的企业所获得的销售额，比没有创新性投资的企业高出40%～70%（梁笑，2014）。对于企业来说，无形资产是其创新行为的转化成果，而创新绩效的成果取决于企业对于研发的投入强度，无形资产在企业价值上呈现出收益报酬的递增性（王楚，2018）。与上市企业或大型国有企业不同，中小型企业因为其具有家族企业的特征，有管理人员家族化、治理模式随意化的特点，在对创新研发上并不是完全持有积极的支持态度，同时也影响了战略决策的制定和资源的优化配置。从中国家族企业发展的动力来看，能够破除惯例、时刻搜寻学习、增强企业创新能力，是家族企业健康发展的不竭源泉（谢涛，2015）。因此，文章将无形资产与企业经营成果的关系进行研究，并根据研究结论提出对策建议，期望为德州市中小企业创新以及无形资产管理的进一步发展提供理论支撑。
2 德州市中小型企业无形资产现状
德州市隶属于山东省，地处经济发达的鲁西北地区，2019年地区生产总值为3380亿元人民币。本次调查的数据来源于德州市某一会计师事务所，数据选取年份为2017—2019。从此次调查结果来看，中小企业的无形资产发展现状并不是很乐观。
本次调查中，2017—2019年研究企业总数分别为232、253和287，这些企业拥有无形资产的数量分别为32、38和36。由此可见，在选取的样本中虽然企业数量连年增长，但是拥有无形资产的企业数量却没有以相同的速度增长，甚至在2019年有所下降，而连续三年中，持有无形资产的企业比例只在14%左右。
根据表1可知，在持有无形资产的企业中，无形资产账面价值的差异较大，这是因为，企业中持有的无形资产如果是土地使用权，则会面值较高;而对于无形资产是专利权等产权的企业来说，则账面价值较低;同时，无形资产在企业资产总额的占比在6%左右。
进一步通过表2可知，超过70%的企业的无形资产账面价值在50万元以上，这代表了绝大多数企业虽然无形资产科目数额不为零，但是大部分属于土地使用权，真正与创新研发有关的无形资产持有量较少。这说明德州市部分企业的资产结构仍然保持着传统的企业特征，企业的资产结构中依旧是固定资产等占据较大份额。
合以上两表，文章可以得出以下结论：第一，德州市作为经济发达的山东省的一个地级市，当地企业专利权等无形资产的持有量较少，在选取的企业样本中，大约80%的企业相关无形资产账面价值为零。从无形资产所占总资产比例过低可以看出，无形资产在企业经营中的地位有待提升。第二，从土地使用权占比过高可以看出，企业的无形资产种类较为单一，企业所有者对无形资产的认识需要提高。笔者在与管理者沟通时，部分管理者在谈及无形资产时还仅停留在土地使用权层面上。基于以上分析，说明以创新研发为成果的无形资产在中小企业的经营活动中并没有受到充分关注，企业内部存在产品结构单一、技术水平较低、组织结构不全面等问题。
3 问题分析
以专利权、非专利技术为代表的无形资产作为企业的核心竞争力，可以为企业带来超额利润，但是德州市中小企业无形资产的持有量较少。究其原因有以下五个方面。
第一，目前的中小型企业在最初创业时，由于资金、技术等方面的限制，创业者往往选择的是简单制造业等产业，这种类型的企业产品技術含量以及附加值都不高。因此，使得企业的专利权等无形资产无法顺利形成。
第二，部分中小企业具有家族企业的特征，企业的人员组成由家庭内部人员构成，尤其是高层管理人员更是很少有外部人员进入，这种单人业主制的经营模式，形成两权合一的治理模式，导致企业结构简单、管理者容易满足于现状等问题。对于专利技术的创新，由于研究开发的投资回收期较长，企业在初期并不能确保研发投资是否会带来利润以及利润的多少，因此管理者会厌恶高风险的投资战略决策，趋向于选择保守战略。
第三，管理者对雇用技术人员的意愿较低，由于家族人员有绝对的任免权，企业在招聘人员时会优先考虑家族人员，这也阻碍了企业在人才方面的扩充，从而成为一个缺乏内部技术人才的企业。根据资料显示，在中小型企业内，技术人员占全体员工的比率不足10%，从人员构成上很容易看出，这种家族式企业的技术力量相对薄弱，企业产品的技术含量较低，这种技术力量薄弱又忽略人力资源投资的治理模式严重阻碍了企业的创新发展。
第四，研究阶段需要大量的资金投入，而开发阶段则需要持续的资金投入，在部分中小型企业中，企业的财务状况很难维持无形资产的研究开发两个阶段，往往需要寻找企业外部资金的投入。而在融资过程中，由于“家庭化”的治理模式使得企业外部资本无法顺利流入企业，企业的外部融资受到了阻碍。
第五，费用的确认和计量在研究和开发阶段是相离的，而研究和开发两个阶段的时间点划分很难把控。由于我国的会计准则对无形资产的评估体系不完善，研发活动本身情况复杂，对企业核算要求高，导致在对无形资产研究开发阶段的费用进行资本化与费用化的分配时，受其方法、程序的影响比较大，如果选择了不准确的评估方式，则会使无形资产账面价值偏低。同时，无形资产向有形资产的转化过程中，受无形资产具体信息化、可操作性程度不足、管理缺失及市场反响不到位等原因的限制，使得无形资产向企业生产力的转化存在难度，无形资产的利用效率较低。因此，部分管理者会放弃创新研发。 4 解决措施
针对德州市中小企业在无形资产，尤其是與研发创新相关的无形资产存在价值不足等问题，笔者提出如下建议。
第一，企业在经过若干年的经营后，形成了一定的资金以及规模基础，此时，管理者应开始“二次创业”，进一步开拓经营空间，提高市场竞争力，形成自主技术、自主品牌，进入新的成长阶段。这个阶段需要管理者改变企业技术特征，强化创新能力，建设技术创新体系，采取技术创新的成长模式。在产品研发中，以新产品的销售力带动自有品牌的巩固与发展，扩宽“商誉市场”的影响范围。
第二，企业应打破“家族化”的管理模式。由于中小企业内部的决策权与控制权掌握在家族成员手中，限制了企业采用科学化的管理模式，也限制了企业的成长。企业在人力资源管理中应引进职业经理人，并将职位分配更加公正合理，加快管理层的“新陈代谢”速度，为企业发展带来新鲜的血液和活力。管理者应运用敏锐的洞察力、胆魄进行研发创新活动，以信心和毅力克服研究开发阶段给企业带来的风险。
第三，在职工福利方面，对于有突出贡献的技术人员，应加大奖励措施，例如优秀的技术人才可以享受剩余索取权、参与企业的增量分配等。如此，可以提升技术人员的工作积极性，使企业留得住人才，利用规范化的组织力量来弥补家族员工在知识、能力方面的不足，也有助于提升企业的智力资本。
第四，建立完善企业已有的无形资产保护机制，设立专人保护无形资产的权益，充分利用商标注册、专利申请的保护渠道。加强无形资产的成果转化效率，深入挖掘使用渠道，在保护核心技术的前提下，可以通过企业合作的方式将无形资产的运用实现最大化。企业应充分享受《研发费用加计扣除政策辅导指引》中“研发费用加计扣除可以与企业所得税优惠事项叠加享受”的政策，尽可能减少研发活动为企业带来的支出。
5 总结
无形资产在经济市场中的作用日益体现，企业的发展也不再仅依靠财务资本，对技术资本、人才资本的依靠逐渐加强。以专利权、非专利技术为代表的无形资产成为中小型企业经营的核心竞争力。企业管理者如果不重视无形资产的管理和建设，很容易被市场淘汰出局。缺乏核心技术的企业，会沦为产业链中下游的生产者，无权提高产品利润。目前德州市中小企业的无形资产种类较为单一，大部分是土地使用权，缺乏专利技术，在经济危机中会是首要“受害者”。因此，德州市中小型企业应根据自身特点，加强对无形资产的研发建设，重视无形资产的营运管理，使无形资产成为企业发展过程中的重要战略筹码。
参考文献：
[1]梁笑. 股权结构、技术创新投入与经营绩效的关系研究[D].天津：天津财经大学，2014.
[2]王楚.中小企业无形资产影响企业价值的问题研究[J].纳税，2018，12（33）：187，190.
[3]谢涛.外部环境变迁背景下中国家族企业的演化博弈——以聂氏、荣氏和冯氏家族为例的比较分析[J].经济管理，2015，37（2）：53-64.
[作者简介]李亚男（1994—），男，山东德州人，博士研究生，研究方向：财务管理与公司治理。