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Black-Scholes期权定价模型的2个重要假设是标的资产服从几何布朗运动和利率为不变的常数，这不符合实际的金融市场环境，针对此问题，将利率分别为常数、非随机函数和服从Hull-White利率模型的随机函数，应用到混合分数布朗运动驱动的Black-Scholes模型中，基于风险中性等价鞅测度得到亚幂期权的定价公式，从而推广了Black-Scholes模型的应用。