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本文从实证角度利用GED-EGARCH模型更好地剔除了时间序列序列的波动集聚性,同时发现金融时间序列具有的"杠杆效应",再引入分位数回归构建QR-GED-EGARCH模型来研究美国次贷危机之后标准普尔500指数对石油价格的影响.结果表明,在不同分位点处,标准普尔500指数收益对石油价格收益的影响是存在显著性差异的,且具有一定的经济意义,有助于跨市场交易者了解次贷危机后的市场变化.