央行宣布自5月11日起再次下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.1%，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.25%；同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍；其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。
　　银行不会轻易下调理财产品收益
　　央行此次降息，是今年第二次，也是不至4半年时间内的第三次。伴随降息的三度来临，银行理财产品走势成为投资者关注焦点。
　　自2014年初以来，银行理财产品收益率便一路下滑。由5.7%-5.8%高位下降至5.1%-5.2%附近，虽然一直还坚守在5%以上。但在市场资金流动性不断加强的背景下，分析人士认为，今年收益破5的概率很大。
　　但今年3月1日年内首次降息后。理财产品收益并未出现下滑趋势，相反略有回升，这与股指持续上涨有关。一季度A股延续去年的火爆程度，全民炒股时期来临，大量资金由其它投资理财市场流向股市，其中银行是一个很大的流出渠道。为防止资金外逃，银行不敢轻易下调理财产品收益，甚至提高收益以吸引资金。此外新股发行力度加大，大量资金被冻结，多次造成资金面短期紧缺现象，因此一季度银行理财产品收益不降反升。
　　年内第二次降息实施，一方面央行接连向市场释放流动性，造成资金面逐渐充裕的局面：另一方面股市持续火爆炒股热潮继续蔓延，那么究竟要不要下调理财产品收益，成了摆在银行面前的难题。笔者认为，从短期看，银行理财产品收益率将会维持相对稳定的水平，不容易下跌。因为从银行理财的投向看，随着二级市场的火热，银行理财挂钩股市的产品在增加，而在二级市场收益率相对高位的状况下，低收益的银行理财产品难以被客户接受，所以这类理财产品的收益短期难以下调。
　　结构性理财产品收益率或上浮
　　数据显示，5月1日至8日，78家银行共计发行理财产品1088款。其中。从收益率分布来看，预期年化收益率介于5%-8%之间的产品成为主流，占比63.05%，其次是预期年化收益率3%-5%之间的产品，占比达31.8%。从收益类型看，保本固定型产品占9.93%，保本浮动型产品占14.15%。而非保本型产品占据最大市场份额达75.92%。
　　以挂钩股市的结构性理财产品为例，自2014年底A股强势反弹，股市的疯狂也掀起一波挂钩股市结构性理财产品的发行潮。据机构监测数据显示，2015年一季度全国各大商业银行共发行结构性理财产品605款，其中挂钩股票类结构性理财产品共发行53款。挂钩交易所股票指数类结构性理财产品共发行196款。总计发行占比达41.16%。一季度披露到期收益率的247款结构性理财产品中，62.75%实现过半收益，实际收益率水平明显高于同期固定收益率理财产品。
　　理财专业人士认为，大部分普通投资者并不适合直接参与股市。或需要严格控制直接投资股市的资产比例，经过风险和收益平滑的银行结构性理财产品更适合普通个人投资者，而且未来股市如果持续升温。挂钩股指的结构性理财产品的收益率水平上浮将是大概率事件。
　　整体而言，降息会增加流动性。资金面持续宽松使得短期产品收益率连续下降，投资者选择理财产品时。可优先选择期限在半年以上的产品，以锁定收益。笔者建议，稳健型投资者购买国债和银行中长期理财产品，以提前锁定中长期投资收益：对于有成熟投资经验并具备一定风险承受能力的投资者，建议通过结构性理财产品进行资产规划。
　　当前P2P等网络理财吸引了很多投资人。笔者认为投资者不能盲目追求高收益的理财产品，在甄选安全平台的同时，应该分散投资，合理配置期限和种类，在保证自身的流动性和安全性的基础上力求利益最大化。