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摘要：在经济结构调整及贸易摩擦的影响下，中国投资增速放缓，制造业表现疲软，且资金的瓶颈尤显突出。民营制造企业的融资困境制约着企业和实体经济的发展，针对金融业务的研究和实践融合，不断改变思维模式，换位思考，提出民营锅炉制造企业创新融资拓展的现时思考，重在引起政府及监管部门高度重视，呼吁金融部门积极支持民营锅炉企业，助推实体企业融合业务和创新金融融资，逐步解决融资难融资贵的难题，促进民营锅炉企业和我国实体经济健康稳步向前向好发展。
关键词：民营锅炉企业 创新融资 现时思考
一、民营锅炉制造企业融资困境
民营锅炉制造企业的发展，离不开金融机构的支持，经过一些年的发展一般都有融资存量。与绝大多数民营企业一样，基本都存在行业资金紧张，待遇有别，财务评价指标要求等问题，也面临着融资结构欠佳、融资难、融资贵等一系列民营企业的问题，已逐步影响到企业可持续发展目标。概括地讲，民营锅炉制造企业融资困境主要体现在以下方面：
（一）行业特点决定企业资金偏紧，融资需求大
由于民营锅炉制造企业的资金回笼周期长，产品单台价值大，行业产品特点是制造生产周期和收款周期长，行业属于垫资行业。因此，民营制造企业流动资金紧，融资需求大。
（二）行业指标评价影响企业融资
前已提及，锅炉行业需垫资生产且垫资比例较大，导致资产负债率较高，担保条件有限，直接影响企业新增融资。一般地讲，锅炉产品单台价值大，产品完工时收取货款比例仅达到65%～70%;同时锅炉行业中企业应付、预收帐款负债余额大，如果是新建企业，整个负债就更大。
（三）民营企业身份在信贷政策待遇或存差异，融资难且贵
现实地讲，金融机构偏好国企或国资背景的客户，金融机构或存对民营制造制造企业融资存在差异待遇，同时金融机构对股东背景和所处行业看的太重导致集团系企业全部牵连。比如受行业影响、股东影响等等，一些急需资金支持的民营锅炉制造企业，虽有市场、有技术，有产品，但融资形势却较为艰难，有的不能新增，有的存量难保，即使能保住存量额度，部分银行也会提高融资成本，这样，融资难融资贵的困难体现的十分突出。
二、对民营锅炉制造企业融资创新拓展的现时思考
分析民营锅炉制造企业的融资困境，目的是对金融创新和融资拓展找出应对办法，化解困难，实现企业及合作方的共赢发展。结合银企合作的金融实践，下面就银企金融创新拓展抛砖引玉，谈点粗浅认识和思考建议。概括地讲，民营锅炉企业融资创新拓展，建议重点从政策层面、贷款人、借款人以及业务种类等这些角度加以思考。
（一）政策层面：金融政策导向的思考
第一，国家应积极推进适度的产业政策调整，取消或放宽金融政策对民营制造企业或行业降杠杆的限制，政策导向避免“一刀切”。要为符合国家产业政策的民营制造企业给予信贷支持，给予需要降低杠杆率的企业，采取有序降低杠杆率营造空间和时间，减少对实体经济的伤害和避免系统性金融风险发生。
要解决民营锅炉制造企业存量贷款难保、新增贷款困难的局面。要逐步化解属国家鼓励支持所处行业，有技术、有市场但有资金需求的民营实体企业反而出现担保等融资条件要求更高，出现存量额度压降、新增无从谈起、融资创新更难的问题。
第二，积极引导营造公平的竞争环境，推动落实降低民营制造企业的融资成本，保证民营制造企业的正常运转。促进民营企业与国有企业享有同等的融资待遇。力求在融资品种和成本上得到优化。金融机构应对国企、民企和大企业、小企业同等对待，融资成本不要差异太大，厚此薄彼。
第三，尽量消除信贷品种等歧视，给予中长期贷款资金支持。受宏观调控政策及民营身份影响，我国民营制造企业普遍存在融资结构失衡，部分存在短贷长用等现象，民营制造企业在发展过程中很难获得金融机构的中长期资金支持，导致企业财务结构缺乏稳健性，直接影响了企业的竞争力和抗风险能力。因此，金融机构也要适当给民营制造企业配置一定的中长期贷款资金支持，促进民营企业健康发展。
第四，请求政府能加强金融监管，打破所有制和地方保护，遏制高负债国有企业杠杆过度放大或被动放大，彻底把僵尸企业、资不抵债且严重亏损扭亏无望的企业“断奶”，避免金融机构损失加重，也避免经营正常的民营企业躺枪。
第五，地方政府要加大减税减费和资金优惠补贴政策的宣传，实质性地给予企业如贷款贴息、减免税费等资金落地，降低企业的成本。
（二）贷款人：对金融机构产品和服务调整的思考
金融机构要从单一金融产品向解决方案转变。金融服务不再以单独的产品形式，而是以帮助客户在特定场景（或企业或个人）下达成目标的综合金融解决方案形式出现，趋向“按需定制”。
金融机构把原来的流程管理转变为金融配套服务。把金融需求融合到企业的生产进程中。实现产品的“按需定制加精准营销”，推进精细化管理。
金融机构业务服务要进一步拓展。譬如针对潜在企业，就要研究企业和员工个体，对企业从成立到生产经营的业务全过程以及所有员工的金融需求，如建立共享平臺等形式深度融合。
（三）借款人：对民营锅炉制造企业本身的思考
第一，民营锅炉制造企业要改变思维模式，设身处地，换位思考，应与金融机构深度融合，既要宣传企业和业务，让金融部门了解行业、企业直至充分认可，又要研究金融部门关注点及差异化比较，最后达成合作。
企业着重要注重银行等金融机构对借款人的关注点：如新增客户的借款人及股东概况、借款人经营财务状况、贷款评估事项、行业市场分析、还款能力分析、担保评估、风险分析;存量客户对上期授信批复落实情况、经营情况重大变化、行业情况重大变化、担保条件重大变化等方面理清楚、弄明白。
第二，融资工作要深度融合企业自身业务模式，寻求合作的形式和载体。融资工作要赢得企业内部供、产、销等业务体系部门的支撑支持。要深刻剖析企业亮点，产品及市场，供、产、销流程及盈利模式，差异化优势、核心竞争力、发展潜力、合作互赢模式等诸多方面要深入挖掘。 第三，企业必须与金融机构建立起相互信任的良好金融信用。由于受产业政策、信贷政策及信贷规模紧缺等多种因素影响，偶尔难免银企之间出现信任危机，因此，为避免导致企业债务危机偶发，企业必须与金融机构建立起良好的金融信用，企业在未授信或授信后都要做好计划准备，做好储备，有的放矢，沟通到位;承诺的事就要兑现，信任和信用是合作的前提。
（四）业务品种：对民营锅炉制造企业金融创新融资品种的思考
對融资的业务品种创新，必须结合企业业务和项目做文章，譬如企业在建项目、合同订单、核心供应商等企业金融需求以及员工的金融需求等等。在此，对金融创新融资品种和存量额度维持方面提出探讨性的建议思考。
1.创新融资方面。针对核心供应商融资建议：应该说供应链金融逐渐成为一支生力军。抓住核心企业，建立供应链金融信用管理系统评估，推行供应链融资业务是可行的。针对客户订单融资建议：如推行在手订单质押担保的创新融资业务，利用民企锅炉企业的合同订单拓展融资业务。这些都可以走出一条金融创新之路。
2.存量贷款方面。针对存量贷款周转的建议：如推行实效、灵活的类似短期过桥资金贷款，支持实体经济。针对行业前景好，订单充足的民企，因垫资生产导致资金暂时吃紧的企业，为减少周转贷款资金的时间占用，金融机构可否报批推出一种短期过桥贷款专用于流动资金贷款周转，即使利率高点也行，或者是采取存量贷款年审后只还息不还本且不进征信系统，避免因周转贷款占用资金使用的效率;这样对缓解企业的生产资金占用和生产经营资金的有序循环都是极好的。
总之，在国家推动适度调整产业政策和金融政策积极支持民营企业融资的前提背景下，适应新的金融监管体制，金融服务实体经济，发展中小金融机构，国企去杠杆，防风险兼顾金融创新怎么做，标准答案或许不尽唯一。民营锅炉制造企业只要遵循国家产业政策和金融政策导向，转变思维，换位思考，关注金融部门的热点和敏感点，在对接业务上苦下功夫，保持信用和信任沟通，实现合作多赢是必然的。综合起来就是：政策引导支持、信用金融创新发力、企业换位拓展思考，银企业务深度融合，是让民营锅炉制造企业走出融资困境，实现融资拓展和创新的根本。唯此，银企合力，民营锅炉制造企业才能走出一条金融创新之路，实现银企、企企间的共赢发展，以金融创新融资助推国家鼓励支持发展的民营制造企业等实体企业，促进我国实体企业和实体经济健康稳步向前向好发展。
作者单位：四川川锅锅炉有限责任公司
关键词：民营锅炉企业 创新融资 现时思考
一、民营锅炉制造企业融资困境
民营锅炉制造企业的发展，离不开金融机构的支持，经过一些年的发展一般都有融资存量。与绝大多数民营企业一样，基本都存在行业资金紧张，待遇有别，财务评价指标要求等问题，也面临着融资结构欠佳、融资难、融资贵等一系列民营企业的问题，已逐步影响到企业可持续发展目标。概括地讲，民营锅炉制造企业融资困境主要体现在以下方面：
（一）行业特点决定企业资金偏紧，融资需求大
由于民营锅炉制造企业的资金回笼周期长，产品单台价值大，行业产品特点是制造生产周期和收款周期长，行业属于垫资行业。因此，民营制造企业流动资金紧，融资需求大。
（二）行业指标评价影响企业融资
前已提及，锅炉行业需垫资生产且垫资比例较大，导致资产负债率较高，担保条件有限，直接影响企业新增融资。一般地讲，锅炉产品单台价值大，产品完工时收取货款比例仅达到65%～70%;同时锅炉行业中企业应付、预收帐款负债余额大，如果是新建企业，整个负债就更大。
（三）民营企业身份在信贷政策待遇或存差异，融资难且贵
现实地讲，金融机构偏好国企或国资背景的客户，金融机构或存对民营制造制造企业融资存在差异待遇，同时金融机构对股东背景和所处行业看的太重导致集团系企业全部牵连。比如受行业影响、股东影响等等，一些急需资金支持的民营锅炉制造企业，虽有市场、有技术，有产品，但融资形势却较为艰难，有的不能新增，有的存量难保，即使能保住存量额度，部分银行也会提高融资成本，这样，融资难融资贵的困难体现的十分突出。
二、对民营锅炉制造企业融资创新拓展的现时思考
分析民营锅炉制造企业的融资困境，目的是对金融创新和融资拓展找出应对办法，化解困难，实现企业及合作方的共赢发展。结合银企合作的金融实践，下面就银企金融创新拓展抛砖引玉，谈点粗浅认识和思考建议。概括地讲，民营锅炉企业融资创新拓展，建议重点从政策层面、贷款人、借款人以及业务种类等这些角度加以思考。
（一）政策层面：金融政策导向的思考
第一，国家应积极推进适度的产业政策调整，取消或放宽金融政策对民营制造企业或行业降杠杆的限制，政策导向避免“一刀切”。要为符合国家产业政策的民营制造企业给予信贷支持，给予需要降低杠杆率的企业，采取有序降低杠杆率营造空间和时间，减少对实体经济的伤害和避免系统性金融风险发生。
要解决民营锅炉制造企业存量贷款难保、新增贷款困难的局面。要逐步化解属国家鼓励支持所处行业，有技术、有市场但有资金需求的民营实体企业反而出现担保等融资条件要求更高，出现存量额度压降、新增无从谈起、融资创新更难的问题。
第二，积极引导营造公平的竞争环境，推动落实降低民营制造企业的融资成本，保证民营制造企业的正常运转。促进民营企业与国有企业享有同等的融资待遇。力求在融资品种和成本上得到优化。金融机构应对国企、民企和大企业、小企业同等对待，融资成本不要差异太大，厚此薄彼。
第三，尽量消除信贷品种等歧视，给予中长期贷款资金支持。受宏观调控政策及民营身份影响，我国民营制造企业普遍存在融资结构失衡，部分存在短贷长用等现象，民营制造企业在发展过程中很难获得金融机构的中长期资金支持，导致企业财务结构缺乏稳健性，直接影响了企业的竞争力和抗风险能力。因此，金融机构也要适当给民营制造企业配置一定的中长期贷款资金支持，促进民营企业健康发展。
第四，请求政府能加强金融监管，打破所有制和地方保护，遏制高负债国有企业杠杆过度放大或被动放大，彻底把僵尸企业、资不抵债且严重亏损扭亏无望的企业“断奶”，避免金融机构损失加重，也避免经营正常的民营企业躺枪。
第五，地方政府要加大减税减费和资金优惠补贴政策的宣传，实质性地给予企业如贷款贴息、减免税费等资金落地，降低企业的成本。
（二）贷款人：对金融机构产品和服务调整的思考
金融机构要从单一金融产品向解决方案转变。金融服务不再以单独的产品形式，而是以帮助客户在特定场景（或企业或个人）下达成目标的综合金融解决方案形式出现，趋向“按需定制”。
金融机构把原来的流程管理转变为金融配套服务。把金融需求融合到企业的生产进程中。实现产品的“按需定制加精准营销”，推进精细化管理。
金融机构业务服务要进一步拓展。譬如针对潜在企业，就要研究企业和员工个体，对企业从成立到生产经营的业务全过程以及所有员工的金融需求，如建立共享平臺等形式深度融合。
（三）借款人：对民营锅炉制造企业本身的思考
第一，民营锅炉制造企业要改变思维模式，设身处地，换位思考，应与金融机构深度融合，既要宣传企业和业务，让金融部门了解行业、企业直至充分认可，又要研究金融部门关注点及差异化比较，最后达成合作。
企业着重要注重银行等金融机构对借款人的关注点：如新增客户的借款人及股东概况、借款人经营财务状况、贷款评估事项、行业市场分析、还款能力分析、担保评估、风险分析;存量客户对上期授信批复落实情况、经营情况重大变化、行业情况重大变化、担保条件重大变化等方面理清楚、弄明白。
第二，融资工作要深度融合企业自身业务模式，寻求合作的形式和载体。融资工作要赢得企业内部供、产、销等业务体系部门的支撑支持。要深刻剖析企业亮点，产品及市场，供、产、销流程及盈利模式，差异化优势、核心竞争力、发展潜力、合作互赢模式等诸多方面要深入挖掘。 第三，企业必须与金融机构建立起相互信任的良好金融信用。由于受产业政策、信贷政策及信贷规模紧缺等多种因素影响，偶尔难免银企之间出现信任危机，因此，为避免导致企业债务危机偶发，企业必须与金融机构建立起良好的金融信用，企业在未授信或授信后都要做好计划准备，做好储备，有的放矢，沟通到位;承诺的事就要兑现，信任和信用是合作的前提。
（四）业务品种：对民营锅炉制造企业金融创新融资品种的思考
對融资的业务品种创新，必须结合企业业务和项目做文章，譬如企业在建项目、合同订单、核心供应商等企业金融需求以及员工的金融需求等等。在此，对金融创新融资品种和存量额度维持方面提出探讨性的建议思考。
1.创新融资方面。针对核心供应商融资建议：应该说供应链金融逐渐成为一支生力军。抓住核心企业，建立供应链金融信用管理系统评估，推行供应链融资业务是可行的。针对客户订单融资建议：如推行在手订单质押担保的创新融资业务，利用民企锅炉企业的合同订单拓展融资业务。这些都可以走出一条金融创新之路。
2.存量贷款方面。针对存量贷款周转的建议：如推行实效、灵活的类似短期过桥资金贷款，支持实体经济。针对行业前景好，订单充足的民企，因垫资生产导致资金暂时吃紧的企业，为减少周转贷款资金的时间占用，金融机构可否报批推出一种短期过桥贷款专用于流动资金贷款周转，即使利率高点也行，或者是采取存量贷款年审后只还息不还本且不进征信系统，避免因周转贷款占用资金使用的效率;这样对缓解企业的生产资金占用和生产经营资金的有序循环都是极好的。
总之，在国家推动适度调整产业政策和金融政策积极支持民营企业融资的前提背景下，适应新的金融监管体制，金融服务实体经济，发展中小金融机构，国企去杠杆，防风险兼顾金融创新怎么做，标准答案或许不尽唯一。民营锅炉制造企业只要遵循国家产业政策和金融政策导向，转变思维，换位思考，关注金融部门的热点和敏感点，在对接业务上苦下功夫，保持信用和信任沟通，实现合作多赢是必然的。综合起来就是：政策引导支持、信用金融创新发力、企业换位拓展思考，银企业务深度融合，是让民营锅炉制造企业走出融资困境，实现融资拓展和创新的根本。唯此，银企合力，民营锅炉制造企业才能走出一条金融创新之路，实现银企、企企间的共赢发展，以金融创新融资助推国家鼓励支持发展的民营制造企业等实体企业，促进我国实体企业和实体经济健康稳步向前向好发展。
作者单位：四川川锅锅炉有限责任公司