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文章指出,在我国市场中,股票风险对股票收益的影响重大.在股市高涨(牛市)时期,投资于风险越高的股票,所获得的超额收益也越高;而在......
股指期货到期日效应主要表现为股指期货合约到期时,因市场参与者多种交易行为的存在,导致股票现货市场出现异常性变化。在非正态总......
股票的历史收益对股票未来的收益趋势有一定预测能力。本文对1997—2002年上海股市A股股票月收益率的实证研究表明，过去中期内(1—1......
机构投资者能否稳定股市直接关系到我国股票市场的健康发展问题,故本文对机构投资者的羊群行为及其对股票价格的影响进行实证研究......
研究我国A股市场更广泛存在的短期反转收益——月度行业内反转收益.行业内反转收益是传统的非条件反转收益在行业维度上的分解收益......
本文通过构建基于存货效应的模型,以解释订单不平衡与股票收益、以及收益反转效应间的相互关系。通过对A股市场月度数据的实证,我......
利用基于横截面回归的业绩持续性度量方法对中国证券投资基金进行了实证研究。结果表明,在市场单边上升阶段,基金业绩没有表现出持......
研究了买卖价差与股票短期收益反转的关系.拓展了"真实"价格保持不变或遵循随机游走的假设,在三种情形下对比连续时间上观测价格和......
