未预期非流动性相关论文
已经有大量的研究表明,股票未来的收益和它的非流动性水平是正相关的,这表明非流动性是股价的定价属性之一。近年来有一些研究把研......
通过ARMA-GARCH模型对非流动性进行建模,在分离出预期和未预期非流动性的同时,得到非流动性的波动序列。建立GARCH-M模型分别考察......