利用Monte Carlo模拟,首先揭示出扭曲Copula函数对尾部相关性的刻画要明显优于标准Gaussian Copula函数,进而将扭曲Copula函数应用......

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信用违约互换是金融机构进行信用风险管理的表外工具,是信用衍生品种交易量最大的产品。信用违约互换定价模型也成为了国内外学者......