VaR值相关论文
近年来,针对我国险资投资,国家相关部门出台了一系列政策予以扶持,险资的发展更进一步,管理的资金规模和余额屡创新高。2020年我国......
中国股市经过二十几年的发展取得了一定的成效,但是相比于国外成熟的股票市场依然具有一定的不稳定性,金融市场中的暴跌事件十分频......
在各种紧缩政策及大盘股连续发行的冲击下,2007年债券市场总体比较低迷,除了不断涌现的市场创新和制度改革外,市场表现乏善可陈,债......
针对金融数据的重尾、波动聚集、非对称性等特征,提出了基数据驱动的GAS模型的两种新模型:E-GAS-AST模型和E-GAS-AST-GPD模型,并利......
针对金融时间序列经常呈现时变、高峰、厚尾和波动集群的特性,为了准确刻画金融时间序列间的相依关系,准确度量金融资产时间序列的......
证券市场作为金融市场的重要组成部分,其剧烈的波动性和巨大的交易量使其成为风险管理的主体.如何对证券风险进行有效的计量和管理......
在对创业板市场波动的机理分析后,运用了VaR模型对创业板市场波动性风险进行定量测度.研究结果表明:参数法能较好地估计创业板市场......
摘 要： 本文在GARCH模型的基础上，建立工商银行股票的对数收益率波动率模型，并根据条件方差序列计算VaR值。结果发现拟合程度较好，失败......
2004年深圳证券交易所设立了中小企业板。随着中小企业板的上市,中小企业在一定程度上能更容易获得生产经营所需资金。中小企业在......
近几十年来,由于经济全球化与金融一体化、金融创新以及技术创新等因素的影响,全球金融市场得到了迅速的发展。在亚洲金融危机、美......
黄金兼具货币属性与商品属性,在各国中央银行的储备资产中扮演着关键性和战略性的角色。中国的黄金储备虽然从2003的600吨增至2009......
学位
我国国债期货于2013年9月6日在中国金融交易所正式上市交易。由于历史的“国债327”事件，社会对国债期货交易的价格风险问题十分关......
VaR度量了投资者在一定时间内一定置信水平下所愿意接受的最大损失.计算VaR的方法主要有三种:历史模拟法,方差-协方差法,蒙特卡洛......
近年来我国银行间债券市场企业债的风险问题逐渐引起社会的广泛关注，如何科学评估企业债综合风险也成为学术界探讨的重要问题。本文......
沪深两市是中国重要的股票交易市场,股票的收益和风险是每个投资者和融资方都必须要重视的方面.在收益方面,文章对沪深两市股票指......
【摘要】本文针对金融市场风险测度理论进行概述，论述传统的测度方法及不足，同时对VaR法测度进行论述，阐述了金融资产组合的VaR值测度......
汇率作为重要的经济变量,对政策调整以及资产投资组合具有重要的意义.本文主要以2005年7月1日至2016年12月13日我国4185个交易日的......
本文应用方差-协方差法及历史模拟法计算了上海证券交易所综合指数的VaR值.对计算结果进行Kupiec似然比检验后可以看出GARCH模型得......
本文介绍了VAR风险管理技术以及三种测定方法历史模拟法、方差—协方差分析方法(Var—Cov),蒙特卡拉罗模拟方法(Monte—Carlo)。同......
目的构建Copula-GARCH模型,研究外汇市场之间的风险。方法选取美元和欧元兑人民币收益率序列,利用GARCH模型拟合其边缘分布,选择合......
作者在资本市场是分形市场的假设下,给出了分数布朗运动的参数估计方法以及这些参数所反映的证券市场的不同特征;在资产价格变化服......
本文采用Copula—GARCH模型对金融市场中投资组合的风险问题进行分析,并选取沪市A股六支股票进行实证研究,结合Monte Carlo模拟计......
银行经营的实质是经营风险，风险管理是现代银行业经营的核心内容，风险的度量又是风险管理的基础。本文介绍了商业银行的市场风险的度......
期刊
商业银行外汇风险的主要来源为汇率风险,在人民币汇率频繁波动的今天,商业银行面临的外汇风险也日益增大,如何准确计量和估计商业......
本文在原有流动性风险研究的基础上,充分考虑股票市场投资者的异质性以及高频数据的不平衡性,基于股市交易中买卖价差构建流动性指......
由于极端事件及政策性调整,中国股市出现了剧烈波动.鉴于当前各种VaR模型在较高置信水平时(≥0.99)会高估或低估VaR值,本文提出把E......
一、研究背景和意义 从1985年成立“中国新技术创业投资公司”开始,二十多年来,中国的风险投资业从无到有,逐步发展。风险投资......
采用分位数回归模型探讨了人民币汇率收益率风险的测度方法。首先,对传统的GARCH族模型在测度人民币汇率收益率方面进行一定的改进......
本文采用Copula--GARCH模型对金融市场中投资组合的风险问题进行分析，并选取沪市A股中西部民族地区的5支股票进行实证研究，结合Monte......
本文从沪、深股指收益率的基本统计特征入手,用GARCH-GED模型和核估计模型分别估计了其VaR值,并对模型本身及其估计的VaR进行了较......
汽车消费贷款业务的蓬勃发展要求商业银行加强对该业务的信用风险管理。CreditMetrics模型是世界上第一个评估信用风险的量化度量......
以沪深综合指数收益率为研究对象,在t-GARCH(1,1)模型与st-GARCH(1,1)模型的基础上,引入分位数回归,分别建立了QR-t-GARCH(1,1)模......
基于时变Copula模型,获得预测方差,确定单个基金收益率序列的边缘分布.利用常见的静态Copula和时变Copula模型对基金收益率序列间......
Var(Value at risk)方法是近年来兴起的一种金融风险管理工具,本文尝试将这一方法用于企业资信监控中的市场风险评估,并给出了算例......
一、导言目前在国际银行界流行的用VaR值度量信用风险的模型主要有:Credit-Metrics模型、KMV模型、麦肯锡的CreditPortfolioView模......
一、因子GARCH-M模型和VaR(Value at Risk)的计算本文中我们采用因子GARCH-M模型来研究风险价值VaR值.这种方法吸取了因子模型(Fac......
随着国际金融市场的快速发展,外汇市场间的相互依存度不断加强,相关结构更加复杂,准确度量金融市场间的相关性越发重要。而金融变......
我国对货币市场基金发展的理论探讨开始于1999年,而实际上我国第一只货币基金——华安现金富利基金,却于2003年12月才成立。到目前......
伴随着我国利率市场化的逐步深化,利率风险日益突出,关于利率市场风险评估的研究越来越受到重视。本文结合极值理论以及极值Copula......
商业银行是现代金融业的核心,经营着各类金融业务,其日渐繁荣的背后也隐藏着一定的市场风险,商业银行风险是当前金融市场存在的主......
本文以余额宝、现金宝、中银活期宝三种不同类型的基金作为例子,采用SPSS与Var模型,根据收益均值和Var值对比找出哪种类型基金收益......
近年来我国银行间债券市场企业债的风险问题逐渐引起社会的广泛关注，如何科学评估企业债综合风险也成为学术界探讨的重要问题。本文......
近年来，金融市场中风险管理一直备受人们关注，特别是自2007年美国次债危机爆发以来，全球性危机随之蔓延，至今金融危机的余热未退去。通......
由于日益激烈的市场竞争以及企业改革的不断深入,人们逐渐意识到财务风险是客观存在的,进而财务管理受到了广泛重视。而汽车产业作......
利率市场化背景下，利率风险已成为商业银行所面临的最主要风险。当下商业银行风险计量大多采用VaR模型，虽然计量结果比以往靠定性分......
